2024 : Les projets de tokenisation d'actifs réels émergent sur le marché RWA

La vague de tokenisation change le paysage mondial des investissements

La tokenisation – le processus de conversion d’actifs précieux du monde réel en formes numériques via la blockchain – n’est plus un concept futuriste. Des premiers efforts avec des pièces colorées sur Bitcoin dans les années 2010 à l’explosion d’Ethereum en 2015, le secteur a connu une évolution remarquable. Aujourd’hui, les projets de cryptomonnaie de tokenisation sont devenus l’une des tendances les plus attendues, le marché mondial de la tokenisation étant prévu pour une croissance exponentielle dans les années à venir.

Fait intéressant, au lieu d’être limitée aux actifs virtuels, la blockchain ouvre désormais la porte aux actifs traditionnels : immobilier, obligations d’État, œuvres d’art, et même instruments financiers complexes. Cette transformation n’est pas seulement une avancée technologique, mais aussi une révolution dans la manière dont les investisseurs abordent les marchés financiers.

RWA tokenisée : un pont entre la TradFi et la DeFi

Tokenisation des actifs réels (RWA) Offre des avantages auparavant difficiles à imaginer :

La liquidité est libérée pour des actifs qui n’ont jamais été facilement négociables

Les actifs traditionnels tels que l’immobilier ou les œuvres d’art ont une grande valeur mais une faible liquidité. Lorsqu’ils sont tokenisés sur la blockchain, ils peuvent être échangés rapidement, efficacement et à tout moment. Cela ouvre des opportunités pour l’investisseur moyen d’accéder à des opportunités d’investissement qu’auparavant seuls les riches pouvaient avoir.

Propriété des parties au lieu du tout

Au lieu de devoir dépenser des millions de dollars pour acheter un appartement de luxe ou une collection d’art rare, les investisseurs peuvent désormais posséder une petite partie à un coût bien inférieur. Ce modèle de propriété proportionnelle démocratise non seulement l’investissement, mais permet aussi aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles à travers une variété de classes d’actifs – des cryptomonnaies à l’immobilier, en passant par les métaux précieux et les instruments financiers traditionnels.

Portée mondiale sans frontières

Une personne au Vietnam peut posséder une partie d’un bâtiment commercial à New York sans intervention intermédiaire. Les anciennes barrières géographiques et administratives ne posent plus problème à la blockchain. Cette portée mondiale élargit automatiquement la discipline du jeu vidéo à tous les participants.

La DeFi est redéfinie

La tokenisation RWA est à l’origine d’une vague d’innovation dans la DeFi. Des protocoles tels que Maple, Polytrade Finance, Clearpool et Goldfinch ont déjà commencé à lister des jetons RWA tokenisés. Ces actifs peuvent être utilisés comme garantie, créant de nouvelles opportunités d’investissement et améliorant la liquidité. Cette mesure permet aux protocoles DeFi de diversifier leurs offres tout en élargissant l’accès aux actifs à valeur réelle.

La transparence et la sécurité sont garanties

La blockchain enregistre chaque transaction, chaque propriété immuable et publique. Cela élimine la fraude, renforce la confiance et répond aux préoccupations de sécurité auxquelles les marchés financiers traditionnels ont été confrontés.

Projets à l’avant-garde de la révolution de la tokenisation crypto

Ondo : Lorsque les actifs du gouvernement américain deviennent des jetons

Ondo Finance est une entreprise fintech qui a été pionnière dans la tokenisation des actifs traditionnels. Leur produit le plus en vue est OUSG (Fonds d’obligations d’État américaines à court terme Ondo) - Un fonds accessible via la blockchain.

Les chiffres sont impressionnants : en octobre 2023, l’ETF OUSG détient plus de 21,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion et est noté AA par S&P. Ce n’est pas un petit chiffre – cela montre que les investisseurs institutionnels sont prêts à faire confiance aux solutions de tokenisation.

L’OUSG offre un accès à la liquidité pour les fonds négociés en bourse contenant des bons du Trésor américains à court terme. Avec un risque extrêmement faible, cela devient une option attrayante pour les investisseurs conservateurs. De plus, Ondo a également lancé OMMF, un produit tokenisé pour les fonds du marché monétaire américain, élargissant le portefeuille d’actifs traditionnels accessibles via blockchain.

MakerDAO : La plus ancienne architecture DeFi à adopter la RWA

MakerDAO est l’un des protocoles DeFi les plus anciens et puissants sur Ethereum. Mais ce qui est le plus intéressant, c’est la façon dont ils ont intégré la RWA dans leur écosystème.

Les investisseurs institutionnels peuvent emprunter le stablecoin DAI en utilisant des bons du Trésor (Bons du Trésor) Tokenisé comme garantie. Selon les données de Dune Analytics d’octobre 2023, RWA représente plus de 2,7 milliards de dollars du bilan total de MakerDAO – soit plus de 50 % contre plus de 5,5 milliards de dollars pour TVL. Cela montre que l’AJR est devenue un élément essentiel de la stratégie du protocole.

Swarm : un pont entre la TradFi et la DeFi

Swarm se concentre sur la tokenisation d’actifs réels avec une mission claire : connecter la finance traditionnelle (TradFi) avec la DeFi. La plateforme prend en charge un large éventail d’actifs, des RWA aux actions, en passant par les cryptomonnaies, avec un seul objectif : la conformité réglementaire totale.

En octobre 2023, Swarm conserve une TVL de plus de 672 millions de dollars. En juillet 2023, le partenariat de Swarm avec Mattereum permet la titrisation de davantage de RWA sur la chaîne, offrant une solution complète et conforme à la réglementation pour la tokenisation.

Finance démêlée : ouvrir la porte aux actifs de crédit privé

Fondée en 2020, Untangled Finance se concentre sur un domaine précis : la tokenisation des actifs de crédit privé. La plateforme est récemment apparue sur le réseau Celo, élargissant ainsi sa portée.

En octobre 2023, Untangled Finance a annoncé un tour de financement de 13,5 millions de dollars, montrant l’intérêt des investisseurs pour la direction de la société. La mission est d’accroître la liquidité et l’accessibilité des actifs de crédit privé, qui étaient auparavant difficiles à négocier sur le marché public.

Polymath : une plateforme spécialisée pour les jetons de sécurité

Polymath, fondée en 2017, est l’une des pionnières dans le domaine des jetons de sécurité. La plateforme offre un processus simplifié pour l’émission et la gestion des jetons de sécurité avec une conformité réglementaire totale.

L’écosystème de Polymath est vaste, incluant des entreprises qui proposent des solutions de tokenisation – du conseil juridique, KYC/AML, marketing, à la garde, à l’entiercement et aux services fiscaux. Parmi leurs partenaires figurent Genesis Block, DWF, Glyph, Wachsman PR, BitGo et Cryptoworth. Polymath opère sur la blockchain Ethereum et s’est forgé une réputation d’expert en jetons de sécurité.

Titrisation : Gestion des titres numériques à grande échelle

Securitize, également fondée en 2017, est une plateforme complète pour la gestion de titres numériques. À peine trois ans après son lancement, en 2022, Securitize Markets est devenue l’un des 10 plus grands agents de transfert de valeurs mobilières aux États-Unis, desservant plus de 1,2 million de comptes investisseurs et 3 000 clients.

La plateforme propose des services de conformité, des outils de communication avec les investisseurs et des services d’émission. Bien qu’utilisant principalement Ethereum, Securitize est conçu pour être indépendant d’une blockchain spécifique, permettant des opérations sur une variété de chaînes. Cette flexibilité a permis à Securitize de devenir un nom important dans l’industrie des jetons de sécurité.

L’avenir : Les projets de cryptomonnaie de tokenisation vont transformer les marchés financiers

Les projets crypto axés sur la tokenisation ne sont pas de simples startups technologiques – ce sont eux qui reconstruisent la structure des marchés financiers mondiaux. À mesure que la tokenisation RWA continue de croître, nous pouvons nous attendre à :

• Vaste éventail d’actifs: De l’immobilier, des obligations aux actifs alternatifs, il y aura de plus en plus d’actifs tokenisés
• Adoption institutionnelle progressive: Les grandes institutions continueront de s’impliquer, comme nous l’avons vu avec Ondo et MakerDAO
• Liquidité améliorée: Les actifs qui étaient auparavant verrouillés deviendront plus faciles à échanger
• Cadre juridique clair: Le gouvernement fixera les règles, rendant la tokenisation des cryptomonnaies totalement légale
• Progrès dans la DeFi: De nouveaux protocoles vont naître, tirant parti de la RWA pour créer des produits financiers innovants

La révolution de la tokenisation ne se limite pas à un « si » mais à un « quand ». Les années à venir verront la maturation de ce secteur, avec des projets RWA qui ouvrent la voie dans la refonte du paysage mondial de l’investissement.