Comment Liquid Restaking révolutionne les stratégies de génération de revenus en DeFi en 2025

Trois niveaux d’évolution : du simple staking au active restaking

Les investisseurs en cryptomonnaies disposent aujourd’hui de trois approches fondamentalement différentes pour obtenir des récompenses. Ch chacune d’elles propose un équilibre propre entre sécurité, accessibilité et potentiel de rendement :

Le staking traditionnel reste la méthode de base — les investisseurs bloquent leurs tokens dans le réseau, assurant sa sécurité via le mécanisme Proof of Stake (PoS), et reçoivent des récompenses en échange. Cependant, ici, les actifs restent immobiles, et le revenu est limité à une seule source.

Liquid Staking a rendu le staking plus flexible en introduisant des tokens liquides (LSTs) — des représentants d’actifs stakés, négociables sans perdre les récompenses de staking. Cela a permis aux investisseurs de participer simultanément à l’écosystème DeFi et de percevoir des revenus issus du staking.

Liquid Restaking va plus loin — il permet d’utiliser les LSTs déjà obtenus pour des stratégies d’investissement supplémentaires dans la DeFi, créant un revenu à plusieurs niveaux sans désengager les actifs initiaux. En sortie, un nouvel actif est créé — le Liquid Restaking Token (LRT), combinant à la fois le revenu initial et des opportunités supplémentaires de gains.

Matrice comparative des trois approches

La différence clé entre liquid restaking et ses prédécesseurs — c’est l’approche combinée : les investisseurs participent simultanément à la sécurité du réseau et recherchent activement des sources de profit supplémentaires, sans sacrifier leur position initiale.

Architecture du Liquid Restaking : comment cela fonctionne en pratique

Le processus se construit en étapes séquentielles précises, chacune ajoutant un nouveau niveau de possibilités au capital initial.

Première étape — staking initial. L’investisseur bloque son token Proof of Stake (par exemple, ETH) dans un nœud validateur du réseau. Cette action lui confère un droit aux récompenses et constitue la base pour manipuler l’actif par la suite.

Deuxième étape — obtention du représentant liquide. Pour l’actif bloqué, l’investisseur reçoit un Liquid Staking Token (LST) — ce n’est pas simplement un reçu, mais un actif liquide à part entière, négociable, vendable ou utilisable dans des protocoles DeFi. Ce mécanisme est particulièrement utile pour ETH : l’utilisateur n’a plus besoin d’au moins 32 ETH pour le staking natif — les dérivés du liquid staking ont considérablement abaissé le seuil d’entrée.

Troisième étape — restaking actif dans la DeFi. Le LST obtenu devient un outil pour des stratégies additionnelles. L’investisseur peut placer le token en yield farming, l’utiliser comme collatéral dans des protocoles de prêt, participer à des pools de liquidité ou autres mécanismes DeFi. Tout cela se fait parallèlement à la génération continue de récompenses par le staking initial.

Quatrième étape — émission d’un actif composite. Le résultat de toutes ces manipulations est le Liquid Restaking Token (LRT) — un nouvel actif qui reflète à la fois les actifs stakés initiaux et les revenus potentiels additionnels issus des stratégies DeFi.

Une telle architecture de liquid restaking crée un effet de « multiplication capitalistique » : le même actif fonctionne sur plusieurs fronts simultanément, générant des récompenses à différents niveaux de l’écosystème.

Pourquoi c’est important : liquidité et efficacité du capital

Le staking traditionnel est souvent critiqué pour son immobilité — les actifs sont gelés, l’investisseur manque de flexibilité. Le liquid restaking résout ce problème de façon radicale.

Accessibilité : l’investisseur n’a plus à choisir entre participer au staking et agir sur le marché DeFi. Il peut faire les deux en même temps, sans compromis.

Revenu multiple : l’utilisateur perçoit potentiellement des récompenses à trois niveaux : pour le staking de base, pour l’utilisation du LST dans les protocoles DeFi, et pour la gestion du LRT. Cela diffère fondamentalement d’une récompense unique dans le staking traditionnel.

Efficacité du capital : chaque token fonctionne de manière optimale, sans rester en sous-utilisation. Cela augmente automatiquement le ROI pour les investisseurs actifs.

Cependant, cette augmentation d’efficacité s’accompagne aussi d’un complexification des risques. Si le staking traditionnel expose à des risques de slashing et de volatilité, le liquid restaking ajoute des risques de sécurité liés aux smart contracts, des événements de dépeg possibles pour les tokens liquides, et des risques en cascade issus de plusieurs protocoles DeFi interconnectés.

Chemin pratique vers le restaking : guide étape par étape

Pour commencer à utiliser le liquid restaking, les investisseurs doivent suivre une procédure claire :

1. Préparer la position de staking. Bloquez la quantité nécessaire de token PoS dans le réseau. Pour Ethereum, cela signifie envoyer des fonds dans un contrat validateur ou utiliser un service de staking.

2. Obtenir le token liquide. Après le blocage, vous recevrez un LST, qui reflète votre position dans les actifs stakés et peut être utilisé dans d’autres contextes.

3. Choisir une stratégie DeFi. Définissez où vous utiliserez le LST — cela peut être yield farming, prêt, participation à des pools de liquidité ou autres opportunités dans la DeFi.

4. Restaking actif. Placez le LST dans le protocole choisi, pour assurer un flux de revenus supplémentaire.

5. Suivi et gestion. Surveillez la rentabilité des deux niveaux (staking de base et stratégies DeFi), évaluez les risques et ajustez la position si nécessaire.

En résumé : pourquoi le liquid restaking sera essentiel en 2025

Le liquid restaking représente une avancée évolutive dans la façon dont les investisseurs peuvent interagir simultanément avec la DeFi et le staking. Ce n’est pas simplement une amélioration du liquid staking — c’est une nouvelle approche fondamentale de l’efficacité du capital dans l’écosystème crypto.

Pour les investisseurs conservateurs, le staking traditionnel reste une base fiable. Pour les acteurs actifs de la DeFi, le liquid restaking ouvre la voie à une multiplication potentielle des revenus sans compromettre la sécurité fondamentale de leur position. La clé du succès — comprendre les risques à chaque niveau et répartir intelligemment le capital entre staking, liquid staking et stratégies de restaking actives.