Détails sur les types d'ordres de stop-loss : différences clés entre le stop-loss au marché et le stop-loss à limite, et guide d'utilisation

Dans le trading de cryptomonnaies, maîtriser les différents types d’ordres stop-loss est essentiel pour la gestion des risques. De nombreux traders utilisent deux mécanismes principaux — l’ordre stop-loss au marché et l’ordre stop-loss limite. Bien que ces deux outils semblent similaires, leur mode d’exécution diffère de manière significative, ce qui influence directement vos résultats de trading.

Comprendre comment fonctionnent les ordres stop-loss au marché et limite, quand les utiliser, ainsi que leurs différences, vous aidera à prendre des décisions plus éclairées et à exécuter vos stratégies de manière plus efficace.

Ordre stop-loss au marché : définition et mécanisme de fonctionnement

L’ordre stop-loss au marché est un type d’ordre conditionnel qui combine les caractéristiques d’un ordre stop-loss et d’un ordre au marché. Lorsqu’un prix d’actif atteint le prix stop spécifié, cet ordre est activé et exécuté immédiatement au meilleur prix du marché.

Le prix stop agit comme un déclencheur — lorsque le prix atteint ce niveau, l’ordre passe de l’état de veille à l’état actif. Après avoir placé un ordre stop-loss au marché, celui-ci reste en veille jusqu’à ce que l’actif atteigne le prix cible.

Une fois le prix stop atteint, l’ordre est déclenché et exécuté au prix de marché le plus favorable du moment. Cela signifie que l’ordre stop-loss au marché offre au trader une méthode pour lancer automatiquement une transaction à un prix spécifique.

Caractéristiques d’exécution de l’ordre stop-loss au marché

Lorsque le trader place un ordre stop-loss au marché, celui-ci reste en veille. Dès que le prix de l’actif atteint le prix stop, l’ordre devient actif et s’exécute immédiatement au meilleur prix du marché disponible. Sur le marché au comptant, l’exécution de ce type d’ordre est généralement très rapide, la transaction étant réalisée quasi instantanément.

Cependant, il faut noter qu’en raison de la rapidité d’exécution, le prix réel de transaction peut différer du prix stop fixé. En cas de faible liquidité ou dans un environnement à forte volatilité, l’ordre stop-loss au marché peut ne pas trouver suffisamment de liquidité au prix stop pour être exécuté, et le système exécutera alors l’ordre au prochain meilleur prix du marché, ce qui peut entraîner un glissement (slippage).

La forte volatilité des prix des cryptomonnaies implique que l’ordre stop-loss au marché peut entraîner une légère différence entre le prix d’exécution réel et le prix stop prévu, ce que le trader doit prendre en compte comme un risque.

Ordre stop-loss limite : définition et mécanisme de fonctionnement

L’ordre stop-loss limite est un autre type d’ordre conditionnel qui combine les fonctionnalités d’un ordre stop-loss et d’un ordre limite. Pour comprendre l’ordre stop-loss limite, il faut d’abord connaître le concept d’un ordre limite.

L’ordre limite permet au trader d’acheter ou de vendre un actif à un prix spécifié ou à un prix plus favorable. Contrairement à un ordre au marché (qui s’exécute immédiatement au meilleur prix du marché, sans garantie de prix précis), un ordre limite ne s’exécutera que si le prix de l’actif atteint ou dépasse le prix limite fixé.

Ainsi, l’ordre stop-loss limite comporte deux éléments clés : le prix stop (pour l’activation) et le prix limite (qui détermine la limite supérieure ou inférieure à laquelle l’ordre peut s’exécuter). Le prix stop sert de déclencheur, tandis que le prix limite définit la fourchette de prix acceptable pour l’exécution.

L’ordre stop-loss limite est particulièrement utile dans des marchés à forte volatilité ou à faible liquidité. Dans ces marchés, les prix peuvent fluctuer rapidement, ce qui peut entraîner des résultats d’exécution peu favorables. En fixant un prix limite, le trader peut s’assurer que son ordre ne sera exécuté que dans une fourchette de prix qu’il juge acceptable.

Caractéristiques d’exécution de l’ordre stop-loss limite

Après avoir placé un ordre stop-loss limite, celui-ci reste en veille jusqu’à ce que le prix de l’actif atteigne le prix stop. À ce moment, l’ordre est activé et devient un ordre limite.

L’ordre ne s’exécutera pas immédiatement, mais attendra que le prix du marché atteigne ou dépasse le prix limite spécifié par le trader. L’ordre ne sera exécuté que si cette condition est remplie. Si le marché ne parvient pas à atteindre le prix limite, l’ordre restera en attente jusqu’à ce que la condition soit remplie ou que le trader l’annule manuellement.

Ce mécanisme offre au trader un contrôle accru sur le prix d’exécution, même s’il ne garantit pas une exécution immédiate, permettant une meilleure gestion du prix final de transaction.

Market stop-loss vs ordre stop-loss limite : principales différences

La différence principale entre l’ordre stop-loss au marché et l’ordre stop-loss limite réside dans leur mode d’exécution une fois que le prix de l’actif atteint le prix stop.

Différences dans la transition d’exécution :

• L’ordre stop-loss au marché se transforme immédiatement en ordre au marché dès que le prix stop est atteint, sans attendre, et s’exécute au meilleur prix disponible.
• L’ordre stop-loss limite se transforme en ordre limite lorsque le prix stop est atteint, et doit attendre que le prix du marché atteigne ou dépasse le prix limite pour s’exécuter.

Niveau de certitude :

• L’ordre stop-loss au marché garantit l’exécution, mais pas le prix précis — dès que le prix stop est atteint, la transaction est effectuée au meilleur prix du marché.
• L’ordre stop-loss limite offre une certitude sur le prix d’exécution, mais ne garantit pas l’exécution — il ne se déclenche que si le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite.

Recommandations de choix : Si vous avez du mal à choisir entre les deux, basez votre décision sur vos objectifs de trading et le contexte du marché. L’ordre stop-loss au marché est généralement plus adapté aux traders recherchant une certitude d’exécution, tandis que l’ordre stop-loss limite convient à ceux qui souhaitent contrôler précisément leur prix d’entrée ou de sortie.

Comment placer un ordre stop-loss au marché sur la plateforme

Voici comment configurer correctement un ordre stop-loss au marché sur le marché au comptant.

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading au comptant

Pour placer un ordre stop-loss au marché, vous devez accéder à la zone de trading au comptant de la plateforme. Une fois dans cette zone, il faut entrer votre mot de passe de trading dans la section appropriée pour obtenir l’autorisation d’opérer.

Étape 2 : Sélectionner l’option « Stop-loss au marché »

Dans l’interface de trading, choisissez l’option « Stop-loss au marché » pour créer ce type d’ordre. Cela basculera vers le mode d’ordre correspondant.

Étape 3 : Configurer les paramètres de l’ordre

Vous pouvez maintenant définir les paramètres spécifiques de votre ordre stop-loss au marché. Sur la partie gauche, configurez l’ordre d’achat stop-loss au marché, et sur la droite, l’ordre de vente stop-loss au marché.

Dans les champs correspondants, entrez :

• Le prix stop (lorsque le prix de l’actif atteint ce niveau, l’ordre s’active)
• La quantité de cryptomonnaie que vous souhaitez acheter ou vendre

Une fois tous les paramètres saisis, confirmez et soumettez l’ordre.

Comment placer un ordre stop-loss limite sur la plateforme

Voici comment configurer correctement un ordre stop-loss limite sur le marché au comptant.

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading au comptant

Pour placer un ordre stop-loss limite, rendez-vous dans l’interface de trading au comptant de la plateforme. Là aussi, il faut entrer votre mot de passe de trading dans la zone de commande.

Étape 2 : Sélectionner l’option « Stop-loss limite »

Dans l’interface de trading, choisissez l’option « Stop-loss limite » pour créer ce type d’ordre.

Étape 3 : Configurer tous les paramètres

Préparez votre ordre stop-loss limite en utilisant la partie gauche pour l’ordre d’achat, et la droite pour l’ordre de vente.

Dans les champs correspondants, entrez :

• Le prix stop (niveau de déclenchement de l’ordre)
• Le prix limite (niveau de prix acceptable pour l’exécution)
• La quantité de cryptomonnaie à acheter ou vendre

Après avoir saisi tous les paramètres, soumettez votre ordre stop-loss limite.

Résumé

Les ordres stop-loss au marché et limite sont tous deux des outils efficaces de gestion des risques, mais leur utilisation dépend du contexte. L’ordre stop-loss au marché convient aux traders qui privilégient la certitude d’exécution, tandis que l’ordre stop-loss limite est adapté à ceux qui veulent un contrôle précis du prix.

Comprendre la différence entre ces deux types d’ordres est crucial pour développer des stratégies de trading matures. Choisir l’outil approprié vous aidera à mieux gérer vos risques et à optimiser vos résultats.

FAQ

1. Comment déterminer le meilleur prix stop et le prix limite ?

La détermination du prix stop et du prix limite nécessite une analyse approfondie du marché, en tenant compte des conditions actuelles, notamment le sentiment général, la liquidité et la volatilité. Beaucoup de traders utilisent l’analyse technique pour prendre ces décisions, en s’appuyant sur des niveaux de support et de résistance, des indicateurs techniques, et d’autres méthodes pour planifier leurs niveaux de stop-loss et de limite.

2. Quels sont les risques liés à l’utilisation d’un ordre stop-loss au marché et limite ?

En période de forte volatilité ou de mouvements rapides des prix, le prix d’exécution réel d’un ordre stop-loss peut différer significativement du prix stop prévu, ce qu’on appelle le slippage. Le slippage peut entraîner une exécution à un prix éloigné du prix attendu.

3. Peut-on utiliser un ordre limite pour fixer des niveaux de take profit et de stop-loss ?

Oui. Les ordres limite sont souvent utilisés pour définir des points de sortie favorables ou pour limiter les pertes potentielles. Comprendre la différence entre ces types d’ordres est essentiel pour optimiser l’exécution de vos transactions.