Analyse de la définition du marché baissier en cryptomonnaie et sept stratégies pratiques pour y faire face

Qu’est-ce qu’un marché baissier en cryptomonnaie ? Pourquoi est-il important de le comprendre

Chaque investisseur en cryptomonnaie doit comprendre une chose : un marché baissier n’est pas un phénomène occasionnel, mais un cycle inévitable du marché. Comme tout marché financier, le marché des cryptomonnaies connaît des phases d’expansion et de contraction — ce que nous appelons la transition bull-bear. Ces cycles sont principalement impulsés par l’humeur des investisseurs, le développement technologique, la réglementation et les facteurs macroéconomiques.

Dans la finance traditionnelle, un marché baissier est défini par une chute de plus de 20 % par rapport à un sommet. Mais dans le domaine des cryptomonnaies, cette norme ne s’applique pas — car la volatilité des prix peut souvent atteindre 50 %, 70 %, voire 90 %. Ainsi, la véritable définition d’un marché baissier en cryptomonnaie devrait être : une perte de confiance généralisée, une baisse continue des prix, et une offre largement supérieure à la demande sur le long terme.

Les données historiques le montrent clairement. De décembre 2017 à juin 2019, ce que l’on appelle l’« hiver cryptographique », le Bitcoin est passé de 20 000 dollars à 3 200 dollars. Actuellement (décembre 2025), le prix du Bitcoin tourne autour de 88 630 dollars, avec une variation de +1,33 %. Cela indique que, malgré la volatilité, le marché est en phase de reprise à long terme.

Règle typique : un marché baissier en cryptomonnaie apparaît généralement tous les quatre ans, durant plus d’un an en moyenne. C’est pourquoi il est crucial de planifier à l’avance ses stratégies d’adaptation.

Préparer mentalement l’arrivée d’un marché baissier

Lorsque la valeur d’un actif chute à deux chiffres, il n’est pas facile de rester calme. La chute des prix peut provoquer la panique — certains sont contraints de vendre leurs positions pour couvrir leurs dépenses quotidiennes, d’autres sombrent dans le FOMO (peur de manquer) et le FUD (peur, incertitude, doute).

L’essentiel est de comprendre : un marché baissier n’est pas une fin en soi, mais une opportunité de se repositionner. Les investisseurs expérimentés savent que, dans un marché baissier, les actifs à bas prix sont souvent les graines de futurs gains. La question est : avez-vous la discipline et la stratégie pour en profiter ?

Sept stratégies clés, analysées une par une

1. Stratégie HODL — conserver avec conviction

HODL est un terme emblématique du monde crypto, issu de “Hold On for Dear Life” (tenir bon coûte que coûte). Son principe fondamental est simple : acheter un actif et le conserver indéfiniment, peu importe la volatilité du marché.

Les HODLers croient en la valeur à long terme des cryptomonnaies. Ils ne font pas de trading à court terme, ne suivent pas les fluctuations journalières, et ne se laissent pas influencer par les narratifs changeants. Cette stratégie exige que vous :

• ayez une conviction profonde dans le secteur
• puissiez tolérer la volatilité à court terme
• ne soyez pas influencé par les médias sociaux

Quand est-ce qu’il faut HODL ? La réponse simple : tout le temps. La réponse détaillée : si vous ne pouvez pas faire du trading à haute fréquence (scalping, day trading), ou si vous croyez fermement que la cryptomonnaie finira par révolutionner la finance traditionnelle, alors HODL est votre arme.

2. Investissement périodique (DCA) — lisser le coût

Plutôt que de miser tout d’un coup comme dans une « grosse mise », le DCA (Dollar Cost Averaging) est une approche plus douce pour entrer sur le marché. Cette stratégie a fait ses preuves aussi bien en finance traditionnelle qu’en crypto.

Principe opérationnel : acheter un montant fixe d’actifs à intervalles réguliers, peu importe le niveau du marché. Par exemple, investir 500 dollars chaque semaine dans le Bitcoin, quel que soit le prix du BTC cette semaine.

Avantages :

• réduire le coût moyen d’achat, éliminer l’anxiété de timing
• acheter plus d’actifs bon marché en période de marché baissier
• moins de stress psychologique, adaptée aux débutants et aux moins expérimentés

Étapes à suivre :

1. choisir ses actifs d’investissement (ex. Bitcoin, Ethereum)
2. définir un montant d’investissement périodique (ex. 1 000 dollars par mois)
3. choisir la fréquence d’achat (hebdomadaire, mensuelle, bihebdomadaire)
4. sélectionner une plateforme fiable

3. Diversification du portefeuille — répartir le risque

Le principe fondamental de la diversification est simple : ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. C’est particulièrement crucial en période de marché baissier.

La diversification se fait selon trois axes :

Par type de cryptomonnaie :

• Bitcoin : la plus grande capitalisation, volatilité modérée, actif défensif
• Altcoins : plus risqués mais avec un potentiel plus élevé, pour les investisseurs audacieux
• Stablecoins : réserve de cash en période de marché baissier, en attente d’opportunités
• NFT et actifs émergents : dans l’écosystème métaverse, GameFi, etc.

Par capitalisation :

• grands projets pour la stabilité
• projets de taille moyenne ou petite pour la croissance
• éviter de tout miser sur un seul actif dans l’espoir d’un rendement décuplé

Par secteur d’activité :

• infrastructures Layer-1, Layer-2
• tokens DeFi
• concepts IA, AR/VR
• applications Web3

Faire une due diligence en évaluant :

• Whitepaper : vision du projet et faisabilité technique
• Tokenomics : mécanismes d’incitation et contrôle de l’inflation
• Historique des prix : a-t-il déjà connu des manipulations ou des « pump and dump » ?

4. Trading à la vente à découvert — profiter de la baisse

En marché baissier, la baisse des prix est aussi une opportunité. Le short permet de profiter de la chute.

Principe de base : emprunter un actif pour le vendre à un prix élevé, puis le racheter à un prix plus bas, la différence étant le profit.

Avertissement : le short est une stratégie avancée, nécessitant des connaissances spécialisées. L’utilisation de levier peut entraîner la liquidation. Il est conseillé aux débutants de commencer avec de petites sommes.

5. Hedging — couverture de position

Le hedging consiste à couvrir ses positions en utilisant des dérivés pour limiter les pertes potentielles.

Exemple : vous détenez 1 Bitcoin, mais craignez une baisse. Vous pouvez ouvrir une position short équivalente (short 1 BTC). Ainsi, que le prix monte ou baisse, votre position globale reste neutre — seul le coût de la transaction est à payer.

Outils courants :

• Contrats à terme (futures) : verrouiller un prix pour une date future
• Options : acheter le droit d’acheter ou vendre à un prix fixé

6. Ordre limite d’achat — piéger le fond

La plupart des investisseurs ne peuvent pas parfaitement repérer le bottom, car la chute peut être rapide et le marché crypto fonctionne 24/7.

Approche intelligente : placer plusieurs ordres limite d’achat à des prix bien inférieurs au prix actuel. Par exemple, si le BTC est à 88 000 dollars, vous pouvez mettre des ordres à 80 000, 75 000, 70 000 dollars. Lorsqu’une chute inattendue se produit, ces ordres s’exécutent automatiquement, vous permettant d’acheter à moindre coût.

7. Ordre stop-loss — discipline pour limiter les pertes

L’ordre stop-loss sert à clôturer automatiquement une position avant que la perte ne devienne trop importante. Ce n’est pas abandonner, mais gérer activement le risque.

Une fois l’ordre stop-loss placé, si le prix atteint le niveau prédéfini, la vente s’effectue automatiquement en marché ou à un prix limite, pour vous permettre de :

• limiter la perte sur une position
• préserver une partie du capital pour faire face aux imprévus
• éviter de céder à l’émotion et de tout perdre

Conseils avancés pour investir en marché baissier

N’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre

Le marché crypto est imprévisible. Si vous débutez, commencez petit — cela vous permettra de vous familiariser avec la plateforme et d’éviter la ruine totale. Ne misez pas tout en « all-in » sur un seul actif.

Continuez à apprendre et à anticiper

Le marché baissier est une période d’apprentissage précieuse. Suivez l’actualité, écoutez les influenceurs, analysez les positions des whales, comprenez la réglementation. Mais l’apprentissage passif ne suffit pas — vous devez développer votre propre jugement et intuition.

Stockez vos cryptos en toute sécurité

Que ce soit en spot ou en dérivés, la sécurité de vos actifs est prioritaire. Les wallets hardware (ex. Ledger, Trezor) sont plus sûrs que les exchanges, surtout en période de volatilité.

Définissez des objectifs financiers clairs

Établissez vos buts d’investissement. S’agit-il d’une retraite longue ou d’un doublement à court terme ? Quel est votre appétit pour le risque ? Avec des objectifs précis, vous pourrez résister aux tentations en période de marché baissier, et refuser de suivre aveuglément la foule. N’oubliez pas de mettre en place des ordres de take profit et de stop loss pour que la discipline guide vos décisions, et non l’émotion.

La signification ultime du marché baissier

Pour les investisseurs expérimentés, le marché baissier est une routine. La différence réside dans le fait que certains subissent passivement, d’autres agissent activement.

Si vous pouvez rester rationnel en période de marché baissier — en diversifiant, en utilisant le DCA pour lisser le coût, en protégeant vos positions avec le hedging, en exécutant vos ordres avec discipline — alors, lorsque le marché rebondira et que le bull run reprendra, la taille de votre portefeuille pourrait dépasser toutes vos attentes.

Souvenez-vous : le marché baissier est une étape essentielle de la gestion des risques, mais aussi une fenêtre d’opportunité pour accumuler de la richesse. La maturité du marché crypto passe par ces cycles, et votre façon d’y répondre déterminera votre position lors du prochain marché haussier.