Comment réaliser un revenu stable sur le marché des cryptomonnaies grâce au trading d'arbitrage

Pourquoi le trading d’arbitrage devient la stratégie privilégiée des traders en cryptomonnaies

Dans l’investissement en actifs cryptographiques d’aujourd’hui, beaucoup pensent d’abord à acheter bas et vendre haut pour réaliser une marge. Mais est-ce la seule méthode pour générer des profits ? La réponse est clairement non. Le domaine du trading d’arbitrage crypto offre plusieurs modèles innovants de gains, parmi lesquels l’arbitrage (arbitrage) attire de plus en plus de traders grâce à ses caractéristiques de faible risque et de résultats rapides.

Si vous vous intéressez au trading de cryptomonnaies mais que la multitude de concepts et stratégies de gestion des risques vous submerge, alors la stratégie d’arbitrage pourrait être la clé de votre succès.

L’essence de l’arbitrage — saisir les opportunités du marché

L’arbitrage consiste pour un trader à tirer profit des différences de prix d’un même actif sur différents marchés ou paires de trading. En raison des variations de l’offre et de la demande, les cotations des actifs cryptographiques sur diverses plateformes présentent souvent des écarts. Les traders avisés exploitent ces différences de prix pour réaliser des gains à faible risque.

Contrairement au trading traditionnel, l’arbitrage ne nécessite pas de maîtriser l’analyse fondamentale, l’analyse technique ou la prévision du sentiment du marché. L’essentiel est de repérer rapidement une opportunité d’arbitrage et d’agir sans délai. Étant donné que les prix du marché crypto changent chaque seconde, l’opportunité d’arbitrage peut disparaître en quelques secondes. Ainsi, l’agilité et la rapidité d’exécution sont des éléments clés de la réussite.

Lorsque vous commencez à étudier le mécanisme d’arbitrage, le point le plus crucial est de le saisir avant que l’écart de prix ne disparaisse.

Les principales catégories d’arbitrage et leurs méthodes d’application

Selon la façon dont l’arbitrage est exécuté, il peut prendre plusieurs formes. Voici les plus courantes dans l’industrie :

Arbitrage de différence de prix inter-plateformes

L’arbitrage inter-plateformes consiste à profiter des différences de prix d’un même actif sur différentes plateformes. Cette méthode s’applique en opérant entre divers marchés offrant des écarts de prix. Elle peut être subdivisée en trois sous-catégories :

Arbitrage inter-plateformes standard

L’arbitrage inter-plateformes standard implique d’acheter simultanément et de vendre simultanément la même cryptomonnaie sur deux plateformes différentes, afin de profiter de la différence de prix entre elles. Le trader exploite la volatilité en temps réel pour réaliser rapidement un profit.

Prenons un exemple comparatif. Supposons que nous surveillons le prix du Bitcoin sur plusieurs plateformes :

• Plateforme A : BTC cotée à 21 500 $
• Plateforme B : BTC cotée à 21 000 $

L’opération simple consiste à acheter 1 BTC à la cotation la plus basse et à le vendre à la cotation la plus haute, ce qui permet de réaliser rapidement la différence de prix $500 (après déduction des frais). Mais cette opération doit être effectuée en quelques secondes, car l’écart de prix peut se résorber rapidement.

Ce type d’opération est plus rare sur les plateformes à forte liquidité, où un mécanisme de tarification avancé limite la présence de différences importantes. Pour saisir ces opportunités, les traders professionnels disposent souvent de fonds sur plusieurs plateformes, connectés via API à des logiciels d’automatisation pour détecter et exécuter les trades en millisecondes. Beaucoup utilisent des robots d’arbitrage inter-plateformes professionnels pour automatiser tout le processus et maximiser leurs gains.

$500 # Arbitrage régional

L’arbitrage inter-plateformes régional est une variante de l’arbitrage standard — il exploite les différences de prix dues à la localisation géographique des plateformes. Par exemple, certains échanges en Asie présentent souvent des primes en raison de l’engouement local pour certains tokens.

En juillet 2023, la prime de trading de tokens liés aux protocoles DeFi sur certaines plateformes régionales atteignait jusqu’à 600 %, contre seulement 55 % dans d’autres régions. Bien que les prix tendent à converger à l’échelle mondiale, des écarts importants subsistent souvent entre régions. Les traders peuvent exploiter ces différences pour arbitrer, mais la limite réside dans le volume de trading et le nombre de participants sur ces plateformes.

Arbitrage sur les DEX décentralisés

L’arbitrage décentralisé se produit lorsque le prix d’un actif sur un DEX (échange décentralisé) basé sur un AMM (Automated Market Maker) s’écarte fortement du prix spot sur une plateforme centralisée. Les DEX utilisent un mécanisme de tarification automatique basé sur la proportion dans la pool de liquidités, plutôt que sur un carnet d’ordres. Cela signifie que le prix sur un DEX s’ajuste automatiquement en fonction du volume échangé dans son écosystème.

En raison de la nature fermée de l’écosystème DeFi, les prix peuvent être affectés. Les traders peuvent acheter sur le DEX et vendre sur un CEX (échange centralisé), ou inversement, pour réaliser un profit. Ce type d’arbitrage décentralisé constitue une application concrète de l’arbitrage inter-plateformes.

Arbitrage interne à une plateforme

L’arbitrage interne à une plateforme se réalise en exploitant les différences de prix entre différents produits ou paires de trading proposés par la même plateforme. Deux méthodes courantes :

Arbitrage par taux de financement (couverture entre futures et spot)

L’arbitrage par taux de financement exploite le mécanisme de financement dans le marché à terme pour réaliser un profit. Lors de trading de futures, vous pouvez ouvrir une position longue (hausse) ou courte (baisse). L’objectif n’est pas de prévoir la direction du prix, mais de percevoir des frais de financement.

Fonctionnement du taux de financement :

• Si le taux est positif, les positions longues paient des frais aux positions courtes
• Si le taux est négatif, ce sont les positions courtes qui paient aux longues

La majorité du temps, le taux de financement est positif, permettant aux positions courtes de percevoir des frais. Les traders peuvent donc construire une couverture en détenant simultanément une position en spot et une position short sur le marché à terme, pour percevoir ces frais de façon régulière.

Étapes pour obtenir un revenu stable via le financement :

1. Choisir un actif : sélectionner une cryptomonnaie et créer des positions équivalentes en spot et en futures
2. Acheter en spot + ouvrir une short sur le futur : acheter la cryptomonnaie en spot (ex. Bitcoin), tout en ouvrant une position short avec un levier 1x sur le marché à terme. S’assurer que la valeur des deux positions est équivalente
3. Percevoir les frais de financement : tant que le taux reste positif, la position short recevra périodiquement des paiements. Cela permet d’obtenir un revenu relativement stable, après déduction des frais de transaction

Attention : en période de forte volatilité, la fréquence de paiement peut changer, il faut suivre les annonces officielles.

L’arbitrage par taux de financement offre une source de revenu passif stable, en couvrant le risque par la position, ce qui en fait une stratégie à faible risque, sans besoin de prévoir le mouvement des prix.

Arbitrage P2P

L’arbitrage P2P devient une nouvelle option lucrative dans le marché crypto. Il se réalise sur des plateformes de trading point-à-point, où les deux parties échangent directement. Les commerçants peuvent publier des annonces d’achat ou de vente, en précisant le volume, le mode de paiement et le prix.

L’opportunité d’arbitrage apparaît lorsque le différentiel de prix entre acheteurs et vendeurs est suffisamment important. La logique de base est :

• Identifier la cryptomonnaie avec la plus grande différence de prix
• Devenir commerçant en publiant des ordres d’achat et de vente pour cette cryptomonnaie, en attendant que d’autres traders acceptent
• Acheter à bas prix et vendre à prix élevé pour réaliser un profit stable

Pour que l’arbitrage P2P soit réellement rentable, il faut faire attention à :

• Calculer précisément les frais : pour de petits montants, les frais peuvent absorber la majorité du profit. Il faut prévoir cela à l’avance
• Choisir des contreparties fiables : la sécurité est essentielle en P2P. Travailler uniquement avec des commerçants certifiés et réputés pour réduire le risque de fraude
• Utiliser des plateformes reconnues : au-delà de la différence de prix, évaluer la sécurité de la plateforme et ses modes de paiement. Les plateformes fiables offrent une meilleure sécurité et un support 24/7

Il est possible de faire de l’arbitrage P2P sur une seule plateforme, mais en opérant simultanément sur plusieurs plateformes P2P, on peut dénicher des écarts plus importants et augmenter ses gains globaux.

Arbitrage triangulaire

L’arbitrage triangulaire paraît complexe, car il nécessite une compréhension approfondie des défaillances de tarification du marché et une exécution précise des transactions. Si vous souhaitez vous lancer dans ce type de trading, il faut avoir une connaissance avancée du marché crypto et maîtriser des stratégies d’arbitrage sophistiquées.

L’arbitrage triangulaire exploite les relations de prix entre trois devises différentes pour réaliser un profit. Selon la différence de prix, plusieurs stratégies peuvent être employées.

Deux chemins d’exécution courants :

Parcours 1 : Achat-Achat-Vente

1. Acheter du USDT pour obtenir du BTC
2. Convertir le BTC en ETH
3. Vendre l’ETH pour revenir en USDT

Parcours 2 : Achat-Vente-Vente

1. Acheter du ETH avec USDT
2. Convertir l’ETH en BTC
3. Vendre le BTC pour revenir en USDT

Ce type de transaction doit être réalisé en très peu de temps. La latence des échanges et la volatilité du marché peuvent faire fluctuer les prix avant la finalisation, impactant le profit. Si la complexité de l’arbitrage triangulaire vous décourage, un trader avec des compétences en programmation peut automatiser tout le processus avec des robots de trading automatisés.

Arbitrage d’options

L’arbitrage d’options consiste à exploiter les différences de prix entre les options cryptographiques et le prix spot réel, en fonction du temps. En termes simples, cette stratégie se concentre sur l’écart entre la volatilité implicite (attendue) et la volatilité réelle qui se manifeste.

Stratégie de call (option d’achat)

Une option d’achat donne à son détenteur le droit, à un prix d’exercice fixé, d’acheter l’actif sous-jacent avant une date donnée. Les traders anticipant une forte hausse du prix, dépassant la volatilité implicite du marché, achètent des calls.

Parité put-call

C’est une stratégie avancée combinant des options put (vente) et des options call (achat). Elle cherche à exploiter les écarts entre le prix spot actuel et la valeur combinée des options. Lorsqu’un décalage apparaît, le trader peut verrouiller un profit à faible risque.

Exemple pratique

Supposons que vous constatez qu’un call Bitcoin est sous-évalué par rapport à son prix basé sur la volatilité du marché. Si le prix spot du BTC augmente plus vite que prévu par le marché des options (volatilité implicite), vous pouvez acheter ce call et profiter de la hausse. De même, en utilisant la parité put-call, vous pouvez trader simultanément des options put, call et le marché spot pour tirer profit d’un décalage temporaire.

Ainsi, l’arbitrage d’options permet de profiter des défaillances de tarification du marché tout en limitant le risque, car il ne s’agit pas de prédire la direction du marché mais de capter des écarts de prix.

Les avantages clés de l’arbitrage

L’arbitrage en cryptomonnaies séduit de nombreux traders pour plusieurs raisons :

• Gains rapides : l’attractivité principale de l’arbitrage crypto réside dans la possibilité d’obtenir des profits stables en peu de temps. Si vous réagissez vite, vous pouvez réaliser une transaction profitable en quelques minutes
• Opportunités abondantes : chaque jour, de nouvelles cryptos et plateformes apparaissent, offrant de multiples opportunités d’arbitrage. En octobre 2024, il existe plus de 750 échanges cryptographiques dans le monde, la majorité présentant de légers écarts de cotation. La multitude d’acteurs crée un environnement riche pour l’arbitrage
• Marché en croissance : le marché crypto est encore en expansion, avec un manque d’uniformité dans l’information entre plateformes. La reconnaissance mondiale des actifs numériques n’étant pas encore totale, le nombre de plateformes et de traders actifs reste limité. Cela réduit la concurrence et facilite la détection d’écarts favorables
• Volatilité élevée : la forte volatilité du marché crypto génère de nombreux écarts de prix entre différentes plateformes. La grande amplitude des différences de prix, alimentée par la volatilité, offre des marges supplémentaires pour l’arbitrage

Défis pratiques de l’arbitrage

Plusieurs facteurs peuvent dissuader certains traders :

• Dépendance aux outils automatisés : bien que l’arbitrage manuel soit théoriquement possible, en pratique, les écarts de prix se comblent souvent avant que vous n’ayez le temps d’agir. La majorité des traders utilisent donc des robots d’arbitrage pour détecter et exécuter automatiquement les opportunités en quelques millisecondes. Développer un robot d’arbitrage crypto n’est pas particulièrement difficile
• Frais de transaction : l’arbitrage implique de nombreux coûts, qui peuvent rapidement réduire ou annuler les profits. Frais de trading, de retrait, de plateforme, de transfert cross-chain, frais réseau… Ces coûts cumulés peuvent considérablement impacter la rentabilité si mal calculés
• Profitabilité limitée : il faut comprendre que l’arbitrage crypto offre souvent des marges faibles. Il est nécessaire d’avoir un capital conséquent pour que les petits écarts soient rentables après déduction des frais. Sans fonds suffisants, il est difficile d’accumuler des gains significatifs
• Limites de retrait : la plupart des plateformes crypto imposent des plafonds de retrait. Pour un trader d’arbitrage, cela peut constituer un obstacle majeur, car les marges étant faibles, ces plafonds retardent l’accès aux profits

Pourquoi l’arbitrage est une méthode à faible risque pour faire du profit

Contrairement au trading traditionnel, qui nécessite une analyse fondamentale ou technique approfondie et du temps pour réaliser des gains, l’arbitrage se concentre uniquement sur la différence de prix d’un même actif sur différentes plateformes. Il ne requiert pas d’analyse du sentiment ou de prévision de marché.

Si tout se passe bien, l’opération ne dure que quelques minutes, ce qui en fait une méthode de revenu plus rapide. L’arbitrage est considéré comme une stratégie à faible risque, car il implique moins de risques que le trading classique. La différence de prix entre plateformes est une réalité tangible, et la rapidité d’exécution limite l’exposition au risque de marché.

Le rôle des outils automatisés dans l’arbitrage

Les opportunités d’arbitrage ne durent que quelques secondes ou minutes. Seul un robot de trading peut saisir ces écarts en temps réel, sans intervention humaine. Ces logiciels ou algorithmes scrutent en permanence plusieurs plateformes pour détecter des écarts de prix et envoient des notifications ou exécutent automatiquement les trades.

Les traders professionnels utilisent souvent des robots ou des programmes automatisés pour maximiser leurs gains, accélérer le processus et éliminer les erreurs humaines.

Conclusion et recommandations

Il est indéniable que l’arbitrage crypto offre des opportunités de gains rapides avec un risque relativement faible. Cependant, avant de se lancer, il faut bien étudier le marché, comprendre les coûts impliqués et disposer d’un capital initial suffisant.

Les avantages de l’arbitrage crypto sont nombreux : faible risque, peu de nécessité d’analyse technique, gains rapides. Mais il faut aussi prendre en compte ses inconvénients : frais élevés, marges faibles, limites de retrait.

Enfin, si les robots facilitent la mise en œuvre, leur choix doit être effectué avec soin. Lorsqu’on utilise cette stratégie à faible risque, il faut rester extrêmement vigilant face aux risques de fraude ou de sécurité.

Le marché actuel : BTC à 88 700 $ (augmentation de +1,33% en 24h), ETH à 2 970 $. Ce contexte offre de nombreuses opportunités pour les traders en arbitrage.