Que faire lorsque la saison des altcoins arrive ? Maîtrisez le code de trading d'Altseason

Le marché des cryptomonnaies ressemble à une marée, avec des montées et des descentes. Et parmi ces fluctuations, le phénomène que les investisseurs attendent avec impatience est l’arrivée de la saison des altcoins (Altseason). Surtout à l’approche de la fin 2024, avec les attentes d’une politique pro-cryptomonnaie sous l’administration Trump, la percée du Bitcoin à de nouveaux sommets et l’afflux massif de capitaux institutionnels, la prochaine saison des altcoins semble déjà se profiler.

Mais la question est : comprenez-vous vraiment la saison des altcoins ? Savez-vous comment en tirer profit dans cette phase ?

Qu’est-ce que la saison des altcoins ?

En termes simples, la saison des altcoins désigne la période durant un marché haussier où la capitalisation totale des autres cryptomonnaies (altcoins) dépasse celle du Bitcoin. Mais cette définition n’est plus totalement précise.

Au début des cycles cryptographiques, la saison des altcoins était simplement un processus de rotation des fonds : lorsque le Bitcoin atteignait un certain niveau de croissance difficile à dépasser, les investisseurs se tournaient vers d’autres tokens moins chers. Mais ce n’est plus le cas aujourd’hui.

Selon l’analyse de Ki Young Ju, PDG de CryptoQuant, les moteurs de la saison des altcoins moderne ont changé. Les volumes de trading des stablecoins (comme USDT, USDC) contre les altcoins sont devenus un nouvel indicateur clé, ce qui signifie qu’il ne s’agit plus seulement de spéculation, mais d’une croissance réelle du marché. L’afflux de capitaux institutionnels, l’exploration de nouveaux acteurs du marché, font de la saison des altcoins un phénomène plus mature, plus profond.

Saison des altcoins vs. saison du Bitcoin : deux mondes

Lorsque la saison des altcoins arrive, l’attention du marché se déplace du Bitcoin vers d’autres cryptos. Vous verrez :

• une forte hausse des prix et des volumes des altcoins
• une baisse notable de l’indice de dominance du Bitcoin (c’est-à-dire la proportion de la capitalisation du Bitcoin dans le marché global)
• une augmentation des activités spéculatives, avec de nombreux nouveaux projets lancés
• une participation accrue des investisseurs particuliers

En revanche, la saison du Bitcoin se caractérise par une attention très forte portée à Bitcoin. Les investisseurs y sont concentrés en raison de sa stabilité, de son statut de « or numérique » ou pour rechercher une couverture contre le risque. Pendant ces périodes, les altcoins ont tendance à stagner ou à baisser.

Fait intéressant, dans un marché baissier, ces deux situations peuvent coexister : les investisseurs se tournent massivement vers Bitcoin ou stablecoins pour la sécurité, laissant les altcoins de côté.

Que s’est-il passé lors des précédentes saisons des altcoins ?

Fin 2017 - début 2018 : la folie ICO

À quel point cette saison des altcoins a été folle ? La dominance du Bitcoin est passée de 87 % à 32 %. La capitalisation totale du marché crypto est passée de 30 milliards à plus de 6000 milliards de dollars.

La vague ICO (Initial Coin Offering) a déferlé, avec Ethereum, Ripple, Litecoin et d’autres projets attirant d’énormes capitaux spéculatifs. Beaucoup d’altcoins ont atteint des sommets historiques. Mais cette euphorie n’a pas duré : la régulation et l’échec de certains projets ont mis fin brutalement à cette période en 2018.

Début 2021 : la frénésie DeFi et NFT

La dominance du Bitcoin a chuté de 70 % à 38 % en quelques mois. Parallèlement, la part de marché des altcoins a explosé, passant de 30 % à 62 %, soit un quadruplement.

La période a été marquée par l’explosion des projets DeFi, des NFT et des tokens de mèmes. Les petites capitalisations ont connu des gains spectaculaires. La progression technologique et l’adoption par le retail ont propulsé le marché à un sommet historique de plus de 3 000 milliards de dollars fin 2021.

Fin 2023 - mi-2024 : l’ère de la diversification institutionnelle

Ce marché haussier est alimenté par l’anticipation du halving du Bitcoin (avril 2024) et l’approbation attendue des ETF spot sur Ethereum.

Contrairement au passé, cette saison des altcoins voit l’émergence de plusieurs secteurs : tokens AI, GameFi, métavers, DePIN, etc. Des tokens liés à l’IA comme Render (RNDR) ou Akash Network (AKT) ont connu des hausses de plus de 1 000 %. ImmutableX (IMX) et Ronin (RON) ont aussi connu un fort rebond.

Les tokens de mèmes (DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF) ont augmenté de plus de 40 % récemment. Les tokens mèmes sur Solana ont même rebondi contre toute attente, aidant l’écosystème Solana à sortir de la crise du « chain death », avec des hausses de prix de tokens atteignant 945 % à certains moments.

Signal de la saison des altcoins en 2024 : où en est-on ?

À l’approche de la fin 2024, plusieurs événements clés préparent le terrain pour une nouvelle saison des altcoins :

1. Adoption institutionnelle accélérée

• L’approbation des ETF spot Bitcoin en janvier 2024 marque un tournant
• Plus de 70 ETF spot Bitcoin ont été approuvés
• Les capitaux institutionnels cherchent à diversifier leurs portefeuilles, pas seulement en Bitcoin

2. Amélioration du cadre réglementaire

• Élection de législateurs favorables à la cryptomonnaie
• Attentes d’une politique pro-cryptomonnaie sous l’administration Trump
• Ces facteurs renforcent le moral du marché et la confiance des investisseurs dans les altcoins

3. Croissance record du marché

• La capitalisation mondiale des cryptomonnaies atteint un record de 3,2 billions de dollars
• Dépassant le sommet de 2021
• Bitcoin pourrait dépasser son sommet historique après novembre 2024, en visant la barre des 100 000 $

4. Liquidité stablecoin abondante

• USDT, USDC et autres stablecoins offrent une liquidité suffisante
• Facilite l’entrée et la sortie du marché, encourageant les flux vers les altcoins

Selon l’indice de la saison des altcoins de Blockchain Center, en décembre 2024, cet indice a atteint 78 (au-dessus de 75, cela indique une entrée dans la saison des altcoins). Le marché envoie un signal : la fête des altcoins a commencé.

Comment détecter l’arrivée de la saison des altcoins ?

En tant que trader, vous devez surveiller certains indicateurs clés :

1. La chute rapide de la dominance du Bitcoin L’analyste renommé Rekt Capital indique que, historiquement, lorsque la dominance du Bitcoin chute brutalement sous 50 %, cela signale souvent l’arrivée de la saison des altcoins. Quand le Bitcoin oscille entre 91 000 et 100 000 $, cela crée généralement des opportunités de liquidité pour Ethereum et d’autres altcoins.

2. La hausse du ratio ETH/BTC Le ratio entre le prix de l’Ethereum et du Bitcoin peut servir de baromètre de la performance des altcoins. Quand ce ratio monte, cela indique qu’Ethereum surperforme Bitcoin, ce qui annonce souvent une tendance haussière plus large pour le marché des altcoins.

3. Le dépassement de 75 de l’indice saison des altcoins L’indice du Blockchain Center mesure la performance des 50 principales altcoins par rapport au Bitcoin. Un score supérieur à 75 indique que la majorité des altcoins surperforment le Bitcoin.

4. L’augmentation du volume des échanges des altcoins contre stablecoins C’est un signe de la nouvelle ère de la saison des altcoins. Quand le volume des échanges USDT ou USDC contre des altcoins augmente fortement, cela montre une demande réelle du marché, pas seulement de la spéculation.

5. L’émergence de secteurs spécifiques Par exemple, tokens AI, GameFi ou tokens de mèmes. Lorsqu’un secteur spécifique voit ses tokens s’envoler collectivement avec des volumes d’échange en forte hausse, cela peut être un signal de préparation à la saison des altcoins. Selon un rapport de K33 Research, les tokens de mèmes ont récemment connu une croissance de plus de 40 %, et le secteur AI montre une dynamique forte, avec des projets comme Render ou NEAR Protocol qui ont contribué à augmenter la capitalisation du secteur.

6. Changement d’émotion sur les réseaux sociaux et le marché Lorsque les petits investisseurs commencent à discuter intensément de nouveaux projets, de mèmes ou de tokens de secteurs spécifiques, et que l’émotion du marché passe de la peur à la cupidité, cela annonce souvent l’arrivée de la saison des altcoins.

Quatre phases de la saison des altcoins : comment la liquidité circule-t-elle ?

La saison des altcoins ne se produit pas du jour au lendemain. Elle se divise en quatre phases distinctes, représentant la migration progressive des fonds du marché :

Phase 1 : La domination du Bitcoin Les capitaux entrent d’abord dans le Bitcoin en tant qu’actif refuge. La dominance du Bitcoin augmente, le volume de BTC en trading aussi, tandis que les prix des altcoins stagnent.

Phase 2 : L’attention portée à Ethereum Lorsque la croissance du Bitcoin ralentit, la liquidité se tourne vers Ethereum. Le ratio ETH/BTC monte, le prix d’Ethereum grimpe, et l’activité DeFi s’intensifie. Les investisseurs explorent aussi les solutions Layer-2.

Phase 3 : La reprise des altcoins majeurs L’attention se concentre sur des altcoins avec des écosystèmes matures, comme Solana, Cardano ou Polygon. Ces projets réalisent des gains à deux chiffres.

Phase 4 : La saison des altcoins à son apogée Les petites capitalisations et projets spéculatifs dominent. La dominance du Bitcoin chute en dessous de 40 %. C’est la phase la plus risquée mais aussi la plus potentiellement lucrative, avec des hausses paraboliques pour certains altcoins.

Comprendre ce cycle est essentiel : suivez la circulation des liquidités et ajustez votre stratégie d’investissement en conséquence.

L’évolution de la saison des altcoins : pourquoi les règles changent-elles ?

La saison des altcoins n’est pas immuable. Avec la maturité du marché, ses moteurs évoluent aussi.

De la circulation des fonds du Bitcoin à la liquidité des stablecoins

Lors du boom ICO de 2017 et de l’été DeFi 2020, le début de la saison des altcoins était simple : le Bitcoin montait, les fonds se déplaçaient vers les altcoins pour des rendements plus élevés.

Mais aujourd’hui, les stablecoins jouent un rôle central. Le volume de trading des stablecoins contre les altcoins est devenu un meilleur indicateur de la demande réelle du marché, plutôt que de simples transferts de spéculation. Qu’est-ce que cela signifie ? Le marché devient mature, l’afflux de capitaux institutionnels et l’exploration de nouveaux acteurs créent une croissance réelle.

La domination institutionnelle et le leadership d’Ethereum

Ethereum joue un rôle de leader dans la saison des altcoins modernes. Tom Lee de Fundstrat prévoit qu’une performance solide d’Ethereum continuera à impulser tout le marché des altcoins, surtout lorsque les investisseurs institutionnels commenceront à diversifier leurs portefeuilles cryptos.

L’entrée de capitaux institutionnels change la donne. Contrairement à la saison des altcoins pilotée par les retail, le marché actuel est façonné par des acteurs plus rationnels et stratégiques.

La diversification sectorielle prospère

Aujourd’hui, la saison des altcoins concerne plusieurs secteurs en croissance simultanée : tokens AI, GameFi, métavers, DePIN, Web3, etc. Cette diversification réduit le risque de concentration et offre plus d’opportunités d’investissement.

Nouveaux moteurs de la saison des altcoins : 2024 et au-delà

Les experts ont identifié cinq nouveaux facteurs qui façonnent la saison des altcoins moderne :

1. Liquidité des stablecoins et capitaux institutionnels – désormais principaux moteurs, pas seulement la spéculation retail
2. Le leadership d’Ethereum – souvent un indicateur avancé de la tendance haussière des altcoins
3. La dominance du Bitcoin et l’indice de suivi – fournissent des signaux précieux
4. Les narratives sectorielles spécifiques – AI, GameFi, etc., redéfinissent les opportunités de croissance
5. Clarté réglementaire – politiques favorables et cadre juridique clair sont cruciaux pour maintenir la dynamique des altcoins

Ces changements indiquent qu’un marché plus mature se construit, où l’innovation et la praticité renforcent la croissance des altcoins, au-delà de la simple spéculation.

Impact réglementaire sur la saison des altcoins

La réglementation est un facteur invisible mais puissant dans la saison des altcoins.

Cas de régulation négative : en 2018, la régulation des ICO a provoqué une forte volatilité, et dans certains cas, a mis fin à la saison des altcoins.

Cas de régulation positive : une réglementation claire peut stimuler l’intérêt pour les altcoins. Lorsqu’un cadre juridique est fourni, ou que des institutions majeures montrent leur ouverture à l’innovation blockchain, cela encourage l’investissement.

L’exemple parfait est l’approbation récente par la SEC américaine d’un ETF spot Bitcoin, qui a directement incité les investisseurs institutionnels à entrer sur le marché, améliorant le moral général. La politique favorable de l’administration Trump, avec ses attentes pro-cryptomonnaie, joue aussi un rôle similaire.

Stratégies concrètes pour trader la saison des altcoins

Étape 1 : Faites une recherche approfondie

Avant d’investir dans un altcoin, ne vous laissez pas emporter par la hype. Analysez :

• la technologie du projet
• l’équipe fondatrice
• le potentiel de marché et la concurrence
• le modèle économique du token

Étape 2 : Diversifiez votre portefeuille

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Répartissez vos fonds sur plusieurs altcoins prometteurs et secteurs différents pour réduire le risque de perte totale. Pensez aussi à équilibrer entre grandes, moyennes et petites capitalisations.

Étape 3 : Fixez des attentes réalistes

La saison des altcoins peut être très lucrative, mais ne vous attendez pas à devenir riche du jour au lendemain. La volatilité est forte, les prix peuvent fluctuer rapidement. Établissez des objectifs de gains raisonnables, comme 50 %, 100 % ou 200 %, et prenez des profits progressivement.

Étape 4 : Appliquez une gestion rigoureuse du risque

• définissez des stops pour limiter vos pertes
• utilisez une taille de position adaptée, évitez de tout miser
• réévaluez régulièrement votre portefeuille et ajustez votre exposition

Étape 5 : Surveillez les indicateurs et signaux du marché

Suivez en permanence la dominance du Bitcoin, le ratio ETH/BTC, l’indice de saison des altcoins, etc. Soyez prêt à ajuster votre stratégie lorsque les signaux changent.

Risques à ne pas négliger lors de la saison des altcoins

Haute volatilité

Les prix des altcoins sont beaucoup plus volatils que ceux du Bitcoin, ce qui peut entraîner des pertes importantes en peu de temps. La faible liquidité de certains petits altcoins peut aussi faire chuter la valeur lors de ventes rapides (slippage).

Effet de levier excessif et achat à la hausse

C’est l’erreur la plus courante en saison des altcoins. Attirés par la hausse, certains utilisent un levier important ou achètent en haut, puis sont forcés de vendre en cas de correction. L’analyste Doctor Profit avertit : « La saison des altcoins est excitante, mais il faut faire preuve de discipline. Sans gestion du risque, les gains peuvent vite devenir des pertes. »

Arnaques et pump-and-dump

Pendant cette période, de nombreux projets frauduleux apparaissent. Méfiez-vous des promesses de rendements astronomiques, des communautés artificielles ou des plans de pump-and-dump.

Risques réglementaires

Une évolution réglementaire défavorable peut détruire rapidement la saison des altcoins. Restez attentifs aux développements législatifs mondiaux, notamment dans les grandes économies.

Conclusion : saisissez l’opportunité de la saison des altcoins, mais restez prudent

La saison des altcoins offre effectivement une fenêtre de profit pour les investisseurs avisés. La participation institutionnelle, la clarté réglementaire et la diversification sectorielle indiquent que cette saison pourrait être plus solide que jamais.

Mais la clé du succès réside dans : la connaissance, la discipline et la gestion du risque.

En étudiant le marché, en diversifiant votre portefeuille, en utilisant des stops et des objectifs de profit stricts, vous pourrez profiter pleinement de cette période. Les investisseurs préparés sauront saisir l’opportunité quand la saison des altcoins arrivera, tandis que ceux qui agissent impulsivement risquent de payer cher leur précipitation.

La question n’est plus « La saison des altcoins va-t-elle arriver ? », mais « Êtes-vous prêt ? »