Écosystème de jetons DePIN : opportunités d'investissement dans la montée de l'infrastructure décentralisée

De la physique au numérique : comment DePIN redéfinit l’infrastructure blockchain

Les réseaux d’infrastructure physique distribuée (DePIN) deviennent la nouvelle tendance de l’industrie cryptographique en 2024-2025. Ces projets, grâce à des mécanismes d’incitation basés sur la blockchain, transforment les ressources matérielles inutilisées dans le monde réel (comme les GPU, la bande passante, l’espace de stockage) en un modèle d’économie partagée, créant ainsi un système d’infrastructure à la fois décentralisé et efficace.

Comparés aux services traditionnels de cloud computing ou CDN, les projets DePIN offrent une résistance à la censure accrue, des coûts plus faibles et une fiabilité supérieure. Cette nouvelle approche attire l’attention des capitaux mondiaux : selon les données du marché, la capitalisation totale du secteur DePIN a dépassé les 32 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien d’environ 3 milliards de dollars, ce qui témoigne de l’engouement du marché pour cette voie.

Mécanisme de valeur central du jeton DePIN

Dans l’écosystème DePIN, le jeton joue plusieurs rôles :

Incitation à la participation : le jeton récompense les contributeurs du réseau, encourageant les utilisateurs à fournir des ressources de calcul, de stockage ou de bande passante. Ce modèle d’incitation dépasse les limites des modes commerciaux traditionnels.

Droits de gouvernance : les détenteurs de jetons DePIN peuvent participer aux décisions du réseau, influençant le développement du projet via un mécanisme DAO.

Boucle économique fermée : le jeton circule au sein de l’écosystème, permettant aux participants de recevoir des récompenses ou de payer des services, créant ainsi un cycle économique complet.

L’essor des projets DePIN au niveau de la couche calcul

Internet Computer (ICP) — Révolutionner l’architecture du cloud

Internet Computer, développé par la fondation DFINITY, est une plateforme de calcul décentralisée dont le principe central est de faire fonctionner directement des applications Web sur la blockchain, sans dépendre des fournisseurs de cloud traditionnels.

En 2024, ICP a lancé des mises à jour majeures telles que Tokamak, Beryllium et Stellarator, améliorant significativement le débit et la sécurité du réseau. Cependant, les dernières données montrent que le jeton ICP a chuté de 72,92 % au cours des 12 derniers mois, son prix actuel étant de 3,03 $, avec une capitalisation en circulation tombée à 1,66 milliard de dollars. Cette volatilité reflète l’ajustement global du marché, mais offre aussi aux investisseurs optimistes une opportunité à long terme.

Bittensor (TAO) — Un nouveau réseau de calcul alimenté par l’IA

Bittensor adopte une approche unique : combiner l’entraînement de modèles d’intelligence artificielle avec un mécanisme d’incitation basé sur la blockchain, créant un marché distribué pour l’apprentissage machine. Les participants peuvent gagner des jetons TAO en contribuant des données d’entraînement et des ressources de calcul.

En 2024, le jeton TAO a connu une forte volatilité, son prix actuel étant de 222,40 $, avec une baisse annuelle de 55,48 %, mais sa capitalisation en circulation reste à 2,13 milliards de dollars. Cela montre que le marché continue de croire au potentiel à long terme de Bittensor dans l’ère de l’IA.

Écosystème de rendu et de calcul GPU

Render Network (RENDER) — La démocratisation des ressources GPU

Render Network connecte les GPU inutilisés à travers le monde pour fournir des ressources de calcul abordables et puissantes pour le rendu 3D, l’animation et la création de contenu virtuel. En 2024, le projet a migré d’Ethereum vers Solana, optimisant la vitesse des transactions et la structure des coûts.

Le prix actuel du jeton RENDER est de 1,28 $, avec une capitalisation de 662 millions de dollars. Malgré une chute de 83,09 % sur un an, le projet conserve un potentiel important dans les secteurs de la création et de la génération vidéo par IA.

Concurrence multi-chaînes dans l’écosystème de stockage

Filecoin (FIL) — Pionnier du stockage décentralisé

Filecoin a créé un marché de stockage pair-à-pair permettant aux utilisateurs de louer leur espace disque inutilisé. En 2024, le lancement de la Filecoin Virtual Machine (FVM) a ouvert de nouveaux cas d’usage, avec une valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 200 millions de dollars.

Le prix actuel du FIL est de 1,24 $, avec une capitalisation de 906 millions de dollars, en baisse de 81,81 % sur l’année. La demande croissante de stockage maintient FIL comme un acteur clé dans l’écosystème DePIN.

Arweave (AR) — Engagement pour un stockage permanent

Contrairement à Filecoin, Arweave promet un stockage de données permanent. Le projet utilise une structure unique appelée “blockweave” et un mécanisme de consensus SPoRA pour assurer la conservation durable des données historiques.

La mise à jour Protocol 2.8, sortie en janvier 2025, a encore amélioré l’efficacité du réseau. Le prix actuel de l’AR est de 3,47 $, avec une capitalisation de 227 millions de dollars, en baisse de 79,83 % sur l’année.

Indexation et requêtes de données

The Graph (GRT) — Le Google de la blockchain

The Graph fournit aux développeurs une API pour interroger les données de la blockchain (Subgraphs). Le jeton GRT incite les indexeurs, curateurs et délégués à maintenir ce réseau de données distribué.

Le prix actuel du GRT est de 0,04 $, avec une capitalisation de 391 millions de dollars, en baisse de 83,58 % sur l’année. Malgré la pression sur le prix, le projet reste une infrastructure fondamentale pour l’écosystème Web3.

Streaming vidéo et calcul en périphérie

Theta Network (THETA) — Livraison vidéo décentralisée

Theta Network incite les spectateurs à partager leur bande passante, réduisant ainsi les coûts de streaming vidéo. La solution EdgeCloud du projet combine cloud computing et edge computing pour soutenir un large éventail d’applications.

Le prix actuel de THETA est de 0,27 $, avec une capitalisation de 267 millions de dollars, en baisse de 88,74 % sur un an. Cette chute de prix offre une opportunité aux investisseurs croyant à la croissance du streaming vidéo.

Internet des objets et souveraineté des données

JasmyCoin (JASMY) — Le navire de la protection des données à l’ère IoT

Fondé par un ancien cadre de Sony, Jasmy vise à donner aux individus un contrôle total sur leurs données IoT. Le projet bénéficie de rumeurs de collaborations avec NVIDIA et Ripple, renforçant la confiance du marché.

JASMY est à 0,01 $, avec une capitalisation de 299 millions de dollars, en baisse de 84,41 %.

Helium (HNT) — La révolution décentralisée du réseau sans fil

Helium construit un réseau IoT à faible consommation d’énergie en incitant les utilisateurs à déployer des hotspots. La migration vers Solana a amélioré l’efficacité des transactions.

HNT, comme JASMY, a subi une correction du marché, mais sa mission de construire une infrastructure mondiale pour l’Internet des objets reste ferme.

IoTeX (IOTX) — La pierre angulaire modulaire de DePIN

IoTeX a lancé en 2024 IoTeX 2.0, introduisant une infrastructure DePIN modulaire (DIM) et un pool de sécurité universel (MSP), fournissant une couche de confiance unifiée pour tout l’écosystème DePIN. Plus de 230 dApps et 50 projets DePIN y sont déjà intégrés.

IOTX est à 0,01 $, avec une capitalisation de 68,31 millions de dollars, l’un des projets les plus touchés par la correction du marché, mais sa mission infrastructurelle lui confère une valeur à long terme.

Nouveaux acteurs de la donnée et de l’IA

Grass Network (GRASS) — Données d’entraînement IA en crowdsourcing

Grass incite les utilisateurs à partager leur bande passante Internet pour collecter des données publiques destinées à l’entraînement de modèles IA. En octobre 2024, une distribution massive a attiré 1,5 million de portefeuilles.

Le jeton GRASS est à 0,30 $, avec une capitalisation de 129 millions de dollars, en baisse de 87,63 % sur l’année.

Shieldeum (SDM) — Infrastructure de sécurité Web3

Shieldeum fournit des services de sécurité Web3 via le modèle DePIN, incluant cryptage, détection de menaces et calcul haute performance. Le projet a levé 2 millions de dollars USDT pour tester ses nœuds.

Défis et opportunités de l’écosystème DePIN

Intégration technologique : Fusionner blockchain et matériel physique sans latence ni fiabilité reste un défi.

Incertitude réglementaire : Les projets DePIN doivent respecter à la fois la réglementation sur les actifs numériques et celle sur l’infrastructure physique, compliquant leur déploiement transfrontalier.

Maturité du marché : Les industries traditionnelles doivent encore reconnaître les avantages d’une infrastructure décentralisée ; l’adoption à grande échelle est encore en phase précoce.

Perspectives de marché : de 310 milliards à 3,5 trillions d’USD

Malgré une période de correction, le potentiel à long terme de DePIN ne doit pas être sous-estimé. La taille du marché pourrait atteindre 3,5 trillions de dollars d’ici 2028, principalement alimentée par la croissance explosive de la demande en vidéo de haute qualité, distribution de contenu et stockage de données.

La transition d’une infrastructure centralisée vers une infrastructure décentralisée promet des solutions plus efficaces, inclusives et durables.

Vision des investisseurs : opportunités en période baissière

La forte baisse des jetons DePIN offre une opportunité d’investissement unique. Il ne s’agit pas de spéculation, mais d’un pari à long terme sur l’avenir de l’infrastructure. Les investisseurs croyant à l’avènement du Web3, de l’Internet des objets et de l’IA peuvent profiter de ces prix faibles pour se positionner.

L’essentiel est d’évaluer les progrès technologiques, le développement de l’écosystème et la capacité d’exécution des équipes, plutôt que de se concentrer sur la volatilité à court terme.

En résumé

L’écosystème DePIN représente une transition majeure de la blockchain du secteur financier vers le domaine de l’infrastructure. Bien que les prix des jetons soient actuellement sous pression, leur avancée dans la construction des bases du futur Internet ne s’est jamais arrêtée. De la computation au stockage, de la vidéo à l’Internet des objets, les jetons DePIN posent les fondations de la prochaine ère.