Les obligations de qualité investissement d'Oracle se négocient désormais avec des spreads qui reflètent ceux des instruments de dette de catégorie spéculative. Ce changement dans les indicateurs de risque de crédit raconte une histoire au-delà des fondamentaux immédiats de l'entreprise. Les acteurs du marché utilisent ces obligations de manière stratégique — en tant que couverture contre d’éventuelles turbulences sectorielles. L’élargissement de la prime de risque de défaut suggère que les traders intègrent non seulement des vents contraires spécifiques à l'entreprise, mais aussi des préoccupations plus larges concernant la résilience économique dans le secteur technologique et la stabilité globale du marché. C'est un signal classique de prudence à surveiller.