Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin au final ? Tout ce que les débutants doivent savoir

TL;DR : Un ETF Bitcoin permet d’investir dans le BTC via un compte-titres classique. Tu peux zapper tout ce qui est wallet, clés privées, etc.

Qu’est-ce qu’un Bitcoin ETF ?

Simplement dit, c’est un produit d’investissement Bitcoin qui se négocie en bourse. Il existe deux types : ETF spot (physique) et ETF à terme.

• ETF spot : adossé à une détention réelle de BTC. Suit quasi-parfaitement le prix du BTC.
• ETF à terme : investit dans des contrats à terme sur le BTC. Ne détient pas directement de BTC.

Historiquement, le premier ETF Bitcoin nord-américain a été lancé en février 2021 au Canada par Purpose Bitcoin ETF. Ça a permis à ceux qui trouvaient le BTC “trop compliqué” de se lancer.

Pourquoi autant d’attention ?

1. Investir devient ultra simple

Les obstacles à l’investissement BTC traditionnel :

• S’inscrire sur une plateforme → attendre la vérification → gérer les virements → gérer son wallet → stocker ses clés privées

Avec l’ETF :

• Chercher “BTCC” dans son compte-titres → cliquer → terminé

C’est tout. Exactement comme acheter une action.

2. Sécurité simplifiée

Gérer ses BTC soi-même = risque de piratage. Avec un ETF, la conservation est assurée par des banques ou grandes institutions financières, donc moins d’inquiétude.

3. Les institutionnels s’y mettent

Des géants comme Blackrock ou Fidelity déposent des dossiers ETF : c’est le signe que “le marché crypto devient sérieux”. Leur arrivée augmente la liquidité du marché.

État du marché mondial des Bitcoin ETF

Situation aux États-Unis (janvier 2024)

Réglementation stricte : pas encore d’ETF spot approuvé. En revanche, plusieurs ETF à terme sont cotés :

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) : $1,7 Mds d’actifs sous gestion. Le plus gros.
• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) : $54,4 M
• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) : $34,5 M

Basés sur les contrats à terme, ils n’offrent pas l’exposition directe d’un ETF spot, mais c’est un moyen réglementé d’investir aux USA.

Ailleurs dans le monde, l’ETF spot cartonne

Le Canada, la Suisse, l’Allemagne et la Suède proposent des ETF spot en toute légalité :

L’Europe est clairement en avance côté régulation.

Quel ETF choisir ?

3 critères :

1. Regarder les frais : 0,2 % ou 1 %, sur le long terme ça fait une grosse différence. Pour l’investissement long terme, privilégier les frais bas.
2. Vérifier la liquidité : Plus l’encours est élevé, plus il est facile d’acheter ou vendre.
3. Spot ou à terme : Aux USA, il faut se contenter des ETFs à terme. Avec un compte étranger, le spot est préférable.

N’oublie pas les risques

Le BTC est très volatil. ETF ou pas, ça ne change rien à cette caractéristique. Les -30 % sont fréquents à la baisse. Il faut un mental “je crois sur le long terme”.

Pour finir : Le Bitcoin ETF est la preuve que la crypto devient mainstream. Mais la décision d’investir reste ta responsabilité.