Après la clôture, vers la lune ou dans un piège ? La vérité que vous devez savoir sur le marché électronique américain.

On entend souvent dire que « le véritable champ de bataille est après la clôture du marché américain », mais est-ce vraiment le cas ? Ouvrir un logiciel de trading pour voir les cotations, une multitude de chiffres clignotants avec des conversions de fuseaux horaires, on est immédiatement perdu. Aujourd'hui, nous allons décomposer complètement les stratégies du marché électronique américain.

Qu'est-ce qu'un échange électronique ? En termes simples, c'est un « canal de trading 24 heures sur 24 ».

Les actions traditionnelles ne peuvent être échangées que de 9h30 à 16h00, heure de l'Est. Mais le marché électronique a franchi cette limite —

Marché électronique après la fermeture des actions américaines : continue de négocier pendant 4 heures après la fermeture (de 16h00 à 20h00, heure de l'Est), principalement pour que les grands investisseurs et les institutions bien informées se préparent pour le lendemain.

Marché à terme électronique : un véritable « commerce de village mondial », le pétrole, l'or, et les contrats à terme sur indices peuvent être échangés 24 heures sur 24, sans interruption durant la nuit.

Taiwan a introduit le marché nocturne (marché électronique) en 2017, permettant aux investisseurs particuliers de participer aux échanges après les heures de marché, ce qui était à l'époque un grand événement.

Stratégie de conversion horaire : ne laissez pas le décalage horaire vous désorienter

Heures de négociation après la clôture du marché américain (16h-20h, heure de l'Est) converties en heure taïwanaise :

• Heure d'été : Heure de Taïwan entre 4h et 8h du matin (en train de dormir……)
• Heure d'hiver : Heure de Taïwan entre 5h et 9h du matin (toujours en train de dormir)

Les futures américains sont encore plus sévères, la session nocturne allant de 16h30, heure de l'Est, jusqu'à 9h15 le lendemain matin, couvrant essentiellement tout l'après-midi et la soirée à Taïwan. En comparaison avec les futures nocturnes de Taïwan (de 15h00 à 5h00 le lendemain matin), notre fenêtre de négociation n'est en réalité pas si courte.

Comment voir les prix ? Allez chercher dans ces endroits.

Les cotations après la clôture du marché américain peuvent être directement consultées sur le site officiel du Nasdaq ou via TradingView, où l'on peut voir les prix après la clôture des actions comme Tesla et Apple. Les cotations des futures sont également mises à jour en temps réel sur le CME ou les logiciels de trading.

Mais il y a un piège : les prix peuvent varier d'une plateforme à l'autre. Le prix que vous voyez sur la plateforme A peut être différent de celui de la plateforme B, ce qui pourrait être le début des pertes.

Pourquoi certaines personnes se retrouvent-elles dans le piège sur les plateformes électroniques ? Trois coûts cachés

1. Écart de prix soudain — Le volume des transactions après la clôture est faible, l'écart entre les prix d'achat et de vente (Spread) peut être 3 à 5 fois plus grand que pendant la journée. Le prix auquel vous souhaitez acheter peut différer de quelques euros du prix réel de transaction, cela peut aller pour les petites unités, mais pour les grosses commandes, cela peut entraîner des pertes.

2. Liquidité asséchée — Personne ne veut acheter. Certaines actions peuvent ne pas avoir été échangées pendant des heures sur le marché électronique, et il est impossible de vendre. À ce moment-là, il ne reste plus qu'à couper les positions à un prix de marché.

3. Cygne noir nocturne — Après la clôture du marché électronique, une nouvelle importante surgit soudainement au milieu de la nuit (résultats financiers inattendus, changement de politique, événement géopolitique), et le lendemain, le marché ouvre avec un gap. La position que vous avez prise lors du marché électronique la veille se transforme instantanément en une perte.

Qui sont les véritables joueurs de l'électronique ?

En termes simples : le terrain de jeu des institutions et des gros investisseurs. Ils détiennent un avantage informationnel et financier, s'implantant en premier sur le marché électronique. Si les investisseurs individuels suivent la tendance sur le marché électronique, cela équivaut à s'opposer aux grands investisseurs sur le marché secondaire - dans un environnement de manque de liquidité, vous n'avez tout simplement pas de pouvoir de négociation.

De plus, le carnet électronique est un paradis des ordres à cours limité - sur le marché américain, on ne peut pratiquement passer que des ordres à cours limité, pas d'ordres au prix du marché. Une fois que le prix du marché s'écarte de votre paramètre, le système n'exécute pas, vous pouvez seulement regarder sans rien faire.

La bonne façon d'ouvrir le trading électronique

✓ Avantages : Temps de transaction flexible, possibilité de se positionner à l'avance en fonction des nouvelles nocturnes, ouvert aux investisseurs du monde entier (plus de participants = augmentation de l'efficacité du marché).

✗ Inconvénients : forte volatilité des prix, faible liquidité, domination des institutions, risques des systèmes de correspondance automatique, cotations non uniformes.

Résumé : Les plateformes électroniques ne sont pas un “arbre à billets 24 heures sur 24”, mais un “terrain de jeu de l'arbitrage d'information”. Si vous êtes un investisseur individuel, sans avantage informationnel et sans soutien financier important, participer fréquemment à des transactions sur les plateformes électroniques équivaut à donner volontairement de l'argent aux institutions.

La démarche intelligente est : comprendre les règles des plateformes électroniques → définir des stops de perte / de profit → choisir des actifs avec une bonne liquidité → trader de manière rationnelle, au lieu d'être conditionné par les histoires de « gagner 24 heures sur 24 ».