J'ai récemment remarqué un phénomène intéressant : le Bitcoin est assez étroitement lié à l'évolution du Nasdaq 100, avec une corrélation d'environ 0,8. Mais le problème se pose : lorsque le BTC chute par rapport à l'indice, il réagit de manière particulièrement intense, alors que lors des hausses, il semble moins suivre.

Cette performance asymétrique de "chute rapide, hausse lente" est maintenant revenue au niveau de la fin de 2022. Il faut savoir que nous sommes actuellement en train de flâner près des niveaux historiques élevés.

En examinant les données passées, j'ai constaté que ce type de signal de biais négatif n'apparaît généralement pas au sommet d'un marché haussier, mais est plutôt plus courant lors de la phase de formation du marché. Ce détail mérite d'être approfondi.