APY vs APR : Lequel compte vraiment pour vos rendements en Crypto ?

Voici le rebondissement dont personne ne parle : ce 12 % APY que vous voyez pourrait en réalité être pire qu'un 10 % APR selon le fonctionnement des mathématiques. Confus ? Ouais, décomposons cela.

Qu'est-ce que l'APY et pourquoi devriez-vous vous en soucier ?

APY (Le Taux de Rendement Annuel (Annual Percentage Yield)) est la vraie affaire lorsqu'il s'agit de mesurer les retours en crypto. Contrairement à l'APR, il prend en compte l'intérêt composé - littéralement “l'intérêt sur l'intérêt”. Donc, si vous stakez des jetons ou faites du yield farming, l'APY vous indique l'argent réel qui arrive dans votre portefeuille après que cette magie de la composition entre en jeu.

Pensez-y de cette manière : vous gagnez 1 % ce mois-ci, puis le mois prochain, vous gagnez 1 % sur ce 1 % que vous avez déjà gagné. Cet effet boule de neige est l'APY. APR ? Cela ignore complètement cette boule de neige.

Les mathématiques (Simplifiées)

La formule a l'air sophistiquée, mais voici ce qui compte :

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Où :

• r = votre taux d'intérêt de base
• n = combien de fois les intérêts sont capitalisés par an
• t = temps investi

Mais voici le piège cryptographique : contrairement aux banques, les rendements en chaîne fluctuent de manière folle en raison de la volatilité du marché, des risques de contrat intelligent et des pools de liquidités qui se vident plus vite que vous ne le pensez.

APY dans des scénarios crypto réels

Prêt Crypto : Les plateformes mettent en relation les prêteurs et les emprunteurs. Vous verrouillez des pièces, vous êtes payé en APY, c'est fait. Généralement stable mais rendements plus bas dans la plage de 5-8 %.

Yield Farming : Le jeu à haut risque et haute récompense. Vous déplacez vos jetons entre différents protocoles DeFi à la recherche des rendements les plus juteux — parfois plus de 100 % d'APR. Mais de nouveaux protocoles ? Arnaques à la sortie ? C'est à vous de jouer.

Staking : Probablement le pari le plus sûr. Verrouillez vos jetons sur une blockchain PoS, gagnez des récompenses de staking. Le staking d'Ethereum tourne autour de 3-4 % APR, super prévisible.

APY vs APR : La vraie différence

Voici un exemple concret :

• APR : 2 % (sans capitalisation)
• APY : 3 % ( avec capitalisation)

Cet écart de 1 % ? C'est le pouvoir de réinvestir vos gains. Sur une année avec 10 000 $, l'APR vous rapporte 200 $, l'APY vous rapporte 300 $. Ce n'est pas énorme ici, mais sur des montants plus importants et des périodes plus longues, cela se cumule en argent réel.

La Vérification de la Réalité

L'APY est une métrique essentielle, mais ce n'est pas toute l'histoire. Les crashes du marché, les rug pulls et les pénuries de liquidité peuvent faire chuter vos rendements du jour au lendemain. Utilisez l'APY comme une boussole, pas comme une garantie. Prenez toujours en compte :

• Statut de l'audit des contrats intelligents
• Profondeur de liquidité sur la plateforme
• Votre propre tolérance au risque
• Si vous pouvez réellement vous permettre de bloquer des fonds pendant cette durée

TL;DR : L'APY prend en compte l'intérêt composé et bat presque toujours l'APR sur le papier. Dans la crypto, c'est le chiffre que vous devriez viser - ne le poursuivez pas dans une arnaque.