Guide rapide pour les Débutants en Options : comprendre 50 termes en un seul article

Certaines personnes ont mal à la tête en regardant les Options, pensant que le jargon est trop abondant et que le mécanisme est trop complexe. En réalité, la logique fondamentale des Options se résume à quatre mots : dépenser de l'argent pour acheter des droits.

Concepts clés (à comprendre en 5 minutes)

Options(Option) qu'est-ce que c'est ? En termes simples, c'est un contrat qui vous donne le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixe à un moment donné, mais vous pouvez choisir de ne pas l'exercer. Cela est complètement différent des contrats à terme qui doivent être livrés.

Les deux types les plus fondamentaux :

• Options Call ( : Optimiste sur la hausse d'un actif, payer pour acheter le droit de “monter”
• Options de vente ) Put Option ( : Si l'on pense qu'un actif va baisser, il faut dépenser de l'argent pour acheter le droit de “baisser”.

Paramètres clés (à comprendre absolument)

Trading sur une jambe (à apprendre pour les débutants)

Acheter Call (haussier)

• Perte maximale : prime payée
• Rendement maximal : illimité (théoriquement)
• Convient : déterminer que cela va augmenter mais ne pas vouloir investir tout le capital

Vente d'options d'achat (ouverture de couverture)

• Détenir des actifs tout en vendant des options d'achat
• Recevoir une prime d'option, mais l'espace de hausse est verrouillé
• Convient : Pour ceux qui souhaitent augmenter leurs revenus en conservant des actifs.

Acheter un Put (Options de vente)

• Perte maximale : Options
• Rendement maximal : prix d'exercice (ne peut plus baisser après l'exercice)
• Convient : lorsque l'actif pourrait baisser, souhaite une assurance

Stratégies de combinaison avancées (à jouer après avoir acquis des bases)

Écart vertical ) Vertical Spread (

• Acheter simultanément une option et vendre une option sur le même actif sous-jacent mais avec des prix d'exercice différents.
• Avantages : réduction des coûts, risque contrôlé
• Inconvénients : les gains sont limités

跨式)Straddle(

• Acheter simultanément un Call et un Put au même prix d'exercice
• Convient : Ne sait pas si cela va monter ou descendre mais est sûr qu'il y aura de la volatilité
• Inconvénients : nécessite de fortes fluctuations pour gagner de l'argent

Strangle)Strangle(

• Acheter des Call et Put avec des prix d'exercice différents en même temps
• Moins cher que le Straddle, mais nécessite une plus grande volatilité

牛市价差)Bull Spread(

• Utiliser lorsque l'optimisme n'est pas fort : acheter un Call à bas prix + vendre un Call à prix élevé
• Réduire les coûts, mais aussi réduire le plafond

熊市价差)Bear Spread(

• Utilisé lors d'une baisse : acheter un Call à prix élevé + vendre un Call à prix bas
• Approche inversée

Gestion des risques (le plus critique)

• Perte limitée : Perte maximale de l'acheteur d'options = Prime payée (capital garanti)
• Risque illimité : Le risque du vendeur d'Options est illimité (sauf si une stratégie de spread limite le risque)
• Garantie )Margin( : La vente d'options nécessite un soutien en garantie, en cas de forte volatilité du marché, elle sera liquidée.
• Hedging) : Utiliser des Options pour couvrir le risque au comptant

Conseils pratiques

1. Les débutants commencent par acheter des Options, le risque est transparent (perte maximale de la prime d'option)
2. Comprendre les paramètres Greeks : Delta( sensibilité directionnelle), Gamma( accélération), Theta( dépréciation temporelle), Vega( sensibilité à la volatilité)
3. Petits essais , ne commencez pas par des combinaisons complexes.
4. Surveiller le niveau IV, vendre des primes lorsque l'IV est élevé est avantageux, acheter des options lorsque l'IV est bas est bon marché.
5. Configurer un stop-loss, ne laissez pas une transaction ruiner le compte

L'attrait des Options réside dans sa flexibilité, utilisé correctement, c'est un outil qui amplifie les gains, utilisé incorrectement, cela peut aussi exploser rapidement. Commencez par clarifier les termes, puis choisissez une stratégie en fonction du marché, la prudence est primordiale.