#加密领域市场回调 En faisant des contrats ces dernières années, j'ai été le plus souvent interrogé sur deux questions : "Tu maintiens une position perdante ?" "Où est le niveau de stop loss ?"

Pour être honnête, beaucoup de stratégies semblent assez agréables à court terme, doubler son investissement en trois à cinq mois n'est pas un rêve. Mais en allongeant la période et en faisant les comptes — les frais et le slippage, ces deux vampires invisibles, peuvent grignoter plus de la moitié de vos profits. Ce qui est encore plus dangereux, c'est que le marché est toujours en mouvement, et ce qui fonctionnait l'année dernière peut se transformer en perte cette année.

Ces dernières années, j'ai traversé plusieurs champs de bataille, notamment les actions, les matières premières, les cryptomonnaies et le forex, en effectuant des tests de rétroaction frénétiques avec des données historiques. C'est ainsi que j'ai vraiment compris ce qu'est la loi des grands nombres et ce qu'est la distribution normale - ces formules statistiques dans les manuels, on ne peut pas en saisir la puissance sans se heurter à quelques obstacles sur le marché.

Il faut maintenant dire une vérité douloureuse : le stop loss n'est jamais une "règle d'or du trading". Quelle est sa nature ? C'est tout simplement reconnaître une perte avec certitude. Chaque fois que vous déclenchez un stop loss, non seulement votre capital diminue, mais vous devez également payer des frais de clôture et des slippages.

Vous pourriez ne pas y croire, mais certaines stratégies à haut rendement ne prévoient pas du tout de stop loss ! Les voix qui crient "il faut absolument un stop loss" cachent une chaîne d'intérêts : les institutions de quantification ont besoin que vous sortiez fréquemment pour récolter la volatilité, et les plateformes ont besoin que vous ouvriez et fermiez des positions répétées pour gagner des frais.

Le stop loss n'est au fond qu'une option dans la boîte à outils de la gestion des fonds, et n'a pas de relation de cause à effet directe avec la capacité à réaliser des bénéfices. Pour qu'une stratégie puisse survivre à long terme, il faut vraiment considérer trois éléments : la valeur d'attente du modèle est positive, elle peut résister à une validation par des données massives, et elle possède un avantage probabiliste sur le plan statistique.

Bien sûr, le stop loss n'est pas sans avantages. Si vous investissez dans des altcoins ou si vous avez l'habitude de prendre des positions avec un effet de levier de 3 à 10 fois, alors le stop loss est une bouée de sauvetage - même si vous ouvrez une position avec un effet de levier de 2 fois et que vous maintenez, vous risquez quand même de faire faillite et de devoir sortir en cas de marché extrême.

Vous hésitez encore à mettre un stop loss ? Vous laissez encore les frais ronger lentement vos profits ? Ou vous vous rendez compte que votre stratégie ne fonctionne soudainement plus ?

Si vous avez des questions, venez en parler directement. J'ai des données de backtesting inter-marchés, des leçons apprises à travers des pertes importantes, et quelques observations de marché que je ne peux pas vraiment partager publiquement. Osez demander, je répondrai, et clarifions ensemble cette affaire de trading.