30 octobre, thème macroéconomique : fin de la réunion de politique monétaire + rencontre sino-américaine, retour du thème macroéconomique sur la ligne des taux d'intérêt, arrêt du gouvernement et narration sur l'IA !

Enfin, j'ai passé une journée excitante et stressante cette semaine,

Réunion de politique monétaire à l'aube, annonce de la suspension de QT et discours de Powell,

Ce matin, les dirigeants des États-Unis et de la Chine se sont rencontrés, un accord commercial a été conclu, et cette friction commerciale s'apaise progressivement.

Les événements majeurs de cette semaine sont essentiellement terminés, maintenant on attend les résultats financiers d'Apple, Amazon, Coin et MSTR MicroStrategy qui seront publiés ce matin.

Ensuite, bien que l'environnement macroéconomique ne soit pas très favorable, par rapport aux récents événements, deux "grands risques" ont été éliminés dans l'environnement, à savoir les droits de douane et la réunion de politique monétaire.

Alors, la prochaine ligne macroéconomique revient à la question de savoir si les taux d'intérêt seront abaissés en décembre, la paralysie du gouvernement américain et la durabilité du récit de l'IA.

1, Le discours de Powell hier a considérablement réduit la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en décembre, mais après la fin de son discours, la probabilité d'une baisse en décembre est remontée de 55 % à 72,6 %. Le marché monétaire continue de parier sur une baisse de 25 points de base en décembre. En même temps, le graphique en points de décembre est également crucial.

Il est important de noter qu'il y a deux occasions de baisse des taux d'intérêt en décembre et en janvier, ce qui deviendra un point de jeu crucial. Si, selon Powell, la baisse des taux est suspendue en décembre en raison de divers facteurs, alors janvier de l'année prochaine deviendra un point de jeu clé pour la baisse des taux.

2, après avoir terminé la rencontre entre les dirigeants chinois et américains, Trump est rapidement rentré au pays, terminant son spectacle à l'étranger, et il va maintenant s'occuper des affaires internes, c'est-à-dire le blocage du gouvernement. Si le gouvernement ne peut pas reprendre ses activités la semaine prochaine, cela signifiera que ce blocage dépassera celui du mandat précédent. Bien que Trump puisse profiter de cette occasion pour clarifier le système gouvernemental, il y a des risques.

3, ce soir, après la publication des résultats de plusieurs entreprises, il semble que les sept géants de la technologie, à l'exception de NVIDIA, aient tous publié leurs résultats du troisième trimestre. Si les résultats de ce soir ne posent pas de problème, cela signifie que les attentes concernant les résultats du troisième trimestre de NVIDIA seront encore plus optimistes, ce qui pourrait améliorer efficacement le récit de l'IA sur le marché boursier américain.

4, bien sûr, à ce moment-là, la narration de l'IA a un effet positif substantiel sur le marché boursier américain, mais elle manque d'un effet de stimulation substantiel sur le BTC. Cependant, le bon environnement de risque ralentira au moins la pression de vente sur le BTC. Une fois que le gouvernement reprendra ses activités par la suite et que la liquidité se rétablira progressivement, les prix des actifs seront naturellement soutenus par l'émotion.

Résumé :

Une fois que le gouvernement sera de nouveau opérationnel, l'accent devra être remis sur les données sur l'inflation et l'emploi pour jouer avec le chemin des taux d'intérêt, la formule familière est de retour !