Est-ce que Bitcoin (BTC) est un investissement intéressant dans le marché actuel des Crypto ?

Bitcoin (BTC) a été l'une des cryptomonnaies les plus recherchées sur les principales plateformes de suivi dernièrement. Donc, vous pourriez vouloir examiner certains des facteurs qui pourraient influencer la performance de BTC à court terme.

Le prix du Bitcoin a chuté de -5,6 % au cours du mois dernier par rapport à la variation de +3,1 % du marché global des cryptomonnaies. Le secteur plus large des actifs numériques a perdu 5,4 % durant cette période. Maintenant, la question clé est : Où le BTC pourrait-il se diriger à court terme ?

Bien que les rapports des médias ou les rumeurs concernant des changements significatifs dans l'écosystème des cryptomonnaies causent généralement une volatilité des prix et entraînent des changements de prix immédiats, il existe toujours certains facteurs fondamentaux qui déterminent finalement la décision d'acheter et de conserver.

Révisions des estimations de prix

Sur le marché des cryptomonnaies, nous privilégions l'évaluation du changement dans la projection de la valeur future d'un actif par rapport à tout autre élément. C'est parce que nous croyons que la valeur actuelle de son utilité future et de son adoption détermine la valeur juste d'une cryptomonnaie.

Nous examinons essentiellement comment les analystes de marché couvrant Bitcoin révisent leurs estimations de prix pour refléter l'impact des dernières tendances du marché. Et si les estimations de prix augmentent, la valeur juste pour BTC augmente. Une valeur juste plus élevée que le prix de marché actuel stimule l'intérêt des investisseurs pour l'achat de l'actif, ce qui entraîne une hausse de son prix. C'est pourquoi des recherches empiriques montrent une forte corrélation entre les tendances des révisions d'estimations de prix et les mouvements de prix à court terme des cryptomonnaies.

Bitcoin devrait atteindre un prix de 199,000 $ d'ici la fin du trimestre en cours, représentant un changement d'une année à l'autre de +8,2 %. Au cours des 30 derniers jours, l'estimation consensuelle a changé de -0,1 %.

L'estimation du prix de consensus de 817 000 $ pour la fin de l'exercice fiscal actuel indique un changement d'une année sur l'autre de +11,3 %. Cette estimation est restée inchangée au cours des 30 derniers jours.

Pour le prochain exercice fiscal, l'estimation consensuelle du prix de 918 000 $ indique un changement de +12,4 % par rapport à ce que Bitcoin devait atteindre il y a un an. Au cours du mois dernier, l'estimation a changé de -0,2 %.

Avec un bilan impressionnant audité de manière externe, les outils de notation de cryptomonnaie propriétaires sont des indicateurs plus concluants des performances de prix à court terme d'un actif, car ils exploitent efficacement la puissance des révisions des estimations de prix. L'ampleur du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs, a entraîné une note “Vendre” pour Bitcoin de la part de certaines plateformes analytiques.

Prévision de croissance de l'adoption

Bien que la croissance des prix soit sans doute l'indicateur le plus supérieur de la performance d'un marché de cryptomonnaie, rien ne se passe en réalité si un actif n'est pas capable de croître en adoption. Après tout, il est presque impossible pour une cryptomonnaie d'augmenter sa valeur pendant une période prolongée sans accroître sa base d'utilisateurs et son utilité. Il est donc important de connaître le potentiel de croissance de l'adoption d'une cryptomonnaie.

Pour Bitcoin, l'estimation de l'adoption du consensus pour le trimestre actuel de 241 millions d'utilisateurs indique un changement d'une année sur l'autre de +18,2 %. Pour les exercices fiscaux actuel et suivant, les estimations de 978 millions et 1,114 milliard d'utilisateurs indiquent des changements de +17,1 % et +14 %, respectivement.

Derniers résultats rapportés et historique de performance

Bitcoin a rapporté une capitalisation boursière de $944 milliards au dernier trimestre rapporté, représentant un changement d'une année sur l'autre de +21,4 %. Le prix de 49 000 $ pour la même période se compare à 38 000 $ l'année dernière.

Comparé à l'estimation du consensus de $935 milliards, la capitalisation boursière rapportée représente une surprise de +3,93 %. La surprise de prix était de +14,06 %.

Bitcoin a dépassé les estimations de prix consensuelles au cours des quatre derniers trimestres. L'actif a dépassé les estimations de capitalisation boursière consensuelles trois fois durant cette période.

Évaluation

Sans prendre en compte la valorisation d'une cryptomonnaie, aucune décision d'investissement ne peut être efficace. Lors de la prévision de la performance future des prix d'un actif, il est crucial de déterminer si son prix actuel reflète correctement la valeur intrinsèque de la technologie sous-jacente et les perspectives de croissance de l'actif.

Comparer les valeurs actuelles des métriques de valorisation d'une cryptomonnaie, telles que le ratio de la capitalisation boursière par rapport aux adresses actives, avec ses propres valeurs historiques aide à déterminer si son prix est correctement évalué, surévalué ou sous-évalué. Comparer l'actif par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée de la raisonnabilité du prix de l'actif.

Le Score de Style de Valeur ( fait partie des systèmes de notation complets ), qui portent une attention particulière aux métriques d'évaluation traditionnelles et non conventionnelles pour classer les crypto-monnaies de A à F ( un A est meilleur qu'un B ; un B est meilleur qu'un C ; et ainsi de suite ), est assez utile pour identifier si un actif crypto est surévalué, correctement évalué ou temporairement sous-évalué.

Bitcoin est classé D sur ce point, indiquant qu'il se négocie à une prime par rapport à ses pairs.

Dynamique du marché

Les faits discutés ici et de nombreuses autres informations sur les principales plateformes de suivi des cryptomonnaies pourraient aider à déterminer s'il vaut la peine de prêter attention au buzz du marché concernant Bitcoin. Cependant, sa note “Vendre” de certains outils analytiques suggère qu'il pourrait sous-performer le marché crypto plus large à court terme.