Récemment, le géant des paiements internationaux Visa a publié un rapport captivant qui explore en profondeur trois tendances émergentes susceptibles de transformer radicalement le système financier traditionnel. Ces trois tendances sont la tokenisation des actifs réels (RWA), les cartes de crédit en cryptoactifs et le prêt sans garantie basé sur l'identification off-chain.

Le rapport souligne que ces innovations ne sont pas seulement des avancées technologiques financières, mais pourraient également devenir des facteurs clés déterminant comment les institutions financières traditionnelles s'intègrent dans le monde de la blockchain. Parmi eux, la croissance rapide du marché des RWA est particulièrement remarquable. Selon Visa, la taille du marché des RWA devrait passer d'environ 5 milliards de dollars à la fin de 2023 à 12,7 milliards de dollars en 2025, et pourrait atteindre entre 1 000 milliards et 4 000 milliards de dollars d'ici 2030.

Ces actifs physiques tokenisés couvrent plusieurs domaines, notamment les obligations d'État, les obligations d'entreprise, l'immobilier et le crédit privé. Visa estime que cette tendance offre non seulement une nouvelle source de garanties pour le prêt off-chain, mais plus important encore, qu'elle va intégrer le marché traditionnel de la finance d'une valeur d'environ 40 000 milliards de dollars dans un écosystème financier plus transparent et programmable.

Le rapport énumère plusieurs cas typiques pour illustrer le développement de cette tendance. Par exemple, le fonds BUIDL de BlackRock a atteint un sommet historique d'environ 2,9 milliards de dollars en mai 2025, ses jetons de dette publique américaine tokenisés étant utilisés comme actifs de distribution de revenus par plusieurs protocoles de prêt off-chain. Le fonds BENJI de Franklin a également ajouté 800 millions de dollars d'actifs de dette publique américaine tokenisés. De plus, dans le bilan de la plateforme de finance décentralisée MakerDAO, près de 30 % proviennent d'actifs réels, tels que des obligations et des billets de trésorerie.

Ces cas démontrent clairement que les grandes institutions financières adoptent activement la technologie blockchain, transformant les actifs financiers traditionnels en formes numériques. Cela améliore non seulement la liquidité et l'accessibilité des actifs, mais offre également aux investisseurs un choix d'investissement plus diversifié.

Avec le développement de ces tendances, nous pouvons prévoir que l'écosystème financier de demain sera plus ouvert, efficace et inclusif. Les frontières entre les institutions financières traditionnelles et les nouveaux projets de blockchain pourraient devenir progressivement floues, formant un réseau de services financiers plus intégré. Cependant, cela pose également de nouveaux défis, tels que l'adaptation réglementaire, la sécurité et l'éducation des utilisateurs, qui nécessitent des efforts conjoints de l'industrie et des régulateurs pour être résolus.

Dans l'ensemble, ce rapport de Visa décrit non seulement l'avenir des technologies financières, mais indique également la direction pour les institutions financières traditionnelles dans leur transformation numérique. Avec l'approfondissement de ces tendances, nous avons des raisons d'attendre un avenir financier plus innovant, efficace et inclusif.