Qu'est-ce que les baleines de Bitcoin et comment les détecter ?

Les baleines de Bitcoin sont des individus ou des organisations ayant d'énormes avoirs en BTC capables d'influencer le marché par leurs stratégies commerciales.

Le terme “baleine” est utilisé colloquialement pour désigner ceux qui possèdent une quantité significative par rapport aux “petits poissons” du marché. Le propriétaire du portefeuille ou du groupe de portefeuilles peut être une personne ou un groupe qui regroupe des fonds pour de grands investissements.

Ses vastes possessions ont été accumulées par le biais de l'extraction, des investissements précoces et d'autres méthodes. Les baleines ont le pouvoir de manipuler le marché en effectuant des achats ou des ventes significatifs qui provoquent des fluctuations de prix. L'abondance de baleines et l'extrême volatilité sont fréquemment liées dans l'espace des cryptomonnaies.

Combien d'argent faut-il pour devenir une baleine ?

On considère comme “whale” toute personne possédant une quantité importante de Bitcoin, bien que le seuil ne soit pas établi. Le point de référence largement accepté est de 1.000 BTC, cité par des entreprises d'analyse comme Glassnode pour identifier les entités ayant ce minimum.

À mars 2024, la distribution est hautement concentrée. Seules trois adresses possèdent entre 100.000 et 1 million de BTC, totalisant 577.502 BTC. Les 108 plus grandes suivantes détiennent 2.437.765 BTC, avec des avoirs individuels entre 10.000 et 100.000 BTC. Ensemble, ces 111 adresses les plus riches représentent environ 15,34% de l'offre totale.

Pourquoi influencent-ils autant le marché ?

Les baleines exercent une influence significative sur la dynamique du marché. Leurs énormes avoirs leur permettent de modifier l'offre et la demande, provoquant des fluctuations de prix avec leurs opérations. Lorsque leurs réserves augmentent, les prix ont tendance à s'envoler, tandis que vendre des portions peut provoquer des baisses.

En maintenant de grandes quantités, ils créent de la rareté, augmentant la demande et la valeur. Leurs transactions peuvent déclencher des changements significatifs dans les prix, guidant les actions d'autres traders.

Ces baleines ont tendance à opérer à la vue du public, avec leurs portefeuilles suivis par la communauté commerciale. Par conséquent, leurs décisions ou mouvements anticipés peuvent provoquer de grands changements de prix lorsque d'autres traders les imitent.

Certaines optent pour le commerce OTC afin de minimiser leur impact, tandis que d'autres utilisent des échanges pour manipuler les marchés en signalant de gros achats ou ventes.

Stratégies utilisées

Les baleines se distinguent par leur vision à long terme et leurs tactiques avancées :

Manipulation du marché : Ils participent parfois à des schémas de pump-and-dump, en achetant de grandes quantités pour faire monter le prix et ensuite vendre avec profit. Ils peuvent également lancer des rumeurs sur les réseaux sociaux pour attirer de petits investisseurs.

Accumulation : Vous pouvez accumuler progressivement du Bitcoin par des achats calculés à bas prix ou pendant les baisses du marché.

Hodling: Ils conservent Bitcoin pendant de longues périodes pour se protéger de l'inflation ou profiter de l'augmentation de la valeur à long terme.

Diversification : Certains diversifient en investissant dans d'autres actifs numériques pour répartir le risque.

Chasse aux positions : Ils peuvent vendre massivement pour effrayer les petits investisseurs ou accumuler stratégiquement pour générer un élan positif.

Chasse de stop-loss : Ils manipulent délibérément le prix pour activer les ordres de stop-loss d'autres traders, leur permettant d'acheter à des prix réduits avant un rebond.

Comment détecter une baleine

Les baleines déplacent des fonds secrètement en utilisant des méthodes innovantes pour cacher leurs identités. Cependant, la transparence de la blockchain et les plateformes d'alerte rendent possible leur identification grâce à l'analyse on-chain.

Pour les détecter, recherchez de grandes opérations. Les traders peuvent surveiller les actions des grands détenteurs —un processus connu sous le nom de “surveillance des baleines”— pour obtenir des informations précieuses.

Les grandes opérations entraînent souvent des baisses ou des hausses abruptes des prix. Avec le prix de BTC dépassant actuellement 114 000 $, ces baleines ont encore plus de pouvoir pour influencer le marché, surtout si l'on considère que le sentiment général montre des signes de peur selon les indicateurs actuels.