Qu'est-ce que le commerce des devises ?

Le marché des changes est le plus grand du monde en termes de volume et de liquidité. Les courtiers, les entreprises et les gouvernements échangent des jetons pour faciliter le commerce international, tandis que de nombreux traders l'utilisent à des fins spéculatives. Personnellement, j'ai trouvé fascinant comment les opportunités d'arbitrage avec les taux de change et les taux d'intérêt rendent ce marché si attrayant pour négocier de gros volumes ou avec effet de levier.

Le marché se compose de paires de devises fiduciaires et de leurs prix relatifs, qui sont généralement achetés par lots. Un lot standard contient 100 000 unités de la jeton de base, bien qu'il existe des options plus petites allant jusqu'à 100 unités pour ceux qui commencent avec moins de capital.

Les opérateurs utilisent souvent l'effet de levier pour augmenter leur pouvoir d'investissement. Nous pouvons également gérer les risques grâce à des forwards et des swaps pour négocier à des prix spécifiques dans le futur. Cette combinaison d'instruments crée diverses opportunités d'investissement.

Introduction

Bien que vous ne négociiez pas sur le Forex, ce marché affecte votre vie quotidienne. Alors que les effets d'un krach boursier ne sont pas toujours évidents, un changement dans la valeur de votre monnaie impacte directement les prix des biens et des services. Si vous avez voyagé à l'étranger, vous avez probablement échangé des devises en payant des frais basés sur les cotations actuelles.

Le Forex est un actif unique qui se distingue des actions, des matières premières et des obligations. En approfondissant ses particularités, nous comprenons pourquoi il existe un marché si vaste et la nécessité d'un système véritablement mondial.

Qu'est-ce que le Forex ?

Le commerce des devises ou FX consiste à acheter et vendre des monnaies souveraines. Les taux de change que nous trouvons dans les banques ou les bureaux de change sont déterminés par ce qui se passe sur ce marché.

Les mouvements des taux de change sont basés sur des conditions économiques, des événements mondiaux, des taux d'intérêt et des facteurs politiques. Cela rend le Forex extrêmement liquide et lui confère le plus grand volume d'opérations parmi tous les marchés financiers.

Le marché comprend deux activités principales : les transactions économiques et le commerce spéculatif. Pour les entreprises qui opèrent à l'international, acheter et vendre des devises est indispensable pour rapatrier des fonds ou acquérir des biens à l'étranger.

Les spéculateurs représentent l'autre face du marché. Le commerce de volume élevé à court terme profitant de petites fluctuations de prix est courant. Le Forex regorge d'opportunités d'arbitrage, ce qui explique son énorme volume d'opérations.

Nous recherchons également des gains à long terme grâce aux fluctuations des taux d'intérêt ou des événements géopolitiques. En maintenant un jeton pendant un certain temps, nous pouvons réaliser des bénéfices substantiels, ou convenir de taux de change des années à l'avance par le biais de contrats à terme.

Pour les petits utilisateurs, le commerce peut être difficile sans effet de levier ou capital initial significatif, ce qui explique pourquoi les banques et les institutions financières génèrent la plus grande partie du volume.

Qu'est-ce qu'une paire de devises ?

Au niveau le plus basique, le marché contient des paires qui décrivent le prix relatif entre deux jetons. Le premier est le jeton de base et le second est le jeton cotisé ou contre-jeton. La valeur est exprimée par rapport à une unité du jeton de base.

GBP/USD montre le prix de £1 en dollars. Un cours de 1,3809 indique que 1 livre vaut 1,3809 dollars. Ce couple, connu sous le nom de “câble” (surnom qui provient d'un câble transatlantique du XIXe siècle), est l'un des plus négociés.

Parmi les paires les plus liquides, nous trouvons USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF et EUR/USD, connues sous le nom de paires majeures, composées du dollar américain, du yen japonais, de la livre sterling, du franc suisse et de l'euro.

Pourquoi opérons-nous sur le Forex ?

Le marché ne se limite pas à la spéculation. Les banques, les entreprises et d'autres entités participent pour faciliter les transactions internationales. Les entreprises conviennent également de taux de change anticipés pour fixer les coûts futurs (couverture). Les gouvernements accumulent des réserves et poursuivent des objectifs économiques par le biais de lier le jeton ou du contrôle des importations/exportations.

Pour les opérateurs individuels, le Forex offre des avantages attrayants :

• Effet de levier qui permet d'investir plus de capital que celui disponible
• Coûts d'entrée bas par rapport aux actions
• Opération presque continue, adaptable à tout horaire
• Haute liquidité et spreads réduits
• Disponibilité d'options et de contrats à terme pour des stratégies de vente à découvert

Où opérer sur le Forex

Contrairement aux actions négociées sur des bourses centralisées, le commerce des devises a lieu dans des centres mondiaux. Les participants négocient directement par le biais d'opérations OTC ou via le réseau interbancaire.

La supervision est complexe en raison des différentes réglementations pour chaque jeton. Bien que de nombreuses juridictions aient des agences qui supervisent le commerce interne, leur portée internationale est limitée.

Les principales zones d'opération sont New York, Londres, Tokyo et Sydney. En n'ayant pas de point central, vous pouvez trouver des courtiers qui facilitent les opérations dans le monde entier.

Il existe de nombreux services de courtage en ligne gratuits qui tirent des bénéfices de l'écart entre le prix proposé et le prix réel du marché. Pour les débutants, je recommanderais de choisir une agence qui permet de négocier des microlots.

Aspects uniques du commerce des jetons

Forex a des caractéristiques distinctives :

1. Enorme couverture géographique avec 180 jetons reconnus
2. Liquidité extrême et volume de opérations
3. Prix influencés par de multiples facteurs mondiaux
4. Opération presque continue, cinq jours par semaine
5. Marges de profit qui nécessitent un grand volume pour être significatives

Comment trader sur le Forex

Nous pouvons aborder le marché de plusieurs manières. La plus simple consiste à acheter une paire et à la conserver en espérant une appréciation. Nous pouvons également utiliser des fonds à effet de levier pour augmenter notre capital disponible, utiliser des options qui permettent d'acheter ou de vendre à un prix fixe à une date spécifique, ou tirer parti des différences de taux d'intérêt entre les pays.

Un aspect intéressant est de réaliser des gains grâce aux différentiels de taux d'intérêt entre les banques centrales. Cependant, nous devons prendre en compte des coûts supplémentaires tels que les frais de remittance, les frais bancaires et les régimes fiscaux différents.

Pips et lots dans le commerce

Un pip (pourcentage en points) est l'augmentation minimale du prix d'une paire. Dans GBP/USD, cela représente 0,0001, tandis que dans les paires avec le yen japonais, cela équivaut à 0,01. Certains courtiers offrent des pipettes, un décimal supplémentaire.

Dans le Forex, les devises se négocient par lots. Un lot standard contient 100 000 unités de la monnaie de base, mais il existe des options plus petites :

• Lot standard : 100.000 unités
• Mini: 10.000 unités
• Micro: 1.000 unités
• Nano: 100 unités

Avec des lots, il est facile de calculer les gains et les pertes. Par exemple, en achetant un lot standard de EUR/USD, une augmentation d'un pip équivaut à $10 de bénéfice.

Effet de levier et couverture

L'effet de levier permet d'emprunter avec une garantie faible, multipliant le capital disponible. Les courtiers expriment cela comme 10x, 20x, etc. Un effet de levier de 10x avec 10.000 $ fournit 100.000 $ pour trader.

Pour cela, nous maintenons une marge qui couvre les pertes potentielles. L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, permettant d'accéder à des marchés qui nécessitent un grand capital.

La couverture permet de fixer des taux de change pour la stabilité financière par le biais de contrats à terme ou d'options. Un contrat à terme oblige à négocier à un taux spécifique à une date future, tandis que les options donnent le droit mais pas l'obligation de le faire.

L'arbitrage de taux d'intérêt couvert tire parti des différences entre les taux globaux en compensant le risque de fluctuation. Bien qu'il génère moins de bénéfice que des opérations sans couverture, il garantit des rendements minimaux dans des environnements volatils.

Le Forex offre une alternative unique aux actions pour ceux qui s'intéressent à l'économie mondiale. Bien qu'il puisse sembler moins accessible que les cryptomonnaies ou les actions, les courtiers en ligne ont démocratisé l'accès. Cependant, les stratégies à effet de levier comportent un risque élevé, il est donc essentiel de bien comprendre les mécanismes avant de trader.