📊 Aperçu macroéconomique d'aujourd'hui dans le monde des cryptomonnaies

I. Facteurs macroéconomiques
1️⃣ Tendance des fonds institutionnels et de l'ETF
La "ETF au comptant" du Bitcoin renforce sa corrélation avec les marchés financiers traditionnels. L'afflux continu de fonds institutionnels rend le mouvement du BTC de plus en plus influencé par les flux de capitaux macroéconomiques, le sentiment des marchés boursiers et obligataires, ainsi que la liquidité du dollar.
2️⃣ Environnement de liquidité et de taux d'intérêt
L'accent du marché reste toujours sur la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et les données sur l'inflation. Avec l'augmentation des attentes de baisse des taux, le marché considère généralement que le point d'inflexion de la liquidité est arrivé, et les actifs à risque pourraient entrer dans un nouveau cycle de correction des valorisations. Si l'environnement monétaire reste accommodant par la suite, cela constituera un avantage à moyen terme pour le marché des cryptomonnaies.
3️⃣ Risques géopolitiques et macroéconomiques
Récemment, la volatilité du Bitcoin s'est intensifiée, en lien avec les tensions commerciales mondiales, l'incertitude géopolitique et certains risques dans le système bancaire. Ces facteurs externes augmentent l'incertitude sur le marché, tout en stimulant la réallocation de certains fonds de couverture vers les actifs cryptographiques.

Deux, performance du marché
Le Bitcoin fluctue dans une fourchette de 108 000 dollars, avec une lutte évidente entre haussiers et baissiers. Des signes de retour temporaire des fonds apparaissent, et la capitalisation boursière globale a augmenté d'environ 4% à ce stade.
Cependant, le sentiment du marché reste prudent, certains investisseurs réalisant des bénéfices à des niveaux élevés, ce qui entraîne une amplification des fluctuations à court terme.
D'un point de vue structurel, les principales cryptomonnaies sont toujours en phase de consolidation et de formation de base, la direction à court terme n'est pas encore complètement déterminée.

Trois, points clés à surveiller

Flux de fonds ETF : si les entrées nettes continuent, cela renforcera la structure haussière à moyen et long terme ; si les sorties nettes commencent, cela exercera une pression à court terme.

Inflation et attentes de taux d'intérêt : si l'inflation reste élevée, cela affaiblira les attentes de baisse des taux et exercera une pression sur les actifs risqués ; si les données sont inférieures aux attentes, cela pourrait créer une opportunité de rupture haussière.

Changement de l'indice du dollar : un affaiblissement du dollar est souvent favorable au Bitcoin et aux actifs à risque ; si le dollar reprend un cycle de force, il faudra être attentif à un ajustement passif à court terme.

Activité sur la chaîne et coûts des mineurs : le coût moyen de minage du Bitcoin est actuellement proche de 104 000 dollars, ce niveau constituant en partie une zone de soutien à moyen terme.

Quatre, Avertissement de risque
Si l'inflation rebondit ou si la Réserve fédérale adopte une position plus agressive, le marché pourrait à nouveau entrer dans un cycle de resserrement de la liquidité.
De plus, les risques imprévus liés à la géopolitique ou aux événements financiers pourraient toujours entraîner une augmentation de l'aversion au risque, provoquant des ajustements à court terme.

🔔 Résumé :
Le marché actuel est toujours à un stade clé de la lutte entre macroéconomie et émotions.
Bien que les attentes de baisse des taux d'intérêt offrent un soutien au secteur des cryptomonnaies, la durabilité des flux de capitaux est le facteur clé déterminant si la tendance peut se poursuivre.
Rester prudent à court terme, être optimiste à moyen terme.