Qu’est-ce qu’un ordre stop-limit ?

Reprendre

Un ordre stop-limit est un mélange d'un déclencheur stop et d'un ordre limit. Il aide les traders à contrôler les profits ou les pertes. Lorsque le prix atteint le déclencheur, l'ordre limit apparaît tout seul. Même si vous êtes hors ligne. Il est important de prendre en compte les niveaux de support, de résistance et les fluctuations du prix de l'actif.

Le prix stop active un ordre limité. Le prix limite est le prix auquel l'ordre est exécuté. Le réglage du prix limite ( est souvent supérieur au prix stop pour les achats, et inférieur pour les ventes ), tenant compte des fluctuations du marché entre l'activation du prix stop et le placement de l'ordre limité.

Introduction

Si vous ne vous contentez pas de détenir des actifs mais que vous tradez, il est nécessaire de comprendre non seulement les ordres de marché. Un ordre stop-limit offre plus de contrôle. Cela peut sembler complexe pour les débutants. Analysons les différences entre les ordres à cours limité, stop-loss et stop-limit.

Comparaison des différents types d'ordres

Les ordres à cours limité, stop-loss et stop-limit sont très populaires. L'ordre à cours limité définit une fourchette de prix. Le stop-loss fixe un prix pour un ordre de marché. Le stop-limit mélange les deux types. Plus de détails :

Ordre limité

Vous choisissez le prix d'achat maximum ou le prix de vente minimum. L'échange essaie d'exécuter l'ordre lorsque le marché atteint votre prix. C'est utile si vous avez un point d'entrée ou de sortie cible.

En général, les ordres Sell Limit sont placés au-dessus du marché, les Buy Limit en dessous. Si vous placez à prix actuel, cela s'exécutera presque instantanément, si la liquidité est normale.

Ordre stop-limit

Combine un ordre de déclenchement et un ordre limite. Le stop ajoute un déclencheur pour placer un ordre limite sur l'échange. Comment cela fonctionne-t-il ?

Comment ça marche ?

Décomposons cela. Le prix de déclenchement est le déclencheur pour un ordre à cours limité. Lorsque le marché atteint le prix de déclenchement, un ordre à cours limité est automatiquement créé au prix requis.

Stop et limit peuvent être identiques. Pas forcément. En général, il est plus sûr de fixer le prix stop légèrement au-dessus du prix limite pour la vente. Pour un achat - vice versa. Cela vous donne plus de chances d’exécuter un ordre à cours limité.

Exemples d'ordres stop-limit

Achat

L'actif vaut 300 $. Vous voulez acheter lors de la hausse. Mais pas trop cher. L'analyse technique montre qu'une tendance à la hausse pourrait commencer après avoir dépassé 310 $.

Vous placez un ordre stop-limit. Le prix stop est de 310 $, le prix limite est de 315 $. Lorsque le prix atteint 310 $, un ordre limite à 315 $ apparaîtra. Il sera exécuté au prix de 315 $ ou moins. Si le marché passe rapidement au-dessus de 315 $, l'ordre peut être exécuté partiellement ou ne pas s'exécuter du tout.

À vendre

Vous avez acheté à 285 $, le prix actuel est de 300 $. Pour ne pas subir de pertes, placez un ordre stop-limit de vente en cas de chute au prix d'entrée. Le prix stop est de 289 $, le prix limite est de 285 $. Lorsqu'il atteindra 289 $, un ordre limite sera créé à 285 $. Il sera exécuté à 285 $ ou plus.

Avantages

Vous pouvez configurer et planifier des transactions. Il n’est pas nécessaire de surveiller constamment les prix sur le marché 24 heures sur 24. Vous pouvez également verrouiller un certain bénéfice. Certains traders sont plus à l’aise pour détenir des positions que pour vendre à n’importe quel prix.

Inconvénients

Comme pour les ordres à cours limité - il n’y a aucune garantie d’exécution. Un ordre à cours limité ne commencera à fonctionner que lorsque le prix spécifié sera atteint ou mieux. Ce prix n’arrivera peut-être jamais. L’écart entre le stop et la limite peut ne pas être suffisant. Les actifs volatils créent parfois un écart de prix plus important que votre ordre.

Le problème peut être lié à la liquidité s’il y a peu de personnes prêtes à trader. Si vous avez peur d’une exécution partielle, utilisez l’option « exécuter ou annuler ». Il ne nécessite qu’une mise en œuvre complète. Mais gardez à l’esprit que plus il y a de conditions, moins il y a de chances d’exécution.

Stratégies

Comment utiliser au mieux ces ordres ? Voici quelques idées :

1. Étudiez la volatilité de l'actif. Il est préférable de mettre un petit écart entre le stop et la limite pour une plus grande probabilité d'exécution. Mais si l'actif fluctue énormément, il faut augmenter cet écart.

2. Tenez compte des liquidités. Les ordres stop-limit sont particulièrement utiles pour les actifs avec des spreads importants ou une faible liquidité.

3. Utilisez l'analyse technique pour les prix. Il est bon de placer un prix d'arrêt au niveau de support ou de résistance. Par exemple, un ordre stop-limit avec un prix d'arrêt juste au-dessus d'un niveau de résistance important.