La courbe des rendements des obligations d'État américaines a changé après les déclarations d'un membre de la Réserve fédérale : mon analyse

Je regarde ces données Jin10, et je suis vraiment agacé par la façon dont le marché réagit à chaque souffle de ces bureaucrates de la Fed. Encore une fois, Waller a murmuré quelque chose sur une baisse des taux, et voilà – la courbe de rendement entre les obligations à 2 ans et à 10 ans est devenue plus raide de 39,1 points de base !

Honnêtement, j'en ai marre de cette représentation marionnettiste. Je trade sur le marché depuis plusieurs années, et à chaque fois c'est la même chose : il suffit qu'un fonctionnaire de la Réserve fédérale ouvre la bouche pour que le marché obligataire commence à danser au son de leur pipeau.

En septembre 2025, le rendement des obligations à 10 ans était déjà inférieur à 4,2 %, et alors ? Maintenant, tout ce système est absolument artificiel. Croyez-vous vraiment que le marché détermine ces taux ? Ne me faites pas rire ! C'est juste un jeu de soumission entre les grandes banques et le gouvernement.

D'accord, j'ai longtemps cessé de compter sur la justice dans ce monde financier. Je parie simplement sur ce marché artificiel et profite de ses réactions prévisibles. Mais cela m'énerve que nous fassions tous semblant que c'est un marché libre, et non un spectacle bien orchestré.

Savez-vous que toute inversion de la courbe de rendement depuis 1980 a prédit avec certitude une récession ? Mais bien sûr, tant que les poches se remplissent, personne ne veut y penser.