Comment réaliser une analyse technique sur le marché des cryptomonnaies

L'analyse technique était utilisée sur les marchés boursiers traditionnels bien avant l'avènement des actifs numériques. Elle est désormais activement utilisée sur le marché des cryptomonnaies. Les principes fondamentaux de cette approche commerciale sont restés largement inchangés, les principales innovations se produisant dans les outils et les logiciels qui optimisent le travail d'un trader.

La théorie de l'analyse technique sur le marché des cryptomonnaies

Pour ceux qui ne sont pas familiers avec le marché des cryptomonnaies, les graphiques de prix peuvent sembler changer de manière chaotique. Les partisans de l'analyse fondamentale affirment souvent qu'utiliser l'analyse technique rend impossible de déterminer les raisons des variations de prix et de prédire les mouvements futurs. Cependant, l'analyse technique est basée sur une théorie fondamentale approfondie selon laquelle la dynamique des prix dépend de la psychologie des participants au marché. Dans des situations similaires, les gens se comportent de la même manière, et l'équilibre entre l'offre et la demande se forme sous l'influence des instincts humains : comportement de masse, cupidité, euphorie, peurs, panique, etc.

Dans ce cas, les actions des traders individuels n'ont pas d'importance. La "psychologie de la foule" à l'œuvre ici constitue le principal moteur du prix de tout actif. Comprendre ces processus permet aux traders de prédire les mouvements des taux de change.

Objectifs de l'analyse technique des cryptomonnaies

L'analyse technique est le processus d'étude des informations concernant les mouvements de prix d'une cryptomonnaie ou de tout autre actif. L'objectif principal est de trouver des points de prix sur le graphique où les acheteurs sont prêts à acheter et les vendeurs sont prêts à vendre. Ces niveaux de prix sont appelés niveaux de support et de résistance. Lorsque le prix s'approche de l'un de ces repères, son "comportement" change selon l'un des deux scénarios :

• Rebond et inversion dans la direction opposée
• "Percée" de la marque suivie d'une forte impulsion pour continuer le mouvement

En attendant, un "breakout" peut également être faux, où le prix dépasse légèrement le niveau puis se retourne brusquement dans la direction opposée.

En identifiant avec succès ces niveaux, un trader peut ouvrir des positions dans une direction favorable—achetant un actif numérique avant que son prix ne commence à augmenter et vendant avant que son prix ne commence à baisser.

En fonction de la stratégie, des facteurs supplémentaires peuvent être pris en compte dans l'analyse—par exemple, les volumes de trading, le nombre de positions ouvertes, le nombre d'ordres exécutés, etc.

Principes de base de l'analyse technique des cryptomonnaies

Il existe trois principes majeurs de l'analyse technique dans les cryptomonnaies.

L'histoire se répète

Cette règle est basée sur la même psychologie des foules. Si les participants du marché réagissent de la même manière aux mêmes situations, cela signifie que leurs réactions sont déjà visibles sur les graphiques et se répètent périodiquement. Les traders tentent d'identifier des motifs dans les données historiques pour prédire les changements futurs.

Tous les facteurs influençant les prix sont déjà inclus dans le graphique

Selon la théorie de l'analyse technique, le prix actuel prend en compte tous les événements et facteurs qui peuvent l'affecter, y compris :

• Technologies, marketing et perspectives de projet
• Événements politiques et économiques
• Incidents naturels ou causés par l'homme

Sous l'influence de ces facteurs, le prix s'est stabilisé à son niveau actuel. En d'autres termes, le taux de change actuel de la cryptomonnaie correspond à son prix réel.

Les mouvements de prix selon les tendances

Une fluctuation sur un graphique peut être accidentelle. Une séquence de fluctuations sur une période est déjà une tendance—la direction dans laquelle le prix d'une cryptomonnaie évolue. Cependant, chaque mouvement finira par s'arrêter, et le prix se déplacera dans une direction différente. La tendance elle-même ne ressemble pas à une ligne droite : c'est une certaine plage de minimums et de maximums successifs.

Les tendances peuvent être grossièrement divisées en trois catégories :

• Latéral (latéral)—le prix fluctue autour du niveau actuel sans écarts significatifs
• À la hausse—une séquence de fluctuations dans laquelle chaque maximum suivant dépasse le précédent
• À la baisse—chaque creux suivant est plus bas que le précédent

La tâche du trader est d'identifier la tendance actuelle et de prédire sa terminaison ou son changement au fil du temps.

Caractéristiques du trading de cryptomonnaie basé sur l'analyse technique

Le trading de cryptomonnaies basé sur l'analyse technique suit ces règles :

• Toutes les cryptomonnaies sont identiques. Pour un trader, peu importe quoi échanger : s'il voit une situation appropriée sur le graphique, il ouvre une transaction.
• La direction n'a pas d'importance. Un trader expérimenté peut gagner de l'argent à la fois avec des prix de cryptomonnaie en hausse et en baisse.
• Il n'y a ni fond ni plafond. Peu importe combien le prix de la cryptomonnaie augmente, il peut encore augmenter davantage. Et vice versa : peu importe combien les taux chutent, ils peuvent encore tomber plus bas.
• Rejet de la spéculation. Le but de l'analyse technique n'est pas de déterminer la raison d'une hausse ou d'une baisse de prix (excepté pour la psychologie de la foule).
• Rejet des projets de soutien. Le trader ne "s'attend pas au mieux", "ne croit pas en l'équipe", "ne veut pas soutenir le projet", etc.
• Ignorer les facteurs fondamentaux. Le trader n'étudie pas les projets, leurs technologies, leurs caractéristiques de développement, leurs méthodes commerciales, etc.
• Ignorer le contexte des nouvelles. Si un événement se produit et affecte significativement le prix d'une crypto-monnaie, le trader cesse simplement de trader pendant une certaine période.

Si un trader enfreint l'une de ces règles, il ne négocie pas selon l'analyse technique.

Intervalles de temps

Un intervalle de temps est une période utilisée pour tenir compte des fluctuations de prix : par exemple, minute, 15 minutes, heure, 12 heures, jour, semaine, mois. La séquence de ces intervalles forme un graphique.

En fonction de l'intervalle de temps utilisé par le trader, plusieurs stratégies existent :

• Scalping—avec ce type de trades, les positions peuvent rester ouvertes pendant une période allant de plusieurs minutes à une heure, rarement plus longtemps.
• Day trading—trading intrajournalier. En général, les positions restent ouvertes pendant plusieurs heures, rarement plus d'une journée.
• Swing trading—les trades sont ouverts d'un jour à plusieurs semaines.
• Trading à moyen terme : un trader peut maintenir une position ouverte pendant plusieurs semaines à un an.
• Trading à long terme—cette méthode est utilisée par des investisseurs passifs qui maintiennent leurs positions pendant un an ou plus.

En de courtes périodes, les traders analysent non seulement le graphique mais aussi les livres de commandes pour déterminer l'humeur actuelle de la foule.

Types de graphiques de prix

Le terminal d'échange vous permet de créer des graphiques de prix de différentes manières. Ainsi, la même information est affichée de différentes manières.

Graphique Linéaire

Un tel graphique est construit sous la forme d'une ligne courbe qui relie les points d'extrémité des périodes (minutes, heures, jours, etc.). Une telle ligne ne montre pas les valeurs maximales et minimales pendant une période. On pense qu'elle ne fournit pas suffisamment d'informations pour l'analyse technique et est donc rarement utilisée en pratique.

Diagramme à barres

Ce graphique affiche le niveau de clôture de la période, ainsi que ses prix maximum et minimum. Une barre est une ligne verticale qui contient les informations nécessaires :

• Le sommet de la ligne est le taux maximum de cryptomonnaie pour la période
• En fin de compte—taux minimum
• La coche à gauche est le prix d'ouverture
• La coche à droite est le prix de clôture

Si la ligne est rouge, cela signifie généralement que le cours de clôture était inférieur au cours d'ouverture, et si elle est verte, cela signifie généralement le contraire.

Chandeliers japonais

Ce graphique fonctionne de la même manière que les barres, mais au lieu de lignes, des bougies à double face sont utilisées :

• La mèche supérieure indique le prix maximum pour la période
• La mèche inférieure affiche le minimum
• Les extrémités inférieure et supérieure du corps de la bougie indiquent les niveaux d'ouverture et de fermeture

Une bougie rouge indique généralement que le niveau de clôture était inférieur à l'ouverture, et une bougie verte indique le contraire.