La réalité brutale des short squeezes : quand les ours se font écraser

Le piège qui ruine les traders

La vente à découvert semble attrayante lorsque les marchés s'effondrent. Vous pariez sur la baisse des prix, gérez le risque, couvrez vos positions - ça a l'air intelligent, non ? Eh bien, j'ai vu trop de traders se faire complètement anéantir par ce qui se passe ensuite.

Les squeezes de vente à découvert sont des monstres du marché qui dévorent les traders non préparés. Je me souviens encore avoir vu les shorts BTC être anéantis au début de 2019, avec d'innombrables traders perdant tout alors que leurs positions étaient fermées de force.

Que se passe-t-il réellement lors d'un short squeeze

Un short squeeze est une violence de marché en action. Lorsque les prix augmentent soudainement, les vendeurs à découvert ne perdent pas seulement de l'argent sur le papier - ils sont activement traqués.

Leurs positions commencent à saigner, la panique s'installe, et ensuite le véritable cauchemar commence. Les plateformes de trading liquidant automatiquement les positions sous l'eau, les stop-loss s'activent simultanément, et la fermeture manuelle dans la panique crée une frénésie d'achats qui envoie les prix en flèche.

C'est un cycle vicieux - chaque ordre d'achat forcé fait monter les prix, déclenchant plus de liquidations. Le volume explose alors que le désespoir prend le dessus. Je l'ai vu se produire d'innombrables fois, et ce n'est jamais joli.

Pourquoi ces explosions de prix se produisent

Vous voulez connaître la douloureuse vérité sur les squeezes à la vente ? Ils sont souvent orchestrés par des investisseurs avisés. Lorsque les gros acteurs voient un intérêt à la vente excessif, ils sentent le sang.

Le ratio long/court devient une arme. Lorsque les positions courtes dominent, les baleines peuvent coordonner leurs achats pour créer une pression à la hausse, piégeant tous ces ours arrogants qui pensaient que la tendance à la baisse était garantie.

L'histoire des actions de Tesla le montre parfaitement. Plus des "experts" l'ont qualifiée de surévaluée et ont vendu à découvert, plus les mouvements à la hausse sont devenus explosifs. Certains vendeurs à découvert ont littéralement perdu toutes leurs économies en pariant contre elle.

La zone de massacre crypto

Les marchés de la cryptomonnaie sont encore plus impitoyables. Avec un effet de levier atteignant jusqu'à 100x sur certaines plateformes, les traders peuvent être éliminés avec seulement un mouvement de 1% contre eux.

Regardez ce graphique BTC du début de 2019 - après une longue tendance baissière, les baissiers sont devenus complaisants. Le prix était dans une fourchette, le sentiment était au plus bas, et tout le monde s'attendait à une nouvelle baisse. Conditions parfaites pour un massacre.

Lorsque la rupture est survenue, elle était si violente que la zone de prix n'a pas été retestée pendant des années. D'innombrables traders qui pensaient être des génies en vendant à découvert "le rebond du chat mort" ont été ruinés financièrement.

Protégez-vous

J'ai appris cette leçon à mes dépens : lorsque vous vendez à découvert, vous faites face à un risque potentiellement illimité. Il n'y a pas de plafond à la hausse des prix, contrairement à l'achat où votre perte maximale est fixe.

Si vous allez vendre à découvert sur les marchés, en particulier la crypto, utilisez un effet de levier minimal et une gestion des risques stricte. Mieux encore, reconnaissez quand l'intérêt à la vente à découvert est excessif et réfléchissez à savoir si vous souhaitez être du côté qui se fait presser - ou du côté qui presse.

Les marchés ne se soucient pas de votre analyse ou de vos convictions. Quand un short squeeze commence, les fondamentaux passent à la trappe, et tout ce qui compte, c'est la survie.