Comprendre les heures de marché des cryptomonnaies : l'écosystème de trading 24/7

Crypto Marchés vs. Marchés boursiers traditionnels

Le marché des cryptomonnaies fonctionne fondamentalement différemment des marchés financiers traditionnels, offrant des avantages distincts aux investisseurs. Contrairement aux marchés boursiers avec leurs heures de négociation restreintes, les marchés de crypto fonctionnent 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an. Cette disponibilité continue représente l'un des avantages les plus significatifs des cryptomonnaies par rapport aux valeurs mobilières conventionnelles.

Alors que les traders d'actions aux États-Unis sont limités à des transactions en semaine de 9h30 à 16h00 EST ( avec quelques options d'heures prolongées de 4h00 à 20h00 EST ), les traders de crypto peuvent exécuter des transactions à tout moment. De plus, les échanges de crypto restent opérationnels pendant les jours fériés publics et nationaux lorsque les marchés traditionnels ferment. Rien qu'en 2023, la Bourse de New York (NYSE) et le Nasdaq ont observé dix fermetures pour jours fériés, y compris le jour de Martin Luther King, le jour du Président, le Vendredi Saint, le jour du Souvenir et le jour du Travail, ainsi que plusieurs jours de fermeture anticipée.

Cette disponibilité continue élimine les temps d'attente frustrants que les traders d'actions rencontrent souvent. Lors de la soumission d'ordres en dehors des heures normales du marché, les investisseurs en actions peuvent devoir attendre jusqu'à la prochaine séance de négociation—potentiellement plusieurs jours plus tard s'ils passent des ordres après la clôture de vendredi. Même avec les options de négociation en dehors des heures, de nombreux courtiers mettent en garde les nouveaux investisseurs contre le trading pendant ces périodes en raison d'un volume considérablement réduit et d'éventuels désavantages de prix.

Modèles de Trading Hebdomadaires sur les Marchés de Crypto

Bien que les marchés de la cryptocurrency fonctionnent en continu, ils affichent des modèles d'activité distincts tout au long de la semaine. Les traders expérimentés se réfèrent souvent à l'« effet dimanche »—un phénomène où le trading du week-end montre des différences marquées par rapport aux modèles des jours de semaine. La diminution du volume des transactions pendant le week-end crée des conditions de marché moins liquides, entraînant une plus grande volatilité des prix pour les cryptocurrencies.

Pendant ces périodes de faible liquidité, les nouvelles de dernière minute ou les développements du marché peuvent provoquer des mouvements de prix disproportionnés. Ces fluctuations peuvent représenter à la fois des opportunités ou des risques pour les traders actifs. Un autre facteur contribuant à la volatilité du week-end est le trading sur marge. Lorsque les prix chutent, les traders qui ont emprunté des fonds pour prendre des positions plus importantes doivent vendre des actifs pour couvrir leurs prêts, ce qui peut potentiellement accélérer les déclins du marché.

Cette dynamique devient particulièrement prononcée pendant les week-ends lorsque la liquidité du marché est déjà réduite. Certaines plateformes de trading exigent même des exigences de marge plus élevées pendant les week-ends, obligeant les traders sur marge à fournir des garanties supplémentaires pour leurs positions et pouvant potentiellement déclencher plus d'activités de vente.

L'analyse des données historiques provenant des principales recherches de marché soutient ces observations. Un rapport de CNBC a souligné que les mouvements de prix les plus significatifs du Bitcoin se sont historiquement produits pendant les week-ends. Le précédent sommet historique du Bitcoin à 19 600 $ en décembre 2017 est survenu un samedi, tout comme de nombreux creux de prix notables. La même recherche a révélé que 82 % des périodes de trading pendant le week-end ont connu au moins un mouvement de prix de 3 % dans un sens ou dans l'autre pour le Bitcoin.

Investopedia a attribué ces fluctuations de prix du week-end à un volume de trading plus faible et à des commandes individuelles plus importantes. Selon leur analyse, les principaux détenteurs ( souvent appelés 'baleines Bitcoin' ) ont tendance à être plus actifs pendant les week-ends, exerçant une plus grande influence sur les prix en raison des conditions de marché plus minces. Le rapport a également noté un décalage entre les heures de trading crypto et les heures bancaires, avec un capital nouveau limité entrant sur le marché pendant les week-ends pour soutenir les prix.

Meilleurs Moments de Trading sur les Marchés de Crypto

Bien qu'aucune formule de timing parfaite n'existe pour les marchés de la crypto, des recherches menées par CoinDesk ont identifié des modèles distincts dans l'activité de trading à travers différentes heures et jours. L'analyse des données révèle qu'avant le pic d'adoption grand public de la crypto en 2021, les marchés asiatiques ont significativement influencé les mouvements de prix. Le rallye de Bitcoin en 2017 était corrélé positivement avec les heures de trading japonaises, et de nombreux investisseurs ont développé un sentiment baissier avant le Nouvel An chinois, anticipant une pression de vente de la part des mineurs chinois.

Cependant, le paysage des cryptomonnaies a considérablement évolué. Selon Mati Greenspan, fondateur de Quantum Economics, l'adoption grand public et l'implication croissante de Wall Street ont déplacé l'influence du marché des marchés asiatiques vers les marchés occidentaux. Le volume au comptant du Bitcoin est désormais plus étroitement corrélé avec les heures du marché boursier américain, avec des schémas de pics de volume similaires.

Les données des principales plateformes de trading confirment que les heures de trading européennes (commençant autour de 07:00-08:00 UTC)initient des augmentations de volume progressives, avec une activité maximale se produisant pendant le chevauchement entre les heures de marché européennes et américaines (environ 13:00-17:00 UTC). Pendant ces périodes, la liquidité atteint ses niveaux les plus profonds et les conditions de volatilité sont souvent les plus favorables pour les traders.

Les analystes de marché conseillent systématiquement la prudence lors du trading pendant les week-ends. Au-delà de la volatilité accrue, des recherches indiquent une activité intensifiée des systèmes de trading algorithmiques et des teneurs de marché pendant ces périodes, pouvant profiter d'une participation réduite des investisseurs professionnels. Ce schéma ressemble à des dynamiques similaires observées auparavant sur les marchés Forex traditionnels, où la liquidité réduite a créé des opportunités pour des participants de marché plus importants d'exercer une plus grande influence.

Pour les traders intéressés par la finance décentralisée (DeFi) tokens sur Ethereum, les considérations de timing des transactions diffèrent. Des recherches suggèrent que l'exécution des transactions en dehors des heures de marché traditionnelles aux États-Unis pourrait s'avérer avantageuse en raison de la réduction des frais de gaz Ethereum. Les coûts de transaction sur Ethereum atteignent généralement un pic vers 17h EST, donc les traders cherchant à minimiser les frais pourraient bénéficier d'opérer pendant les heures creuses de la blockchain.

Contrairement aux marchés traditionnels avec des horaires d'exploitation fixes, la nature 24/7 des cryptomonnaies offre une flexibilité sans précédent. Cependant, comprendre le rythme du marché et les modèles de liquidité reste crucial pour développer des stratégies de trading efficaces dans cet écosystème constamment actif.