Indice de Canal de Marchandises (CCI)

Définition

L'indice de canal des matières premières (CCI) est un oscillateur de momentum utilisé dans l'analyse technique. Il repère les conditions potentiellement surachetées et survendues. Cela se fait en mesurant à quel point le prix d'un instrument s'écarte de sa moyenne statistique. Bien qu'il ait été d'abord créé pour les matières premières, les traders l'utilisent maintenant partout. Il fonctionne bien. Il identifie les tendances, les retournements et les changements de momentum.

L'CCI compare le prix actuel à une moyenne sur une période. La formule se présente comme suit :

CCI = (Prix Typique - SMA de 20 Périodes de PT) / (.015 x Écart Moyen) Prix typique (TP) = (Haut + Bas + Clôture)/3 Constante = .015

Ce nombre de 0,015 ? Il maintient environ 70-80 % des valeurs CCI entre +100 et -100. Le calcul de la déviation moyenne implique plusieurs étapes. Vous soustrayez. Prenez les valeurs absolues. Trouvez les moyennes.

Notions de base des indicateurs

CCI se déplace au-dessus et en dessous de zéro. Il compare maintenant l'élan des prix par rapport au passé. Les vues traditionnelles suggèrent :

• Au-dessus de +100 ? Probablement suracheté
• En dessous de -100 ? Pourrait être survendu

Il convient de noter quelques points cependant.

Ces seuils ne sont pas fixes. Les actifs volatils pourraient nécessiter des limites plus larges—peut-être +200 et -200.

De plus, "suracheté" ne signifie pas toujours "sur le point de se renverser." Parfois, cela montre simplement une forte tendance. Il est un peu surprenant de voir à quelle fréquence les lectures du CCI restent au-dessus de +100 pendant de puissants mouvements haussiers.

Applications du CCI

Identification des conditions de surachat/survente

CCI détecte principalement les marchés extrêmes :

• Vue classique : CCI dépasse +100 puis tombe en dessous ? Signal de vente. Descend en dessous de -100 puis remonte ? Signal d'achat.
• Vue de tendance : Toujours suracheté ? Forts haussiers. Survendu de façon persistante ? Les baissiers contrôlent.

Analyse de divergence

Le CCI détecte assez bien les divergences :

• La divergence haussière se produit lorsque le prix atteint un plus bas mais que le CCI forme un plus haut. Les baissiers perdent de la force.
• La divergence baissière se produit lorsque le prix atteint un plus haut tout en montrant un plus bas avec le CCI. Les taureaux commencent à se fatiguer.

Croisements de ligne zéro

Croisement au-dessus de zéro ? Une nouvelle tendance haussière pourrait commencer. En dessous de zéro ? Une tendance baissière se forme peut-être.

Options de personnalisation

Vous pouvez ajuster le CCI de plusieurs manières :

• Durée de la période : généralement 20, mais flexible
• Source—généralement le prix de clôture, mais des options existent
• Éléments visuels : couleurs, épaisseur, style
• Limites supérieures/inferieures—ajuster au besoin
• Précision décimale : à quel point vous souhaitez que les nombres soient exacts

Conclusion

Le CCI est présent depuis des décennies. Il semble bien fonctionner pour mesurer le momentum des prix par rapport aux modèles historiques. Il fonctionne mieux avec des amis cependant : associez-le aux moyennes mobiles, au MACD ou au RSI. La confirmation est importante. Les signaux ne sont pas toujours évidents. Mais une fois que vous avez compris comment lire le CCI dans différentes situations de marché, il est assez utile pour trouver des tendances, des renversements et de bonnes configurations de trading à travers les marchés.