【BTC & ETH】❤️Le 24 septembre, le léger rebond ne cache pas la faiblesse, la peur s'est légèrement atténuée❤️

Aujourd'hui, c'est le 284e jour où j'analyse le marché de manière complète, sans interruption. Chaque article n'est pas bâclé, mais préparé avec sérieux. Si tu penses que je suis une personne sérieuse, tu peux m'accompagner, et j'espère que le contenu de chaque jour pourra t'aider. Le monde est vaste, et je suis petit, suis-moi pour ne pas avoir de mal à me trouver.
📊 Après un profond recul hier, légère reprise aujourd'hui, mais les bases du marché restent fragiles 📈
Un aperçu du marché des principales cryptomonnaies
Aperçu du marché BTC
- Prix actuel du BTC : 112,878 USD 📊
- Changement du jour : +0,77 % (+861 dollars )📈
Aperçu du marché ETH
- Prix actuel de l'ETH : 4 170 $ 📊
- Changement d'aujourd'hui : -1,13 % (-47 dollars )
Après un profond ajustement hier, le Bitcoin connaît aujourd'hui une légère reprise, en augmentant de 0,77 % pour atteindre 112 878 dollars, récupérant temporairement le niveau de soutien clé de 112 000 dollars. Cependant, l'Ethereum continue d'afficher une performance faible, chutant de 1,13 % à 4 170 dollars, montrant une faiblesse relative encore plus marquée. Bien que l'indice de peur et de cupidité ait légèrement augmenté à 44, il reste dans la zone de panique, et le sentiment du marché n'est pas encore complètement rétabli. Les fonds des ETF continuent de sortir massivement, avec un flux net sortant de 1,038 milliard de dollars pour le BTC ETF et de 1,408 milliard de dollars pour le ETH ETF hier, montrant que la confiance des institutions reste insuffisante.
Deux, analyse approfondie des facteurs moteurs du marché aujourd'hui
1. La force du rebond technique reste limitée, l'énergie offensive est insuffisante 💥
- Analyse des tendances des prix : le BTC a rebondi techniquement après avoir atteint un creux à 111 460 dollars, avec un point haut intrajournalier atteignant 113 030 dollars, l'amplitude du rebond n'étant que de 1,57 %, n'ayant pas réussi à récupérer efficacement le niveau de résistance clé de 113 500 dollars perdu hier ; le volume des transactions est d'environ 49,4 milliards de dollars, montrant une certaine reprise par rapport à hier mais restant insuffisant ; l'indicateur RSI a rebondi de la zone de survente jusqu'à environ 42, mais reste dans une zone faible.
- La correction technique est lente : bien que l'indicateur MACD montre des signes de stabilisation, la force du croisement doré n'est pas forte et la tendance baissière n'est pas encore complètement inversée ; les bandes de Bollinger continuent de se resserrer, le prix oscille étroitement entre les bandes médiane et inférieure ; le système des moyennes mobiles clés reste en configuration baissière, la technique à court terme est plutôt faible ; le volume des transactions n'est pas satisfaisant, montrant que la force d'achat reste hésitante.
2. ETH continue à être relativement faible, l'activité de l'écosystème est morose 📉
- L'affaiblissement indépendant de l'Ethereum s'accentue : l'ETH/USD continue de baisser aujourd'hui, n'ayant pas pu suivre le léger rebond du BTC ; le ratio ETH/BTC a plongé à un nouveau bas de 0,0369, mettant en évidence sa faiblesse relative ; les frais de Gas du réseau restent à un niveau extrêmement bas de 0,14 Gwei, indiquant une demande d'utilisation du réseau faible ; la valeur totale verrouillée dans la DeFi continue de diminuer, perdant encore 2,8 % en 24 heures pour atteindre 54,7 milliards de dollars.
- Volonté d'allocation institutionnelle faible : le nombre d'ETH stakés continue de diminuer, la pression de vente des gros investisseurs est évidente ; bien que le volume des transactions sur le réseau Layer2 soit stable, il n'a pas réussi à augmenter efficacement la demande d'ETH ; les ETF Ethereum ont connu une sortie nette de 140,8 millions de dollars hier, la pression de sortie dépassant celle des ETF BTC ; l'intérêt des institutions pour l'ETH est clairement inférieur à celui du BTC, la priorité d'allocation continue de diminuer.
3. La position politique de la Réserve fédérale devient prudente, l'environnement macroéconomique est complexe et changeant 🚨
- Ajustement des attentes de baisse des taux et incertitude politique : Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a affiché une position prudente et accommodante lors de son premier discours après la baisse des taux ; il a souligné qu'il fait face à des "risques dans les deux sens" - une hausse de l'inflation et une baisse de l'emploi coexistent, et qu'"il n'existe pas de chemin sans risque" ; xx montre que la probabilité d'une nouvelle baisse de 25 points de base en octobre reste d'environ 89 % ; les analystes s'attendent à ce que les baisses de taux dépassent cinq d'ici la mi-2026, avec un taux terminal proche de 3 %.
- Pression continue de l'environnement macroéconomique : l'indice du dollar oscille autour de 97,5, exerçant une pression constante sur les actifs à risque ; les rendements des obligations américaines fluctuent dans une fourchette de 4,0-4,2 %, l'environnement de liquidité reste tendu ; les marchés boursiers mondiaux affichent des performances disparates, la réparation de l'appétit pour le risque est lente ; l'incertitude géopolitique persiste, avec des sentiments de recherche de refuge qui émergent de temps à autre selon Sina Finance.
4. Les fonds ETF continuent de sortir massivement, la pression de vente des institutions augmente 📊
- La sortie continue des ETF BTC : hier, le flux net sortant des ETF BTC s'élevait à 103,8 millions de dollars, dont 75,6 millions de dollars pour le FBTC de Fidelity ; bien que l'IBIT de BlackRock ait relativement mieux résisté, il n'a pas réussi à enregistrer un flux net entrant efficace ; les investisseurs institutionnels sont dans une forte attente, et les stratégies d'allocation se tournent clairement vers la prudence ; la pression de sortie des ETF est devenue un moteur important de la baisse des prix.
- La performance de l'ETF ETH est encore pire : l'ETF Ethereum a enregistré un flux net sortant de 140,8 millions de dollars hier, la pression de sortie dépassant celle de l'ETF BTC ; les 9 produits ETF Ethereum affichent tous une tendance de flux net sortant, sans exception ; l'intérêt des institutions pour l'ETH est manifestement inférieur à celui du BTC, la notoriété et l'acceptation doivent encore être améliorées ; le problème de liquidité insuffisante sur le marché des ETF ETH reste prononcé, avec une activité de trading relativement faible.
5. Le sentiment du marché s'est légèrement amélioré mais reste dans la zone de panique 😰
- L'indice de peur et de cupidité remonte légèrement : l'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est passé de 43 à 44, mais reste dans la zone de panique ; bien qu'il y ait une amélioration, celle-ci est limitée, montrant que la réparation du sentiment des investisseurs est lente ; le pessimisme domine encore dans les discussions sur les réseaux sociaux, avec relativement peu d'analyses rationnelles ; la chaleur des recherches Google sur les termes négatifs connexes a légèrement diminué, mais reste à un niveau élevé.
- La participation au marché reste faible : le nombre d'adresses actives sur la chaîne est d'environ 740 000, avec une légère reprise par rapport à la période précédente ; le nombre de nouveaux utilisateurs inscrits sur les échanges reste faible, et la volonté des petits investisseurs d'entrer sur le marché n'est pas forte ; le nombre de contrats non réglés sur le marché des dérivés continue de diminuer, le processus de désendettement est toujours en cours ; la croissance de l'offre de stablecoins est stagnante, et les fonds supplémentaires entrant sur le marché sont limités.
6. Les données de liquidation ont considérablement diminué, mais le risque reste présent 💸
- La situation des liquidations a clairement diminué : le montant des liquidations sur 24 heures est tombé à 347 millions de dollars, en forte baisse par rapport aux 1,7 milliard de dollars de la veille ; le nombre de liquidations est d'environ 85 000 personnes, avec les liquidations longues représentant toujours 75 % ; les liquidations de Bitcoin s'élèvent à 189 millions de dollars, et celles d'Ethereum à 98 millions de dollars ; les événements de liquidation importants ont diminué, et la liquidité du marché s'est améliorée.
- L'environnement de liquidité doit encore être observé : les teneurs de marché réintroduisent de la liquidité, mais la profondeur reste limitée ; bien que le coût d'impact des grandes transactions ait diminué, il reste supérieur au niveau normal ; les réserves de BTC des échanges continuent d'augmenter, une pression de vente potentielle s'accumule toujours ; l'activité des grandes transactions institutionnelles est relativement faible, le marché manque de nouveaux fonds pour le stimuler.
Trois, mise à jour de l'analyse technique
🔻 Analyse des niveaux de support et de résistance de BTC
- Niveau de support :
- Premier niveau de soutien : 112 000 USD ( test clé efficace aujourd'hui )
- Deuxième niveau de support : 111 000 USD ( soutien du point bas récent )
- Troisième niveau de support : 109,800 dollars ( point psychologique important )
- Niveau de support clé : 108 500 USD ( ligne de support forte )
- Niveau de résistance :
- Premier niveau de résistance : 113,500 USD ( objectif de rebond à court terme )
- Deuxième résistance : 115 000 dollars ( la clé de support devenue résistance )
- Troisième niveau de résistance : 116,500 USD ( résistance technique importante )
- Forte résistance : 118 000 USD ( limite supérieure de la zone de consolidation )
🔺 Analyse des niveaux de support et de résistance de l'ETH
- Support :
- Premier support : 4,120 dollars ( test récent du support d'aujourd'hui )
- Deuxième niveau de support : 4 000 dollars ( point psychologique important )
- Troisième niveau de support : 3 850 USD ( zone de support forte )
- Niveau de support clé : 3 700 USD ( support de fond dans des cas extrêmes )
- Niveau de résistance :
- Premier niveau de résistance : 4 250 USD ( niveau de résistance récent )
- Deuxième niveau de résistance : 4 400 dollars ( objectif de rebond à court terme )
- Troisième niveau de résistance : 4 550 dollars ( résistance technique importante )
- Résistance forte : 4 700 dollars résistance du sommet précédent ( )
Quatre, prévisions de tendance et analyse de probabilité
Prévision du mouvement du BTC
- Situation de fluctuation dans une plage ( probabilité 50%) ⚖️ : plage de fluctuation 111,500 - 114,000 dollars ; facteurs déclencheurs : limite de la force du rebond technique, forte attente, manque de catalyseurs clairs.
- Poursuivre l'ajustement approfondi du contexte ( probabilité 30% ) 📉 : ajuster l'objectif 108,500 - 111,000 dollars ; facteurs déclencheurs : support qui échoue à nouveau, sortie d'ETF accrue, détérioration de l'environnement macroéconomique.
- Scénario de rebond modéré ( probabilité 20%) 📈 : objectif de rebond 114,000 - 116,000 dollars ; facteurs déclencheurs : correction de survente renforcée, entrée de capitaux de rachat, stabilisation du sentiment du marché.
Prévision de la tendance ETH
Situation de faiblesse relative prolongée ( probabilité 55% ) 📉 : objectif de baisse 3 900 - 4 100 dollars ; facteurs déclencheurs : diminution du ratio ETH/BTC, réduction de la configuration institutionnelle, faible niveau d'activité écologique.
- Suivant le scénario de consolidation ( probabilité 25% ) ⚖️ : Plage de consolidation 4 050 - 4 250 dollars ; Facteurs déclencheurs : Corrélation avec BTC, correction technique, stabilisation du support de fond.
- Scénario de rebond indépendant ( probabilité 20% ) 📈 : objectif de rebond 4,250 - 4,400 dollars ; facteurs déclencheurs : bonnes nouvelles spécifiques à l'ETH, reprise de l'écosystème Layer2, attractivité des rendements de staking.
Cinq, recommandations opérationnelles
🎯 Stratégie d'opération BTC ( Indice recommandé: ⭐⭐⭐)
Essai avec une position légère : envisager de prendre une petite position dans la fourchette de 111,500 à 112,500 dollars.
🎯 Stratégie d'opération ETH ( Indice de recommandation: ⭐⭐)
Suivi du bas : vous pouvez surveiller les opportunités d'achat autour de 4 000 dollars.
VI. Perspectives du marché à venir
- Court terme : il est crucial de surveiller si 112 000 dollars et 4 100 dollars peuvent être maintenus, cela déterminera s'il s'agit d'une correction latérale ou d'une nouvelle baisse.
- À moyen terme : la correction technique de la tendance nécessite encore du temps, il est prévu que le processus de consolidation se poursuive pendant 3 à 5 semaines.
- Réparation émotionnelle : Bien que l'anxiété ait été atténuée, elle nécessite encore une digestion supplémentaire, et le rétablissement de la confiance du marché nécessite des catalyseurs actifs.
- Situation des fonds : La pression de sortie des ETF reste le principal risque, il est nécessaire de suivre de près l'évolution de l'attitude des institutions.
- Environnement macroéconomique : La direction de la politique de la Réserve fédérale et l'environnement de liquidité mondiale sont des variables clés.
Sept, rappel spécial
Une légère reprise ne peut masquer la faiblesse, restez prudent dans vos opérations !
La performance du marché aujourd'hui correspond aux attentes d'une tendance de consolidation. Bien que le Bitcoin ait enregistré un léger rebond, l'intensité de ce rebond reste limitée, tandis qu'Ethereum continue d'être relativement faible. La pression de sortie des fonds ETF s'intensifie et le sentiment du marché reste dans une zone de panique. Ces facteurs indiquent que le processus d'ajustement n'est pas encore terminé, et les investisseurs doivent rester très prudents.
Caractéristiques actuelles du marché : premièrement, la force du rebond est insuffisante et manque de durabilité ; deuxièmement, la pression de sortie de fonds est persistante et la confiance des institutions est faible ; troisièmement, la faiblesse relative d'Ethereum s'accentue et l'activité écologique est faible ; quatrièmement, l'environnement macroéconomique est complexe et l'incertitude politique augmente. Dans cet environnement, il est conseillé d'adopter une stratégie de défense et de contre-attaque.
Conseils d'investissement : contrôler la taille de la position et constituer progressivement un portefeuille. Nous sommes actuellement à un stade clé de consolidation dans un marché volatil, où 112 000 dollars et 4 100 dollars sont des niveaux d'observation importants. Il est conseillé de constituer progressivement des positions près des niveaux de support clés, tout en contrôlant strictement le risque. Les investisseurs performants savent maintenir la discipline dans l'incertitude et chercher des opportunités dans la panique !
Données de soutien : L'indice de peur et de cupidité a augmenté aujourd'hui à 44, restant dans la zone de panique, ce qui montre que la restauration du sentiment du marché est lente. Hier, les sorties nettes de BTC ETF s'élevaient à 103,8 millions de dollars, et celles d'ETH ETF à 140,8 millions de dollars, la tendance de retrait des fonds institutionnels se poursuit.
Analyse technique clé : le Bitcoin a rebondi modérément de 0,77 % aujourd'hui, mais n'a pas réussi à franchir une résistance clé, avec un manque d'élan à la hausse. L'Ethereum continue de chuter de 1,13 %, le ratio ETH/BTC plongeant davantage, rendant la faiblesse relative encore plus évidente.