Comprendre la différence entre les prix d'offre et de demande dans le trading

###Comprendre l'écart entre l'offre et la demande sur les marchés de cryptomonnaie

Lors de la négociation de cryptomonnaies, les prix du marché sont directement liés à l'offre et à la demande. Au-delà du prix, d'autres facteurs cruciaux à considérer incluent le volume des transactions, la liquidité du marché et les types d'ordres. En fonction des conditions du marché et des types d'ordres que vous utilisez, vous ne pourrez pas toujours obtenir le prix de transaction souhaité.

Des négociations constantes entre acheteurs et vendeurs créent un écart (écart entre l'offre et la demande). En fonction du montant de l'actif que vous souhaitez échanger et de sa volatilité, vous pouvez également rencontrer un glissement. Pour éviter les surprises, il est essentiel d'avoir une compréhension de base du carnet de commandes de l'échange.

###L'Écart entre l'offre et la demande Expliqué

L'écart entre l'offre et la demande est la différence entre le prix d'offre le plus élevé et le prix de demande le plus bas dans un carnet de commandes. Sur les marchés traditionnels, les teneurs de marché ou les fournisseurs de liquidité de courtage créent souvent l'écart. Dans les marchés de cryptomonnaie, l'écart résulte de la différence entre les ordres à cours limité des acheteurs et des vendeurs.

Pour un achat instantané au prix du marché, vous devez accepter le prix d'offre le plus bas du vendeur. Pour une vente immédiate, vous recevrez le prix d'enchère le plus élevé de l'acheteur. Les actifs les plus liquides ont des écarts entre l'offre et la demande plus étroits, ce qui signifie que les acheteurs et les vendeurs peuvent exécuter des ordres sans provoquer de changements de prix significatifs. Cela est dû au grand volume d'ordres dans le carnet. Un écart entre l'offre et la demande plus large aura des fluctuations de prix plus importantes lors de la clôture de gros volumes d'ordres.

###Fabricants de marché et l'écart entre l'offre et la demande

La liquidité est cruciale pour les marchés financiers. Trader dans des marchés à faible liquidité peut entraîner des heures, voire des jours, d'attente pour qu'un autre trader corresponde à votre ordre.

Créer de la liquidité est fondamental, mais tous les marchés ne reçoivent pas la liquidité nécessaire uniquement des traders. Par exemple, dans les marchés traditionnels, les courtiers et les teneurs de marché fournissent de la liquidité en échange de profits d'arbitrage.

Un teneur de marché peut tirer parti de l'écart entre l'offre et la demande en achetant et en vendant simultanément un actif. En vendant systématiquement à un prix de demande plus élevé et en achetant à un prix d'offre plus bas, les teneurs de marché peuvent utiliser l'écart comme profit d'arbitrage. Même un petit écart peut générer des profits significatifs lors du trading de grandes quantités tout au long de la journée. Les actifs très demandés ont des écarts plus petits à mesure que les teneurs de marché rivalisent et les réduisent.

###Graphiques de profondeur et Écart entre l'offre et la demande

Examinons quelques exemples réels de cryptomonnaie et les relations entre le volume, la liquidité et l'écart entre l'offre et la demande. Dans une interface de trading, vous pouvez facilement voir l'écart entre l'offre et la demande en passant à la vue du graphique [Depth]. Ce bouton est généralement situé dans le coin supérieur droit de la zone du graphique.

Le paramètre [Depth] montre une représentation graphique du carnet de commandes de l'actif. Vous pouvez voir la quantité et le prix d'offre en vert, et la quantité et le prix de demande en rouge. L'écart entre les deux zones est l'écart entre l'offre et la demande, que vous pouvez calculer en prenant le prix de demande rouge et en soustrayant le prix d'offre vert.

Comme mentionné précédemment, il existe une relation entre la liquidité et des écarts entre l'offre et la demande plus petits. Le volume des échanges est un indicateur de la liquidité, donc avec des volumes plus élevés, nous nous attendons à voir un pourcentage d'écart entre l'offre et la demande plus petit par rapport au prix de l'actif. Étant donné la popularité de certaines cryptomonnaies, actions et autres actifs, il y a une forte concurrence parmi les traders cherchant à tirer parti des écarts entre l'offre et la demande.

###Calcul de pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande

Pour comparer les écarts entre l'offre et la demande de différentes cryptomonnaies ou actifs, nous devons les évaluer en pourcentage. Le calcul est simple : (Prix de l'offre - Prix de l'achat) / Prix de l'offre x 100 = Pourcentage de l'écart entre l'offre et la demande.

Prenons un exemple hypothétique. Si le prix de vente est de 907 $ et le prix d'achat est de 901 $, la différence nous donne un écart entre l'offre et la demande de 6 $. En divisant 6 $ par 907 $, puis en multipliant par 100, nous obtenons un pourcentage final de l'écart entre l'offre et la demande d'environ 0,66 %.

Maintenant, imaginez un écart entre l'offre et la demande de 3 $ pour un autre actif. Bien que cela soit la moitié de ce que nous avons vu dans l'exemple précédent, en comparant les pourcentages, cet écart pourrait n'être que de 0,0083 % si le prix de l'actif est plus élevé. Le premier actif a également probablement un volume de négociation significativement plus bas, confirmant notre théorie selon laquelle les actifs moins liquides ont tendance à avoir des écarts entre l'offre et la demande plus importants.

Un écart plus étroit permet de tirer certaines conclusions. Un actif avec un pourcentage d'écart entre l'offre et la demande plus petit est susceptible d'être beaucoup plus liquide. Si vous souhaitez exécuter de gros ordres de marché, il y a généralement moins de risque de payer un prix inattendu.

###Comprendre le slippage dans le trading de cryptomonnaies

Le glissement est courant dans les marchés très volatils ou à faible liquidité. Il se produit lorsqu'une transaction est exécutée à un prix différent de celui attendu ou demandé par le trader.

Par exemple, supposons que vous souhaitiez passer un grand ordre de marché pour acheter à 100 $, mais qu'il n'y ait pas assez de liquidité sur le marché pour exécuter votre ordre à ce prix. En conséquence, vous devrez accepter les prochains ordres disponibles ( au-dessus de 100) jusqu'à ce que votre ordre soit entièrement exécuté. Cela entraînera un prix d'achat moyen supérieur à 100 $, ce que nous appelons le slippage.

En d'autres termes, lorsque vous créez un ordre au marché, l'échange associe automatiquement votre achat ou votre vente à des ordres à prix limités dans le carnet d'ordres. Le carnet d'ordres vous obtiendra le meilleur prix, mais vous commencerez à descendre plus loin dans la chaîne d'ordres s'il n'y a pas suffisamment de volume au prix souhaité. Ce processus conduit le marché à exécuter vos ordres à des prix inattendus et différents.

Dans la cryptomonnaie, le slippage est courant dans les teneurs de marché automatisés et les échanges décentralisés. Le slippage peut dépasser 10 % du prix attendu pour les altcoins volatils ou à faible liquidité.

###Minimiser le glissement négatif

Bien que vous ne puissiez pas toujours éviter le slippage, il existe plusieurs stratégies pour le minimiser. Tout d'abord, essayez de diviser les grandes commandes en blocs plus petits tout en surveillant de près le carnet de commandes pour répartir vos ordres de manière appropriée. Deuxièmement, lorsque vous utilisez des échanges décentralisés, n'oubliez pas de tenir compte des frais de transaction qui peuvent être importants en fonction du trafic sur la blockchain. Troisièmement, faites preuve de prudence avec les actifs à faible liquidité, car votre activité de trading peut avoir un impact significatif sur le prix de l'actif. Enfin, envisagez d'utiliser des ordres limites au lieu d'ordres au marché pour vous assurer d'obtenir le prix souhaité, bien que vous sacrifiez la vitesse d'exécution.

###Réflexions finales sur l'Écart entre l'offre et la demande et le glissement

Lorsque vous négociez des cryptomonnaies, rappelez-vous que l'écart entre l'offre et la demande ou le slippage peut modifier le prix final de vos transactions. Ces phénomènes ne peuvent pas toujours être évités, mais ils doivent être pris en compte lors de la prise de décisions. Lors de l'exécution de petites commandes, ces phénomènes peuvent ne pas être ressentis aussi intensément, mais le prix moyen des grandes commandes par unité peut finir par être beaucoup plus élevé que prévu.

Pour ceux qui expérimentent avec la finance décentralisée, comprendre le glissement est une partie importante des bases du trading. Sans cette connaissance fondamentale, vous risquez de perdre votre argent en raison de l'anticipation des ordres ou d'un glissement excessif.