Comment analyser les données on-chain : 5 indicateurs clés pour suivre les mouvements des baleines et les adresses actives sur les marchés Crypto.

Les adresses actives élèvent de 54 % au cours des 90 derniers jours

La croissance remarquable de l'activité du réseau Hedera a été attestée par une augmentation de 54 % des adresses actives au cours des 90 derniers jours, indiquant une expansion substantielle de l'écosystème et une adoption croissante par les utilisateurs. Cet élan est directement corrélé à la performance impressionnante du prix de HBAR début septembre 2025, lorsqu'il a atteint le seuil de 0,30 $. L'augmentation de la participation dans l'écosystème Hedera suggère un renforcement des fondamentaux au-delà de la simple spéculation sur les prix.

En regardant les métriques de performance comparatives :

| Mètre | HBAR | Moyenne de la catégorie Layer 1 | |--------|------|--------------------------| | Croissance Annuelle | 374% | 112% | | Croissance des adresses sur 90 jours | 54% | Non disponible | | Plage de prix récente | 0,21 $ - 0,30 $ | Non disponible |

La croissance du nombre d'adresses actives est particulièrement significative car elle coïncide avec l'augmentation de la valeur totale verrouillée (TVL) dans les applications basées sur Hedera. Cette double croissance, à la fois des utilisateurs et de la valeur verrouillée, crée un cycle vertueux d'adoption et d'investissement. Les projections financières suggèrent que HBAR maintiendra un intervalle de négociation entre 0,2357 $ et 0,2671 $ jusqu'en 2025, avec un intérêt institutionnel créant un fort soutien au niveau de 0,2280 $. Le récent rallye de 4,4 % provoqué par les achats institutionnels valide davantage le lien entre l'adoption du réseau et la performance des prix.

Le volume des transactions atteint 294 millions de $ en 24 heures

L'activité de trading de HBAR a connu un élancé spectaculaire, avec un volume de transactions atteignant un montant substantiel de 294 millions $ au cours des dernières 24 heures. Ce chiffre représente une escalade significative par rapport aux modèles de trading précédents, où les moyennes quotidiennes tournaient généralement autour de 27,33 millions d'unités. La récente hausse indique un intérêt institutionnel robuste pour l'écosystème Hedera.

| Période | Volume HBAR | Comparaison | |--------|-------------|------------| | Actuel 24h | 294 millions $ | Ligne de base | | Moyenne Précédente | 40,36 millions $ | 7,3x plus bas | | 1er novembre | 40,36 millions $ | 7,3x plus bas | | Période de pointe | 1,07 milliard $ | 3,6x plus élevé |

Les analyses de marché suggèrent que cet élan de volume s'est produit malgré une légère correction de prix de 2,56 % pendant la même période. HBAR a maintenu une stabilité relative autour de la marque de 0,24 $ malgré l'activité de trading accrue. Le comportement du jeton pendant cette phase de volume élevé démontre la confiance institutionnelle dans la technologie sous-jacente de Hedera et sa structure de gouvernance.

Des experts de CoinDesk Analytics ont noté que les dernières heures de trading ont montré une participation institutionnelle particulièrement forte, pouvant établir les bases d'un mouvement haussier durable si ces niveaux de volume persistent au-dessus des repères établis. La capitalisation boursière actuelle de HBAR s'élève à environ 10,38 milliards de dollars, représentant 0,25 % du marché total des cryptomonnaies.

Concentration des baleines : Les 10 premières adresses détiennent 30 % de l'offre de HBAR

La distribution des tokens HBAR révèle une concentration significative de richesse parmi les principaux détenteurs. Les données actuelles confirment que les 10 principales adresses baleines contrôlent environ 30 % de l'ensemble de l'offre HBAR, créant des implications potentielles pour la volatilité des prix et la gouvernance du réseau. Cette concentration est restée constamment élevée tout au long de 2025, suggérant des schémas de détention établis parmi les principaux investisseurs.

L'activité récente sur le marché démontre des tendances d'accumulation croissantes parmi les grands détenteurs. Du 9 juillet au 15 juillet seulement, le pourcentage de HBAR contrôlé par de grandes entités a élancé de 81,72 % à 87,56 %, marquant la plus haute concentration d'approvisionnement enregistrée. Ce modèle d'accumulation est encore attesté par l'activité de la baleine [wallet] détenant entre 1 et 10 millions de jetons HBAR, qui ont progressivement augmenté leurs positions depuis début août.

| Catégorie de Baleine | Pourcentage de Fourniture | Tendance Récente | |----------------|-------------------|--------------| | Top 10 Addresses | 30% | Maintenir la position | | Grandes Entités (Tous les Whales) | 87.56% | Augmenté de 81.72% | | Détenteurs de 1M-10M HBAR | Non divulgué | Accumulation régulière |

Cette concentration de jetons soulève d'importantes questions sur la dynamique du marché, alors que les sorties d'échange en juillet indiquaient une accumulation croissante malgré le scepticisme des détaillants. Le modèle de distribution de la richesse dans HBAR crée un environnement de marché où relativement peu d'acteurs peuvent influencer de manière significative les mouvements de prix et les décisions de développement du réseau.

Les frais en chaîne tendent à diminuer malgré une activité accrue

À l'approche de 2025, le réseau Hedera présente un paradoxe économique fascinant : les frais on-chain continuent leur trajectoire à la baisse malgré une activité réseau considérablement accrue. Cela démontre l'impressionnante évolutivité de la plateforme et l'efficacité de son modèle économique. Les données de transaction révèlent que les contrats intelligents représentent désormais près de 20 % de l'activité du réseau, les services de cryptomonnaie dominant à 68,4 % de toutes les transactions.

L'efficacité énergétique d'Hedera renforce encore sa proposition de valeur à mesure que les coûts de transaction diminuent :

| Réseau | Énergie par transaction | Comparaison avec Hedera | |---------|------------------------|----------------------| | Hedera | 0,000003 kWh | Référence | | BNB Chain | 0,000057 kWh | 19× plus | | Tron | 0,0012 kWh | 400× plus | | Visa | 0,003 kWh | 1000× plus | | Elrond | 0,102 kWh | 34 000× plus |

Bien que le prix de HBAR soit resté relativement stable dans la fourchette de 0,22 $ à 0,29 $ malgré la volatilité plus large du marché des cryptomonnaies, son attrait axé sur l'utilité continue de se renforcer. La capitalisation boursière de 10,88 milliards de dollars reflète la confiance croissante des investisseurs dans la proposition de valeur fondamentale de Hedera. En regardant vers l'avenir, les analystes prévoient que cette efficacité des frais, combinée à une adoption croissante, positionnera HBAR de manière favorable par rapport à ses concurrents alors que les marchés favorisent de plus en plus les projets avec des cas d'utilisation tangibles et des modèles économiques durables.