La célèbre institution financière Morgan Stanley a publié le 12 septembre un rapport de prévisions captivant. Ce rapport propose une nouvelle évaluation de la politique monétaire de la Réserve fédérale pour le reste de l'année 2025, estimant que la Réserve fédérale pourrait procéder à trois baisses de taux, chacune de 25 points de base. Cette prévision diffère de manière significative des opinions précédentes de l'institution, suscitant de larges discussions dans le monde financier.

Selon l'analyse de Morgan Stanley, les récents indicateurs économiques des États-Unis, la tendance de l'inflation et l'efficacité de la transmission des politiques indiquent que la Réserve fédérale pourrait accélérer le rythme de l'assouplissement monétaire. Plus précisément, il est prévu que lors des trois prochaines réunions de politique monétaire de cette année, la Réserve fédérale pourrait abaisser le taux d'intérêt directeur de 25 points de base à chaque fois, libérant ainsi un total de 75 points de base d'espace de détente. Cette prévision dépasse les attentes précédentes du marché, qui pensait généralement que la Réserve fédérale ne réduirait les taux que deux fois cette année.

La politique monétaire de la Réserve fédérale a toujours été un indicateur important sur les marchés financiers mondiaux. Si cette attente de baisse des taux d'intérêt se réalise, cela pourrait avoir des impacts significatifs sur plusieurs marchés. En ce qui concerne le marché boursier, les actions américaines pourraient bénéficier d'un soutien à la valorisation en raison de l'assouplissement des conditions monétaires. Les rendements du marché obligataire pourraient également continuer à baisser. De plus, le marché des cryptomonnaies pourrait également en bénéficier, car des actifs cryptographiques comme le Bitcoin sont souvent plus favorisés dans un environnement monétaire accommodant. En même temps, l'indice du dollar pourrait s'affaiblir en raison des attentes de baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait avoir un impact positif sur les flux de capitaux vers les marchés émergents et la stabilité des taux de change.

Cependant, les experts financiers rappellent que la direction réelle de la politique de la Réserve fédérale dépend toujours des données d'inflation et de la performance du marché de l'emploi aux États-Unis. Ce n'est que lorsque les variations de ces deux indicateurs clés correspondent ou dépassent les attentes de la Réserve fédérale que les trois baisses de taux prévues par Morgan Stanley auront plus de chances de se réaliser.

Dans l'ensemble, ce rapport nous offre une perspective importante pour observer l'évolution future des marchés financiers mondiaux. Que ce soit pour les investisseurs, les décideurs politiques ou le grand public, il est essentiel de suivre de près les mouvements futurs de la Réserve fédérale et leur impact potentiel sur l'économie mondiale.