La plus grande société de gestion d'actifs au monde, BlackRock, a récemment annoncé un plan majeur : convertir des actions et des fonds en tokens sur la blockchain. Cette initiative marque une accélération de la fusion profonde entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain.

L'importance de cette initiative de BlackRock peut être interprétée sous trois angles :

Tout d'abord, cela montre que la reconnaissance par les institutions financières traditionnelles de la technologie blockchain a atteint un nouveau niveau. BlackRock ne se limite plus à acheter simplement des bitcoins, mais s'engage à transférer l'ensemble du système financier sur la blockchain. Ce fonds tokenisé permettra le trading d'actions et d'obligations 24 heures sur 24, tout en pouvant servir de garantie dans la finance décentralisée (DeFi), ce qui est sans aucun doute une application majeure de la technologie blockchain dans le domaine financier.

Deuxièmement, les perspectives de la tokenisation des actifs réels (RWA) sont de plus en plus optimistes. ONDO, en tant que principal partenaire du fonds obligataire tokenisé de BlackRock, BUIDL, a vu son action augmenter de manière significative. Cela suggère qu'à l'avenir, davantage de types d'actifs physiques, tels que l'immobilier, les actions et les obligations d'État, pourraient être introduits dans le monde de la blockchain pour y être échangés.

Enfin, cela ouvre une nouvelle voie pour l'entrée des fonds traditionnels sur le marché des cryptomonnaies. Grâce à des formes de fonds familières, les acteurs de la finance traditionnelle peuvent plus facilement entrer dans le domaine des cryptomonnaies sans avoir à acheter directement des monnaies numériques. Cette approche abaisse le seuil d'entrée et pourrait apporter des fonds supplémentaires plus solides que ceux des ETF.

Il est à noter que BlackRock gère environ 10 000 milliards de dollars d'actifs. Même si seulement 1 % des actifs étaient transférés sur la blockchain, cela représenterait un chiffre énorme. Cette vague de tokenisation est susceptible d'être plus durable et d'avoir un impact plus profond que la frénésie des NFT de 2021.

Actuellement, les investisseurs peuvent se concentrer sur deux types d'opportunités d'investissement : d'une part, des projets comme ONDO qui collaborent directement avec des institutions financières traditionnelles ; d'autre part, des infrastructures de blockchain publiques capables de supporter une large mise en chaîne d'actifs, telles que des plateformes comme Ethereum et Polygon dans lesquelles BlackRock s'est déjà impliqué.

L'initiative de BlackRock injectera sans aucun doute une nouvelle vitalité sur le marché des cryptomonnaies et pourrait déclencher une nouvelle vague de transformations sur le marché. Avec davantage de géants de la finance traditionnelle qui emboîtent le pas, l'application de la technologie blockchain dans le domaine financier sera de plus en plus vaste et profonde.