Sur la plateforme Dolomite, "échange de garantie sans liquidation" est une stratégie de trading très prisée. Cette méthode est non seulement pratique, mais elle permet surtout d'optimiser simultanément les coûts liés à la charge fiscale, au slippage et à la valeur temps, tout en transformant la gestion des risques d'un trading externe en un ajustement structurel interne au compte. Cette caractéristique est particulièrement importante en période de forte volatilité du marché.

D'un point de vue fiscal, de nombreuses régions génèrent des événements imposables lors de la vente d'actifs sous-jacents. Sur Dolomite, en remplaçant des actifs d'un jeton à faible liquidité par un jeton à plus forte liquidité, ou en transférant des actifs d'un pool de liquidité à haute sensibilité vers un pool à faible sensibilité, cela constitue essentiellement un simple remplacement de garanties au sein du compte, plutôt qu'une vente extérieure. Cette méthode opérationnelle permet d'éviter efficacement des coûts fiscaux inutiles, ce qui est particulièrement important pour les portefeuilles nécessitant des rééquilibrages fréquents.

En ce qui concerne le slippage des transactions, la clôture et la réouverture traditionnelles nécessitent au moins deux transactions externes et un transfert de fonds, chaque étape pouvant entraîner des pertes invisibles en période de tension sur le marché. La fonction de remplacement de garantie au sein du compte de Dolomite, combinée à la fonction Zap, permet de condenser plusieurs transactions en une seule, tout en affichant en temps réel la santé du compte. Cela permet aux investisseurs d'effectuer des opérations pour réduire la corrélation et la sensibilité en quelques minutes, évitant ainsi de subir passivement des coûts d'impact élevés lors des périodes de profondeur de marché les plus défavorables.

En termes de valeur temporelle, les actifs de garantie génèrent généralement des flux de trésorerie ou des droits. La liquidation traditionnelle interrompt ce flux de revenus. Cependant, la fonction de change de garantie de Dolomite préserve la continuité des droits et des revenus natifs. Même en déplaçant temporairement des actifs vers des actifs moins volatils, il est possible de continuer à générer des flux de trésorerie, garantissant ainsi qu'il n'y a pas de perte totale de revenus même en adoptant une stratégie défensive.

Du point de vue de la gestion des risques, la stratégie de change de garantie reflète le principe "d'abord ajuster la structure, puis considérer la taille". Les investisseurs peuvent d'abord ajuster la structure des actifs dans leur compte Dolomite, optimiser leur exposition au risque, puis considérer la taille globale de la position. Cette méthode permet un contrôle des risques plus flexible et plus précis, en particulier en période de forte volatilité du marché, permettant des ajustements rapides pour éviter les pertes liées à des liquidations forcées.

Dans l'ensemble, la fonctionnalité "échange de garantie sans liquidation" de la plateforme Dolomite offre aux traders un outil de gestion des risques efficace, flexible et rentable. Elle permet non seulement aux investisseurs de mieux protéger leurs actifs dans un marché complexe et changeant, mais aussi de contrôler efficacement les risques tout en maintenant des rendements. Cette méthode de trading innovante est en train de transformer les stratégies de trading de cryptomonnaies traditionnelles, offrant aux investisseurs des choix plus diversifiés.