Dans l'environnement macroéconomique complexe et changeant actuel, le marché des chiffrements fait face à un tournant clé. Un signal important en provenance du secteur financier traditionnel suscite une forte attention des investisseurs en Bit : l'écart de rendement de la courbe des obligations d'État américaines se rapproche progressivement de la zone de renversement positif. Ce phénomène a historiquement souvent prédit une transformation du cycle économique, son impact se transmettant au marché du Bit par le biais de l'interconnexion entre les actifs, ajoutant ainsi de l'incertitude à l'évolution à court terme du marché.
Au cours des cinquante dernières années, l'inversion positive de la courbe des rendements des obligations du Trésor américain (c'est-à-dire lorsque le rendement des obligations à court terme dépasse celui des obligations à long terme) a été considérée comme un indicateur avancé important des changements de cycle économique et est étroitement liée aux performances des actifs à risque comme les actions. Les données montrent que, au cours des 50 dernières années, chaque fois que l'écart entre les rendements des obligations américaines à 10 ans et à 2 ans entre dans un état d'inversion positive ou y reste, la probabilité que l'indice S&P 500 baisse dans les 6 à 12 mois suivants dépasse 75 %, avec une baisse moyenne comprise entre 12 % et 15 %.
Actuellement, en raison de la politique de taux d'intérêt élevés mise en œuvre par la Réserve fédérale pour contrôler l'inflation, l'écart de rendement entre les obligations d'État américaines à 10 ans et à 2 ans n'a plus que 0,15 point de base, à un pas d'une inversion positive. Parallèlement, l'indice S&P 500 montre récemment une tendance à la faiblesse, ayant chuté de 2,3 % au cours des deux dernières semaines, avec une montée évidente de l'aversion au risque sur le marché.
Il est particulièrement important de noter que, au cours des trois dernières années, la corrélation entre le Bit coin et l'indice S&P 500 a considérablement augmenté. Selon la dernière analyse des données du marché, depuis le début de 2023, la moyenne du coefficient de corrélation sur 30 jours entre le Bit coin et l'indice S&P 500 se situe à un niveau élevé. Cela signifie que la volatilité des marchés financiers traditionnels pourrait avoir un impact plus direct sur le prix du Bit coin.
Avec la courbe des rendements des obligations d'État se rapprochant d'une inversion, les investisseurs doivent prêter une attention particulière à la réaction en chaîne que cet indicateur économique pourrait provoquer sur le marché du Bit. Bien que le marché des chiffrerments ait ses propres dynamiques, dans le contexte d'une intégration croissante des marchés financiers mondiaux, les variations des indicateurs économiques traditionnels auront sans aucun doute un impact significatif sur le domaine des actifs numériques. Lors de l'élaboration de leurs stratégies d'investissement, les investisseurs devraient prendre en compte ces facteurs macroéconomiques afin de mieux faire face aux fluctuations potentielles du marché.
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AirdropCollector
· Il y a 17h
On jettera tous les ordres short et long et on en parlera après.
Dans l'environnement macroéconomique complexe et changeant actuel, le marché des chiffrements fait face à un tournant clé. Un signal important en provenance du secteur financier traditionnel suscite une forte attention des investisseurs en Bit : l'écart de rendement de la courbe des obligations d'État américaines se rapproche progressivement de la zone de renversement positif. Ce phénomène a historiquement souvent prédit une transformation du cycle économique, son impact se transmettant au marché du Bit par le biais de l'interconnexion entre les actifs, ajoutant ainsi de l'incertitude à l'évolution à court terme du marché.
Au cours des cinquante dernières années, l'inversion positive de la courbe des rendements des obligations du Trésor américain (c'est-à-dire lorsque le rendement des obligations à court terme dépasse celui des obligations à long terme) a été considérée comme un indicateur avancé important des changements de cycle économique et est étroitement liée aux performances des actifs à risque comme les actions. Les données montrent que, au cours des 50 dernières années, chaque fois que l'écart entre les rendements des obligations américaines à 10 ans et à 2 ans entre dans un état d'inversion positive ou y reste, la probabilité que l'indice S&P 500 baisse dans les 6 à 12 mois suivants dépasse 75 %, avec une baisse moyenne comprise entre 12 % et 15 %.
Actuellement, en raison de la politique de taux d'intérêt élevés mise en œuvre par la Réserve fédérale pour contrôler l'inflation, l'écart de rendement entre les obligations d'État américaines à 10 ans et à 2 ans n'a plus que 0,15 point de base, à un pas d'une inversion positive. Parallèlement, l'indice S&P 500 montre récemment une tendance à la faiblesse, ayant chuté de 2,3 % au cours des deux dernières semaines, avec une montée évidente de l'aversion au risque sur le marché.
Il est particulièrement important de noter que, au cours des trois dernières années, la corrélation entre le Bit coin et l'indice S&P 500 a considérablement augmenté. Selon la dernière analyse des données du marché, depuis le début de 2023, la moyenne du coefficient de corrélation sur 30 jours entre le Bit coin et l'indice S&P 500 se situe à un niveau élevé. Cela signifie que la volatilité des marchés financiers traditionnels pourrait avoir un impact plus direct sur le prix du Bit coin.
Avec la courbe des rendements des obligations d'État se rapprochant d'une inversion, les investisseurs doivent prêter une attention particulière à la réaction en chaîne que cet indicateur économique pourrait provoquer sur le marché du Bit. Bien que le marché des chiffrerments ait ses propres dynamiques, dans le contexte d'une intégration croissante des marchés financiers mondiaux, les variations des indicateurs économiques traditionnels auront sans aucun doute un impact significatif sur le domaine des actifs numériques. Lors de l'élaboration de leurs stratégies d'investissement, les investisseurs devraient prendre en compte ces facteurs macroéconomiques afin de mieux faire face aux fluctuations potentielles du marché.