La perspective d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en septembre est désormais claire, cependant, cette décision cache une réalité économique plus sévère qu'il n'y paraît avec la politique d'assouplissement.
Les dernières données sur l'emploi sont préoccupantes. En juillet, seules 73 000 nouveaux emplois ont été créés, et les données des deux mois précédents ont été révisées à la baisse de 258 000. Le taux de chômage a discrètement augmenté à 4,2 %, tandis que le taux de participation au marché du travail continue de baisser. Ces indicateurs montrent que la faiblesse de l'économie américaine est bien plus grande que ce que décrivent les autorités comme un "ajustement modéré".
Cependant, la véritable pression qui pousse La Réserve fédérale (FED) à agir pour baisser les taux d'intérêt est le fardeau de la dette publique qui s'élève à 35 billions de dollars. Actuellement, les dépenses d'intérêts sur la dette publique approchent les 1 trillion de dollars par an, presque équivalentes aux dépenses de défense. Si les taux d'intérêt ne sont pas abaissés, la taille de la dette continuera à gonfler, ce qui pourrait même déclencher une crise financière, un risque que La Réserve fédérale (FED) n'est pas prête à prendre.
Bien que l'indice des prix à la consommation (IPC) global soit tombé à 2,7 %, l'IPC de base reste élevé à 3,1 %, les prix des dépenses rigides comme le logement demeurant élevés, et la persistance de l'inflation est toujours présente. La Réserve fédérale (FED) choisissant de réduire les taux d'intérêt à ce moment-là représente en fait un compromis, préférant accepter un niveau d'inflation de 2,5 % à 3 % plutôt que de risquer une récession économique. Il est évident que l'objectif de lutter contre l'inflation a cédé la place au maintien de la stabilité économique.
Cependant, cette baisse des taux d'intérêt est fondamentalement différente des précédentes :
1. Il n'y aura pas de politique d'assouplissement quantitatif (QE) à grande échelle, le déploiement des fonds sera strictement contrôlé. 2. Le marché s'attend à une baisse des taux, et après la mise en œuvre de la politique, un mouvement inversé de "acheter la rumeur, vendre le fait" pourrait se produire. 3. La nature de cette baisse des taux d'intérêt est de soulager la pression sur la dette publique et de sauver les finances, plutôt que de stimuler l'économie au sens traditionnel.
Face à cette situation particulière, comment le grand public devrait-il réagir ?
Pour les emprunteurs, cela pourrait être une opportunité. Les taux d'intérêt des cartes de crédit, des prêts automobiles et des prêts hypothécaires devraient baisser, créant des conditions favorables à la restructuration de la dette.
Cependant, les déposants pourraient subir des impacts négatifs. Les taux d'intérêt des dépôts pourraient alors baisser, et avec un niveau d'inflation de 2,5%-3%, la détention de liquidités sera confrontée à un risque de dévaluation continue.
Le marché immobilier pourrait connaître un ralentissement. La plupart des ménages ont déjà verrouillé des prêts hypothécaires à faible taux d'intérêt de 2,5 % à 4 %, et il est peu probable qu'ils choisissent de remplacer les prêts à taux élevé d'environ 6 %, ce qui pourrait entraîner un volume de transactions immobilier en déclin continu à l'avenir.
Dans l'ensemble, cette baisse des taux d'intérêt reflète les multiples défis auxquels l'économie américaine est confrontée, et son impact ira bien au-delà des marchés financiers, affectant profondément la vie quotidienne des citoyens.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
6 J'aime
Récompense
6
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
Layer3Dreamer
· Il y a 13h
théoriquement parlant, le mouvement de la Fed ~ parvient à faire écho aux dynamiques de liquidité L2 dans l'espace zk
Voir l'originalRépondre0
PoolJumper
· Il y a 13h
La véracité a fait naufrage.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeNightmare
· Il y a 13h
Regarder toute la nuit le gas ne permet même pas d'économiser ces 35 trillions ???
La perspective d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en septembre est désormais claire, cependant, cette décision cache une réalité économique plus sévère qu'il n'y paraît avec la politique d'assouplissement.
Les dernières données sur l'emploi sont préoccupantes. En juillet, seules 73 000 nouveaux emplois ont été créés, et les données des deux mois précédents ont été révisées à la baisse de 258 000. Le taux de chômage a discrètement augmenté à 4,2 %, tandis que le taux de participation au marché du travail continue de baisser. Ces indicateurs montrent que la faiblesse de l'économie américaine est bien plus grande que ce que décrivent les autorités comme un "ajustement modéré".
Cependant, la véritable pression qui pousse La Réserve fédérale (FED) à agir pour baisser les taux d'intérêt est le fardeau de la dette publique qui s'élève à 35 billions de dollars. Actuellement, les dépenses d'intérêts sur la dette publique approchent les 1 trillion de dollars par an, presque équivalentes aux dépenses de défense. Si les taux d'intérêt ne sont pas abaissés, la taille de la dette continuera à gonfler, ce qui pourrait même déclencher une crise financière, un risque que La Réserve fédérale (FED) n'est pas prête à prendre.
Bien que l'indice des prix à la consommation (IPC) global soit tombé à 2,7 %, l'IPC de base reste élevé à 3,1 %, les prix des dépenses rigides comme le logement demeurant élevés, et la persistance de l'inflation est toujours présente. La Réserve fédérale (FED) choisissant de réduire les taux d'intérêt à ce moment-là représente en fait un compromis, préférant accepter un niveau d'inflation de 2,5 % à 3 % plutôt que de risquer une récession économique. Il est évident que l'objectif de lutter contre l'inflation a cédé la place au maintien de la stabilité économique.
Cependant, cette baisse des taux d'intérêt est fondamentalement différente des précédentes :
1. Il n'y aura pas de politique d'assouplissement quantitatif (QE) à grande échelle, le déploiement des fonds sera strictement contrôlé.
2. Le marché s'attend à une baisse des taux, et après la mise en œuvre de la politique, un mouvement inversé de "acheter la rumeur, vendre le fait" pourrait se produire.
3. La nature de cette baisse des taux d'intérêt est de soulager la pression sur la dette publique et de sauver les finances, plutôt que de stimuler l'économie au sens traditionnel.
Face à cette situation particulière, comment le grand public devrait-il réagir ?
Pour les emprunteurs, cela pourrait être une opportunité. Les taux d'intérêt des cartes de crédit, des prêts automobiles et des prêts hypothécaires devraient baisser, créant des conditions favorables à la restructuration de la dette.
Cependant, les déposants pourraient subir des impacts négatifs. Les taux d'intérêt des dépôts pourraient alors baisser, et avec un niveau d'inflation de 2,5%-3%, la détention de liquidités sera confrontée à un risque de dévaluation continue.
Le marché immobilier pourrait connaître un ralentissement. La plupart des ménages ont déjà verrouillé des prêts hypothécaires à faible taux d'intérêt de 2,5 % à 4 %, et il est peu probable qu'ils choisissent de remplacer les prêts à taux élevé d'environ 6 %, ce qui pourrait entraîner un volume de transactions immobilier en déclin continu à l'avenir.
Dans l'ensemble, cette baisse des taux d'intérêt reflète les multiples défis auxquels l'économie américaine est confrontée, et son impact ira bien au-delà des marchés financiers, affectant profondément la vie quotidienne des citoyens.