Récemment, le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans a continuellement dépassé le seuil de 4 %. Ce rendement élevé rend les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attractifs. Cela pourrait entraîner un transfert de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
Dans le même temps, le développement de la piste des actifs réels (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En intégrant et en tokenisant des actifs traditionnels sur la blockchain, les RWA peuvent offrir aux participants du marché traditionnel des moyens d'investissement plus pratiques, tout en leur ouvrant des voies d'accès au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle contribue à accroître la liquidité globale du marché et à promouvoir une répartition plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA crée davantage de ponts de liquidité entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité entre les marchés favorise l'amélioration de l'efficacité du marché et attire davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la finance décentralisée (DeFi) est construite sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et l'extraction de liquidités, entre autres. Les jetons RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans la DeFi, offrent aux utilisateurs de la DeFi un plus grand choix d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi, attirant ainsi plus d'attention.
Les investisseurs souhaitent généralement réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à de nombreuses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les inclure dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois principaux acteurs méritent d'être mentionnés :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers de la finance traditionnelle et des professionnels de l'investissement en crédit. Son objectif est d'améliorer les marchés des capitaux traditionnels en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit qui opèrent dans le secteur du prêt sur blockchain, et de connecter les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec un prêt transparent et sans friction réalisé grâce à des contrats intelligents et à la technologie blockchain. Ses activités sur blockchain offrent principalement des prêts en USDC et en wETH, et en avril de cette année, elle a également annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur blockchain pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème financier décentralisé, axé sur l'introduction de protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque basés sur les taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans les pools sans autorisation de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de ces protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés en sont un exemple, car ils sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure.
Les deux éléments principaux des produits de dépôt structurés sont l'actif de référence et la structure du produit. L'actif de référence peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits sont adaptées à différentes conditions de marché, telles que les tendances à la hausse, à la baisse ou les fluctuations dans une plage.
Dans le marché des cryptomonnaies, les produits de dépôt structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Ainsi, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclin à choisir ce type de produits, qui sont plus matures dans le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, l'augmentation de la popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et un portefeuille d'actifs plus diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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Layer2Arbitrageur
· Il y a 7h
bridge ne donne que 4% ? ngmi
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NftDataDetective
· Il y a 7h
RWA a besoin de preuves empiriques.
Voir l'originalRépondre0
GasBandit
· Il y a 7h
Un rendement stable pendant un bull run est ce qui est réel.
La Hausse de la chaleur des RWA accélère la fusion entre le chiffrement et le TradFi.
Récemment, le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans a continuellement dépassé le seuil de 4 %. Ce rendement élevé rend les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attractifs. Cela pourrait entraîner un transfert de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
Dans le même temps, le développement de la piste des actifs réels (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En intégrant et en tokenisant des actifs traditionnels sur la blockchain, les RWA peuvent offrir aux participants du marché traditionnel des moyens d'investissement plus pratiques, tout en leur ouvrant des voies d'accès au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle contribue à accroître la liquidité globale du marché et à promouvoir une répartition plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA crée davantage de ponts de liquidité entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également entrer sur le marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité entre les marchés favorise l'amélioration de l'efficacité du marché et attire davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la finance décentralisée (DeFi) est construite sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et l'extraction de liquidités, entre autres. Les jetons RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans la DeFi, offrent aux utilisateurs de la DeFi un plus grand choix d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi, attirant ainsi plus d'attention.
Les investisseurs souhaitent généralement réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à de nombreuses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les inclure dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois principaux acteurs méritent d'être mentionnés :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers de la finance traditionnelle et des professionnels de l'investissement en crédit. Son objectif est d'améliorer les marchés des capitaux traditionnels en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit qui opèrent dans le secteur du prêt sur blockchain, et de connecter les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec un prêt transparent et sans friction réalisé grâce à des contrats intelligents et à la technologie blockchain. Ses activités sur blockchain offrent principalement des prêts en USDC et en wETH, et en avril de cette année, elle a également annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur blockchain pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème financier décentralisé, axé sur l'introduction de protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque basés sur les taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans les pools sans autorisation de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de ces protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés en sont un exemple, car ils sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure.
Les deux éléments principaux des produits de dépôt structurés sont l'actif de référence et la structure du produit. L'actif de référence peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits sont adaptées à différentes conditions de marché, telles que les tendances à la hausse, à la baisse ou les fluctuations dans une plage.
Dans le marché des cryptomonnaies, les produits de dépôt structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Ainsi, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclin à choisir ce type de produits, qui sont plus matures dans le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, l'augmentation de la popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et un portefeuille d'actifs plus diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.