Changement de la dynamique du marché des stablecoins : USDC émerge dans le domaine de la Finance décentralisée
Le paysage concurrentiel des stablecoins a considérablement changé en 2021. Bien que l'USDT conserve sa position dominante sur les échanges, l'USDC a déjà pris une avance dans le marché de la Finance décentralisée. Les données montrent que l'USDC gagne progressivement la faveur des utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de crypto pour gérer les risques, mais deviennent également des canaux de conformité importants pour l'entrée des fonds financiers traditionnels dans le marché de la crypto et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été un axe central du marché des cryptomonnaies, jouant un rôle important dans l'écosystème des cryptomonnaies décentralisées, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller les bénéfices.
En janvier de cette année, l'Office du contrôleur de la monnaie (OCC) du département du Trésor américain a annoncé qu'il permettait aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en dollars pour les paiements et les règlements, ce qui marque une reconnaissance du statut des stablecoins par les régulateurs. Les banques peuvent utiliser des stablecoins pour faciliter les transactions de paiement de leurs clients sur un réseau de validation par nœuds indépendants, y compris l'émission de stablecoins et leur échange contre des monnaies fiduciaires.
En 2021, avec la forte tendance du marché des cryptomonnaies, la demande pour les stablecoins, en tant qu'actifs principaux de règlement, a considérablement augmenté. Les émetteurs de stablecoins ont fréquemment augmenté leur émission, la capitalisation boursière totale passant de 28 milliards USD au début de l'année à maintenant 108,1 milliards USD.
Au cours des dernières années, le marché a toujours espéré qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position dominante de l'USDT pour réduire les risques potentiels. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC et le BUSD continuent de défier l'USDT, ce dernier conserve un avantage absolu sur les échanges centralisés en raison des habitudes des utilisateurs.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a dévoilé pour la première fois en détail la situation de ses réserves. Au 31 mars 2021, près de 76 % des réserves de Tether étaient en espèces ou en équivalents de trésorerie, y compris des billets de trésorerie, des dépôts en fiducie, des espèces, etc. La partie restante était constituée de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements (y compris des jetons Bitcoin).
Bien que la sécurité de l'USDT ait été préliminairement confirmée, sa position sur le marché a déjà changé. Selon les statistiques de la plateforme de données, l'émission totale de l'USDT est actuellement de 64,3 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 3 fois depuis le début de l'année, représentant 58 % de la totalité des émissions de stablecoins. Au début de l'année, ce ratio atteignait 75 %, ce qui indique que l'influence globale de l'USDT dans l'industrie est en déclin, en grande partie grâce à l'explosion du marché de la Finance décentralisée.
Depuis le début de l'année, de nombreux nouveaux projets de Finance décentralisée ont émergé, en particulier des projets de rendement, DEX et de prêt. Pour maintenir une haute liquidité, ces projets ont lancé des activités de minage de liquidité avec des stablecoins, avec des rendements annuels de stablecoins dépassant même 50 % au début, mais qui sont maintenant tombés à environ 10 %.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidité de trading. USDT ne possède plus les avantages de profondeur de marché et de liquidité similaires aux échanges centralisés. Les utilisateurs ont également plus de choix grâce au mécanisme AMM, c'est pourquoi USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs et les projets de la Finance décentralisée.
Au 1er juillet, le montant de l'USDC verrouillé dans le pool de liquidités d'un certain DEX s'élevait à 3,34 milliards USD, soit plus du double de l'USDT. En termes de volume de transactions, les paires de trading USDC ont atteint 6,02 milliards USD, soit plus de trois fois l'USDT, ce qui reflète la tendance des utilisateurs à privilégier l'USDC pour leurs transactions.
Sur les plateformes de prêt avec le TVL le plus élevé, le montant des dépôts en USDC s'élève à 3,89 milliards de dollars, tandis que le montant des prêts est de 2,77 milliards de dollars, tous deux étant les plus élevés pour cette plateforme. En revanche, le montant des dépôts en USDT est de 950 millions de dollars, et le montant des prêts est de 820 millions de dollars, l'USDC dépassant largement l'USDT dans les dépôts et les prêts.
Ces données montrent que l'USDC est devenu l'actif stablecoin préféré des utilisateurs de DeFi, jouant un rôle irremplaçable dans les transactions et les prêts au sein de l'écosystème DeFi.
Les récents mouvements de l'USDC montrent qu'il n'est pas satisfait de sa position actuelle dans l'écosystème de la Finance décentralisée, mais qu'il souhaite devenir le principal canal d'entrée des fonds du marché financier traditionnel vers le marché de la cryptographie et de la Finance décentralisée, défiant ainsi l'USDT à un niveau supérieur.
USDC a toujours mis l'accent sur la conformité, et son émetteur occupe une position élevée dans l'industrie. L'une d'elles est la première entreprise au monde à avoir obtenu une licence BitLicense de l'État de New York, suivie de l'obtention de licences de paiement au Royaume-Uni et dans l'Union européenne. L'autre est la plateforme d'échange de cryptomonnaies qui a obtenu le plus de licences réglementaires au monde.
C'est pourquoi, avec le changement d'attitude des régulateurs américains, USDC a reçu la reconnaissance de nombreuses institutions financières traditionnelles, et les cas d'utilisation ont considérablement augmenté. En mars de cette année, un géant des paiements a annoncé qu'il autoriserait l'utilisation de USDC pour régler les transactions sur son réseau de paiements.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDC a obtenu le plus grand financement unique de l'histoire de l'industrie cryptographique - 440 millions de dollars, principalement de la part de fonds de capital-risque et de hedge funds réputés dans le domaine de la finance traditionnelle. Par la suite, l'entreprise a visiblement accéléré ses efforts de marketing de l'USDC auprès des institutions financières, afin de construire "un ensemble complet d'infrastructures de paiement et financières natives aux monnaies numériques".
En juin de cette année, plusieurs institutions ont lancé des produits de rendement d'épargne USDC, avec des taux de rendement autour de 4 %. Les sources de rendement de ces produits varient, certaines proviennent d'emprunteurs institutionnels, d'autres résultent d'une combinaison de revenus de prêt et de revenus miniers, et d'autres encore proviennent de prêteurs vérifiés par la plateforme.
En même temps, l'émetteur de USDC a également lancé l'API DeFi, permettant aux utilisateurs institutionnels d'accéder facilement à divers protocoles de Finance décentralisée. "En utilisant l'API DeFi, les entreprises pourront accéder rapidement et facilement aux protocoles DeFi, où elles pourront obtenir des intérêts, des jetons de gouvernance et offrir à leurs clients le même accès."
Depuis longtemps, les taux d'intérêt des comptes d'épargne des banques traditionnelles américaines sont relativement bas, par exemple, le rendement annuel en pourcentage (APY) des petits dépôts d'une grande banque ne dépasse pas 0,05 %, même pour certains comptes d'épargne à taux élevé, l'APY est généralement d'environ 0,60 %.
En même temps, les utilisateurs de la finance traditionnelle qui entrent sur le marché de la Finance décentralisée sont souvent confrontés à des barrières élevées, telles que la gestion des clés privées et les interactions sur la chaîne, ce qui augmente les coûts de gestion et de réglementation, limitant ainsi l'entrée de capitaux massifs sur le marché de la Finance décentralisée. Ces institutions mentionnées simplifient ces processus complexes, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un rendement annuel de 4 % en transférant simplement des dollars sur leur compte.
On peut s'attendre à ce qu'un grand nombre de fonds des marchés financiers traditionnels afflue vers le marché de la cryptographie, apportant plus de liquidité en USD au marché de la Finance décentralisée, devenant ainsi "le premier pont institutionnel reliant la Finance décentralisée".
Un expert du secteur a déclaré : "Ce sera un événement important que nous examinerons dans quelques années, car il a ouvert la voie à la déinstitutionalisation de la Finance décentralisée, tout comme lorsque nous revenons sur le lancement des jetons d'une certaine plateforme de prêt, cela a déclenché une frénésie de minage de liquidités."
Sous l'impulsion de la demande sur le marché de la Finance décentralisée et sur le marché financier traditionnel, l'offre de USDC a explosé près de 20 fois depuis le début de l'année, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. Au cours des prochains mois, USDC sera également émis sur 10 réseaux de blockchain tels qu'Avalanche, Celo et Flow, afin d'élargir encore son avantage sur le marché DeFi en chaîne.
Actuellement, la configuration des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies est de plus en plus claire. USDT et USDC agissent comme les deux moteurs du développement du marché, où USDT, en raison de ses désavantages en matière de conformité, se contente de la situation actuelle, servant principalement les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés. USDC, en revanche, tente de devenir le principal intermédiaire reliant le monde financier traditionnel et le monde des cryptomonnaies, augmentant le taux d'adoption des cryptomonnaies par les institutions financières, et aidant les fonds traditionnels à profiter des services de Finance décentralisée de manière conforme et simple.
De plus, DAI et BUSD ont chacun leurs propres cas d'utilisation et positionnements spécifiques. DAI répond principalement aux divers besoins des utilisateurs natifs de la Finance décentralisée, tandis que BUSD a une position stable en tant qu'actif de règlement principal sur certaines bourses et certaines blockchains. Les autres stablecoins existent davantage comme un complément au marché.
Avec la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC est devenu un repère dans ce domaine et stimule le développement, tout comme une certaine bourse renommée, même si son volume d'échanges n'est pas le plus élevé, elle est néanmoins devenue la bourse la plus influente du marché grâce à sa conformité.
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NftMetaversePainter
· Il y a 18h
ah enfin... la beauté algorithmique des stablecoins se manifestant dans les primitives defi. un changement de paradigme arrive
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GasFeeCrying
· Il y a 18h
usdt est toujours le plus sûr, n'est-ce pas ?
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GweiWatcher
· Il y a 18h
USDT condamné ?
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SolidityStruggler
· Il y a 18h
Alerte pour les joueurs de Finance décentralisée : des fonds bancaires vont entrer.
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TokenDustCollector
· Il y a 18h
USDT doit être condamné maintenant, non ?
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PancakeFlippa
· Il y a 18h
USDT a verrouillé le pays, mais peut encore être renversé.
USDC en plein essor : le nouveau roi des stablecoins dans le domaine de la Finance décentralisée
Changement de la dynamique du marché des stablecoins : USDC émerge dans le domaine de la Finance décentralisée
Le paysage concurrentiel des stablecoins a considérablement changé en 2021. Bien que l'USDT conserve sa position dominante sur les échanges, l'USDC a déjà pris une avance dans le marché de la Finance décentralisée. Les données montrent que l'USDC gagne progressivement la faveur des utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de crypto pour gérer les risques, mais deviennent également des canaux de conformité importants pour l'entrée des fonds financiers traditionnels dans le marché de la crypto et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été un axe central du marché des cryptomonnaies, jouant un rôle important dans l'écosystème des cryptomonnaies décentralisées, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller les bénéfices.
En janvier de cette année, l'Office du contrôleur de la monnaie (OCC) du département du Trésor américain a annoncé qu'il permettait aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en dollars pour les paiements et les règlements, ce qui marque une reconnaissance du statut des stablecoins par les régulateurs. Les banques peuvent utiliser des stablecoins pour faciliter les transactions de paiement de leurs clients sur un réseau de validation par nœuds indépendants, y compris l'émission de stablecoins et leur échange contre des monnaies fiduciaires.
En 2021, avec la forte tendance du marché des cryptomonnaies, la demande pour les stablecoins, en tant qu'actifs principaux de règlement, a considérablement augmenté. Les émetteurs de stablecoins ont fréquemment augmenté leur émission, la capitalisation boursière totale passant de 28 milliards USD au début de l'année à maintenant 108,1 milliards USD.
Au cours des dernières années, le marché a toujours espéré qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position dominante de l'USDT pour réduire les risques potentiels. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC et le BUSD continuent de défier l'USDT, ce dernier conserve un avantage absolu sur les échanges centralisés en raison des habitudes des utilisateurs.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a dévoilé pour la première fois en détail la situation de ses réserves. Au 31 mars 2021, près de 76 % des réserves de Tether étaient en espèces ou en équivalents de trésorerie, y compris des billets de trésorerie, des dépôts en fiducie, des espèces, etc. La partie restante était constituée de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements (y compris des jetons Bitcoin).
Bien que la sécurité de l'USDT ait été préliminairement confirmée, sa position sur le marché a déjà changé. Selon les statistiques de la plateforme de données, l'émission totale de l'USDT est actuellement de 64,3 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 3 fois depuis le début de l'année, représentant 58 % de la totalité des émissions de stablecoins. Au début de l'année, ce ratio atteignait 75 %, ce qui indique que l'influence globale de l'USDT dans l'industrie est en déclin, en grande partie grâce à l'explosion du marché de la Finance décentralisée.
Depuis le début de l'année, de nombreux nouveaux projets de Finance décentralisée ont émergé, en particulier des projets de rendement, DEX et de prêt. Pour maintenir une haute liquidité, ces projets ont lancé des activités de minage de liquidité avec des stablecoins, avec des rendements annuels de stablecoins dépassant même 50 % au début, mais qui sont maintenant tombés à environ 10 %.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidité de trading. USDT ne possède plus les avantages de profondeur de marché et de liquidité similaires aux échanges centralisés. Les utilisateurs ont également plus de choix grâce au mécanisme AMM, c'est pourquoi USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs et les projets de la Finance décentralisée.
Au 1er juillet, le montant de l'USDC verrouillé dans le pool de liquidités d'un certain DEX s'élevait à 3,34 milliards USD, soit plus du double de l'USDT. En termes de volume de transactions, les paires de trading USDC ont atteint 6,02 milliards USD, soit plus de trois fois l'USDT, ce qui reflète la tendance des utilisateurs à privilégier l'USDC pour leurs transactions.
Sur les plateformes de prêt avec le TVL le plus élevé, le montant des dépôts en USDC s'élève à 3,89 milliards de dollars, tandis que le montant des prêts est de 2,77 milliards de dollars, tous deux étant les plus élevés pour cette plateforme. En revanche, le montant des dépôts en USDT est de 950 millions de dollars, et le montant des prêts est de 820 millions de dollars, l'USDC dépassant largement l'USDT dans les dépôts et les prêts.
Ces données montrent que l'USDC est devenu l'actif stablecoin préféré des utilisateurs de DeFi, jouant un rôle irremplaçable dans les transactions et les prêts au sein de l'écosystème DeFi.
Les récents mouvements de l'USDC montrent qu'il n'est pas satisfait de sa position actuelle dans l'écosystème de la Finance décentralisée, mais qu'il souhaite devenir le principal canal d'entrée des fonds du marché financier traditionnel vers le marché de la cryptographie et de la Finance décentralisée, défiant ainsi l'USDT à un niveau supérieur.
USDC a toujours mis l'accent sur la conformité, et son émetteur occupe une position élevée dans l'industrie. L'une d'elles est la première entreprise au monde à avoir obtenu une licence BitLicense de l'État de New York, suivie de l'obtention de licences de paiement au Royaume-Uni et dans l'Union européenne. L'autre est la plateforme d'échange de cryptomonnaies qui a obtenu le plus de licences réglementaires au monde.
C'est pourquoi, avec le changement d'attitude des régulateurs américains, USDC a reçu la reconnaissance de nombreuses institutions financières traditionnelles, et les cas d'utilisation ont considérablement augmenté. En mars de cette année, un géant des paiements a annoncé qu'il autoriserait l'utilisation de USDC pour régler les transactions sur son réseau de paiements.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDC a obtenu le plus grand financement unique de l'histoire de l'industrie cryptographique - 440 millions de dollars, principalement de la part de fonds de capital-risque et de hedge funds réputés dans le domaine de la finance traditionnelle. Par la suite, l'entreprise a visiblement accéléré ses efforts de marketing de l'USDC auprès des institutions financières, afin de construire "un ensemble complet d'infrastructures de paiement et financières natives aux monnaies numériques".
En juin de cette année, plusieurs institutions ont lancé des produits de rendement d'épargne USDC, avec des taux de rendement autour de 4 %. Les sources de rendement de ces produits varient, certaines proviennent d'emprunteurs institutionnels, d'autres résultent d'une combinaison de revenus de prêt et de revenus miniers, et d'autres encore proviennent de prêteurs vérifiés par la plateforme.
En même temps, l'émetteur de USDC a également lancé l'API DeFi, permettant aux utilisateurs institutionnels d'accéder facilement à divers protocoles de Finance décentralisée. "En utilisant l'API DeFi, les entreprises pourront accéder rapidement et facilement aux protocoles DeFi, où elles pourront obtenir des intérêts, des jetons de gouvernance et offrir à leurs clients le même accès."
Depuis longtemps, les taux d'intérêt des comptes d'épargne des banques traditionnelles américaines sont relativement bas, par exemple, le rendement annuel en pourcentage (APY) des petits dépôts d'une grande banque ne dépasse pas 0,05 %, même pour certains comptes d'épargne à taux élevé, l'APY est généralement d'environ 0,60 %.
En même temps, les utilisateurs de la finance traditionnelle qui entrent sur le marché de la Finance décentralisée sont souvent confrontés à des barrières élevées, telles que la gestion des clés privées et les interactions sur la chaîne, ce qui augmente les coûts de gestion et de réglementation, limitant ainsi l'entrée de capitaux massifs sur le marché de la Finance décentralisée. Ces institutions mentionnées simplifient ces processus complexes, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'un rendement annuel de 4 % en transférant simplement des dollars sur leur compte.
On peut s'attendre à ce qu'un grand nombre de fonds des marchés financiers traditionnels afflue vers le marché de la cryptographie, apportant plus de liquidité en USD au marché de la Finance décentralisée, devenant ainsi "le premier pont institutionnel reliant la Finance décentralisée".
Un expert du secteur a déclaré : "Ce sera un événement important que nous examinerons dans quelques années, car il a ouvert la voie à la déinstitutionalisation de la Finance décentralisée, tout comme lorsque nous revenons sur le lancement des jetons d'une certaine plateforme de prêt, cela a déclenché une frénésie de minage de liquidités."
Sous l'impulsion de la demande sur le marché de la Finance décentralisée et sur le marché financier traditionnel, l'offre de USDC a explosé près de 20 fois depuis le début de l'année, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars. Au cours des prochains mois, USDC sera également émis sur 10 réseaux de blockchain tels qu'Avalanche, Celo et Flow, afin d'élargir encore son avantage sur le marché DeFi en chaîne.
Actuellement, la configuration des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies est de plus en plus claire. USDT et USDC agissent comme les deux moteurs du développement du marché, où USDT, en raison de ses désavantages en matière de conformité, se contente de la situation actuelle, servant principalement les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés. USDC, en revanche, tente de devenir le principal intermédiaire reliant le monde financier traditionnel et le monde des cryptomonnaies, augmentant le taux d'adoption des cryptomonnaies par les institutions financières, et aidant les fonds traditionnels à profiter des services de Finance décentralisée de manière conforme et simple.
De plus, DAI et BUSD ont chacun leurs propres cas d'utilisation et positionnements spécifiques. DAI répond principalement aux divers besoins des utilisateurs natifs de la Finance décentralisée, tandis que BUSD a une position stable en tant qu'actif de règlement principal sur certaines bourses et certaines blockchains. Les autres stablecoins existent davantage comme un complément au marché.
Avec la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC est devenu un repère dans ce domaine et stimule le développement, tout comme une certaine bourse renommée, même si son volume d'échanges n'est pas le plus élevé, elle est néanmoins devenue la bourse la plus influente du marché grâce à sa conformité.