stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur de l'ETH
Récemment, la performance des actions de cryptomonnaie a été remarquable, suscitant la réflexion des investisseurs sur plusieurs questions clés, y compris l'augmentation du marché après l'adoption de la loi sur les stablecoins, les raisons de l'envolée des actions liées à Ethereum, la relation entre les opportunités RWA et Ethereum, ainsi que la logique optimiste à long terme concernant l'ETH. Cet article exposera systématiquement ces questions sous un angle logique de base et à long terme.
La hausse du prix de l'ETH n'est pas le résultat d'institutions individuelles, mais plutôt un choix commun des grandes institutions lors de la réorganisation de leurs stratégies. Le point de basculement de cette tendance est sur le point d'arriver.
I. Interprétation des données
Le marché des stablecoins se développe au-delà des attentes, avec une capitalisation boursière atteignant un niveau historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi américain "Genius" a été approuvé par un vote du Sénat et est maintenant en phase à la Chambre des représentants. La "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Si le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est adopté, la capitalisation des stablecoins devrait dépasser 2 000 milliards dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) connaît une croissance rapide, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %.
Actuellement, la capitalisation boursière totale de la finance traditionnelle dépasse 400 billions, la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies est de 3,3 billions, la capitalisation boursière totale des stablecoins est de 0,25 billion et la capitalisation boursière des RWA est de 0,024 billion. On estime qu'entre 2030 et 2034, 10%-30% des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 billions.
Deux, redécouverte des RWA
RWA(Actifs du monde réel)désigne la numérisation d'actifs du monde réel par la technologie blockchain et leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. Au sens large, RWA correspond à la mise en chaîne et à la tokenisation de tout actif en dehors des actifs natifs de la blockchain, permettant que les droits de propriété, la circulation et le règlement se fassent entièrement par le biais de la blockchain.
La tokenisation présente les avantages structurels suivants :
Programmabilité : automatisation de la gestion des actifs grâce aux contrats intelligents.
Révolution du règlement : réaliser un règlement instantané entre pairs, réduire le risque de contrepartie.
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs traditionnels à faible liquidité.
Accessibilité mondiale : briser les barrières géographiques et élargir le groupe d'investisseurs.
Les principales catégories d'actifs tokenisés comprennent :
Prêts privés : la plus grande échelle, atteignant 14,3 milliards de dollars.
Obligations d'État : point d'entrée traditionnel pour les institutions, d'une taille de 7,4 milliards de dollars.
Actions : en cours d'accélération, plusieurs échanges lancent des actions tokenisées.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours.
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la blockchain, rendant la monnaie programmable et décentralisée. Le développement rapide des RWA est le résultat de l'exploration par les institutions de nouvelles façons d'intégration conformes. Une fois qu'une grande quantité d'actifs est mise sur la blockchain, la Finance décentralisée jouera un rôle, réalisant l'intégration des nouveaux actifs mis sur la blockchain avec des protocoles DeFi matures.
Cas d'intégration entre RWA et la Finance décentralisée :
Securitize connecte les systèmes DeFi via sTokens, comme la collaboration entre BlackRock BUIDL et le protocole Euler, Apollo ACRED et le protocole Morpho.
La fusion de l'USDtb d'Ethena avec BUIDL permet d'obtenir un rendement stable minimal.
Quatre, ETH comme choix principal pour les institutions
Les données montrent qu'ETH reste la principale blockchain publique pour la tokenisation des actifs par les institutions, représentant 58,41 % de l'ensemble. Les principales raisons pour lesquelles les institutions choisissent ETH :
La sécurité la plus élevée.
L'écosystème DeFi le plus mature et la liquidité.
Hautement décentralisé et capacité d'accès aux affaires mondiales.
Etherealize considère que l'ETH est une toute nouvelle catégorie d'actifs, un pétrole numérique, qui alimente, garantit et réserve le nouveau système financier Internet. La polyvalence de l'ETH rend son évaluation difficile par des méthodes traditionnelles, mais cela signifie également un plus grand potentiel à long terme.
La raison pour laquelle l'ETH est à la traîne par rapport au BTC est que son récit n'a pas encore été largement accepté par les institutions. Mais le processus de revalorisation de l'ETH s'accélère :
La demande institutionnelle a explosé.
La demande de rendements cryptographiques natifs s'accélère.
Accumulation stratégique d'ETH.
ETH devient un actif de fonds institutionnels.
En résumé, bien qu'ETH ne soit pas le seul choix pour les institutions entrant dans la blockchain, il est actuellement la meilleure solution pour le passage à l'échelle des actifs. En combinant données, exemples et logique sous-jacente, une tendance à la revalorisation d'ETH est en train de se former.
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GateUser-74b10196
· Il y a 14h
Ça arrive, ça arrive, équipement standard du début du bull run.
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DataChief
· Il y a 14h
Le vieux gagnant a tiré, sans aucun doute, l'eth va augmenter.
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SandwichTrader
· Il y a 14h
Trois énormes lance-roquettes sont déjà en place.
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BankruptWorker
· Il y a 14h
Les petits investisseurs ont déjà perdu beaucoup, qu'en est-il des institutions mainstream ?
ETH trois catalyseurs : stablecoin, RWA et Finance décentralisée poussent à la réévaluation de la valeur
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur de l'ETH
Récemment, la performance des actions de cryptomonnaie a été remarquable, suscitant la réflexion des investisseurs sur plusieurs questions clés, y compris l'augmentation du marché après l'adoption de la loi sur les stablecoins, les raisons de l'envolée des actions liées à Ethereum, la relation entre les opportunités RWA et Ethereum, ainsi que la logique optimiste à long terme concernant l'ETH. Cet article exposera systématiquement ces questions sous un angle logique de base et à long terme.
La hausse du prix de l'ETH n'est pas le résultat d'institutions individuelles, mais plutôt un choix commun des grandes institutions lors de la réorganisation de leurs stratégies. Le point de basculement de cette tendance est sur le point d'arriver.
I. Interprétation des données
Le marché des stablecoins se développe au-delà des attentes, avec une capitalisation boursière atteignant un niveau historique de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi américain "Genius" a été approuvé par un vote du Sénat et est maintenant en phase à la Chambre des représentants. La "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Si le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est adopté, la capitalisation des stablecoins devrait dépasser 2 000 milliards dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) connaît une croissance rapide, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %.
Actuellement, la capitalisation boursière totale de la finance traditionnelle dépasse 400 billions, la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies est de 3,3 billions, la capitalisation boursière totale des stablecoins est de 0,25 billion et la capitalisation boursière des RWA est de 0,024 billion. On estime qu'entre 2030 et 2034, 10%-30% des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 billions.
Deux, redécouverte des RWA
RWA(Actifs du monde réel)désigne la numérisation d'actifs du monde réel par la technologie blockchain et leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. Au sens large, RWA correspond à la mise en chaîne et à la tokenisation de tout actif en dehors des actifs natifs de la blockchain, permettant que les droits de propriété, la circulation et le règlement se fassent entièrement par le biais de la blockchain.
La tokenisation présente les avantages structurels suivants :
Programmabilité : automatisation de la gestion des actifs grâce aux contrats intelligents.
Révolution du règlement : réaliser un règlement instantané entre pairs, réduire le risque de contrepartie.
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs traditionnels à faible liquidité.
Accessibilité mondiale : briser les barrières géographiques et élargir le groupe d'investisseurs.
Les principales catégories d'actifs tokenisés comprennent :
Trois, stablecoin-RWA-écosystème Finance décentralisée
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la blockchain, rendant la monnaie programmable et décentralisée. Le développement rapide des RWA est le résultat de l'exploration par les institutions de nouvelles façons d'intégration conformes. Une fois qu'une grande quantité d'actifs est mise sur la blockchain, la Finance décentralisée jouera un rôle, réalisant l'intégration des nouveaux actifs mis sur la blockchain avec des protocoles DeFi matures.
Cas d'intégration entre RWA et la Finance décentralisée :
Securitize connecte les systèmes DeFi via sTokens, comme la collaboration entre BlackRock BUIDL et le protocole Euler, Apollo ACRED et le protocole Morpho.
La fusion de l'USDtb d'Ethena avec BUIDL permet d'obtenir un rendement stable minimal.
Quatre, ETH comme choix principal pour les institutions
Les données montrent qu'ETH reste la principale blockchain publique pour la tokenisation des actifs par les institutions, représentant 58,41 % de l'ensemble. Les principales raisons pour lesquelles les institutions choisissent ETH :
La sécurité la plus élevée.
L'écosystème DeFi le plus mature et la liquidité.
Hautement décentralisé et capacité d'accès aux affaires mondiales.
Etherealize considère que l'ETH est une toute nouvelle catégorie d'actifs, un pétrole numérique, qui alimente, garantit et réserve le nouveau système financier Internet. La polyvalence de l'ETH rend son évaluation difficile par des méthodes traditionnelles, mais cela signifie également un plus grand potentiel à long terme.
La raison pour laquelle l'ETH est à la traîne par rapport au BTC est que son récit n'a pas encore été largement accepté par les institutions. Mais le processus de revalorisation de l'ETH s'accélère :
En résumé, bien qu'ETH ne soit pas le seul choix pour les institutions entrant dans la blockchain, il est actuellement la meilleure solution pour le passage à l'échelle des actifs. En combinant données, exemples et logique sous-jacente, une tendance à la revalorisation d'ETH est en train de se former.