Analyse des investissements en chiffrement du deuxième trimestre 2023 : taille des investissements à un niveau record, les valorisations continuent de baisser
Analyse des investissements en capital-risque en chiffrement et Blockchain pour le deuxième trimestre 2023
Cet article analyse en profondeur la situation du capital-risque dans le domaine du chiffrement et de la Blockchain au deuxième trimestre de 2023. Le rapport utilise les données d'une plateforme de données pertinente, et en raison du décalage des données des transactions de capital-risque, il pourrait y avoir des révisions des données de ce trimestre par la suite.
Principaux points
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a pas encore atteint son point le plus bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les entreprises de cryptomonnaie et de Blockchain continue de diminuer par rapport au trimestre précédent.
La valorisation continue de diminuer. Au deuxième trimestre de 2023, la valorisation médiane des transactions de capital-risque en chiffrement a chuté à 17,93 millions de dollars, ce qui représente le niveau le plus bas en près de deux ans, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
La catégorie Web3 domine le nombre de transactions, et la catégorie de transactions a levé le plus de capital. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis continuent de dominer dans le domaine des start-ups en chiffrement. Les start-ups en chiffrement américaines représentent plus de 43 % de toutes les transactions réalisées et plus de 45 % des fonds levés.
L'environnement de financement par capital-risque reste difficile. Au cours du deuxième trimestre, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en cryptomonnaie ont levé 720 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis près de trois ans.
Analyse du nombre de transactions et des investissements en capital
Au cours du deuxième trimestre 2023, le montant des investissements dans l'industrie du chiffrement et de la Blockchain s'élevait à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau point bas du cycle, et c'est le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre 2022. Le montant total des fonds levés au cours des trois derniers trimestres est inférieur à celui du deuxième trimestre de l'année dernière.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur creux, les activités de négociation ont légèrement augmenté au deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre, ce qui représente une légère augmentation. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
En matière d'investissement en capital, les transactions en phase précoce ( Pre-Seed, Seed et Série A ) représentent 73 %, tandis que les transactions en phase tardive représentent 27 %.
Analyse par année de création de l'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus d'opérations de capital-risque au cours de ce trimestre. Contrairement au premier trimestre, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus de fonds parmi toutes les années, suivies de près par celles fondées en 2021.
Bureau de la société de capital-risque en chiffrement
Les entreprises américaines dominent à la fois en nombre de transactions et en levée de fonds. Au deuxième trimestre, les entreprises américaines ont levé 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni (7,7 % ), Singapour (5,7 % ) et la Corée du Sud (5,4 % ).
D'après les transactions déjà effectuées, les entreprises américaines ont réalisé 43 % de toutes les transactions de capital-risque en chiffrement, suivies par Singapour à 17,5 %, le Royaume-Uni à 17,5 % et la Corée du Sud à 13,1 %.
Taille des transactions et tendances de valorisation
Au cours du deuxième trimestre 2023, la valorisation des investissements en capital-risque dans le domaine du chiffrement a continué de diminuer. La valorisation médiane des transactions avant investissement est tombée à 17,93 millions de dollars, son niveau le plus bas en deux ans. La taille médiane des transactions est de 3 millions de dollars. Cette tendance à la baisse est cohérente avec l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
Analyse des sous-domaines
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds, atteignant 473 millions de dollars, soit 20 % du total des investissements. Les domaines du Web3, des NFT, des jeux, des DAO et du métavers suivent de près, ayant levé 442 millions de dollars, soit 19 %.
En termes de volume des transactions, les jeux Web3, les NFT, les DAO et le métavers sont en tête, suivis par les entreprises de trading, d'échange, d'investissement et de prêt. Le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a connu la plus forte augmentation séquentielle de 275%, suivie par l'infrastructure avec 114%.
Les transactions à un stade ultérieur sont principalement concentrées dans les catégories de minage et de Blockchain d'entreprise, tandis que la catégorie de conformité (, qui comprend l'analyse de chaîne et les outils de réglementation ), représente la plus grande part des transactions au stade pré-sémence.
Situation de collecte de fonds des fonds de capital-risque
Le nombre de nouveaux fonds émis au cours du deuxième trimestre de 2023 est de (10 fonds et la taille des fonds levés s'élève à )7,2 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis près de trois ans. La taille moyenne des nouveaux fonds au premier semestre était de 2,36 millions de dollars, avec une médiane de 5000 millions de dollars, toutes deux en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Conclusion d'analyse
Le marché baissier du chiffrement risque de persister, mais par rapport aux cycles de marché baissier précédents, l'activité reste relativement élevée.
Les institutions de capital-risque font face à un environnement de collecte de fonds difficile, ce qui pourrait exercer une pression financière sur les fondateurs.
L'activité de trading des transactions de semences au début reste stable, avec une part de près de 75 % des transactions au stade précoce, montrant que l'enthousiasme entrepreneurial demeure.
Les États-Unis dominent toujours l'écosystème des startups de chiffrement, les décideurs politiques devraient envisager de mettre en place des politiques favorables à l'innovation.
Le nombre de transactions dans le domaine Web3 est en tête, tandis que les entreprises de transactions continuent de recevoir le plus d'investissements, cette tendance perdure depuis plusieurs saisons.
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Analyse des investissements en chiffrement du deuxième trimestre 2023 : taille des investissements à un niveau record, les valorisations continuent de baisser
Analyse des investissements en capital-risque en chiffrement et Blockchain pour le deuxième trimestre 2023
Cet article analyse en profondeur la situation du capital-risque dans le domaine du chiffrement et de la Blockchain au deuxième trimestre de 2023. Le rapport utilise les données d'une plateforme de données pertinente, et en raison du décalage des données des transactions de capital-risque, il pourrait y avoir des révisions des données de ce trimestre par la suite.
Principaux points
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a pas encore atteint son point le plus bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les entreprises de cryptomonnaie et de Blockchain continue de diminuer par rapport au trimestre précédent.
La valorisation continue de diminuer. Au deuxième trimestre de 2023, la valorisation médiane des transactions de capital-risque en chiffrement a chuté à 17,93 millions de dollars, ce qui représente le niveau le plus bas en près de deux ans, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
La catégorie Web3 domine le nombre de transactions, et la catégorie de transactions a levé le plus de capital. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis continuent de dominer dans le domaine des start-ups en chiffrement. Les start-ups en chiffrement américaines représentent plus de 43 % de toutes les transactions réalisées et plus de 45 % des fonds levés.
L'environnement de financement par capital-risque reste difficile. Au cours du deuxième trimestre, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en cryptomonnaie ont levé 720 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis près de trois ans.
Analyse du nombre de transactions et des investissements en capital
Au cours du deuxième trimestre 2023, le montant des investissements dans l'industrie du chiffrement et de la Blockchain s'élevait à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau point bas du cycle, et c'est le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre 2022. Le montant total des fonds levés au cours des trois derniers trimestres est inférieur à celui du deuxième trimestre de l'année dernière.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur creux, les activités de négociation ont légèrement augmenté au deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre, ce qui représente une légère augmentation. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
En matière d'investissement en capital, les transactions en phase précoce ( Pre-Seed, Seed et Série A ) représentent 73 %, tandis que les transactions en phase tardive représentent 27 %.
Analyse par année de création de l'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus d'opérations de capital-risque au cours de ce trimestre. Contrairement au premier trimestre, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus de fonds parmi toutes les années, suivies de près par celles fondées en 2021.
Bureau de la société de capital-risque en chiffrement
Les entreprises américaines dominent à la fois en nombre de transactions et en levée de fonds. Au deuxième trimestre, les entreprises américaines ont levé 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni (7,7 % ), Singapour (5,7 % ) et la Corée du Sud (5,4 % ).
D'après les transactions déjà effectuées, les entreprises américaines ont réalisé 43 % de toutes les transactions de capital-risque en chiffrement, suivies par Singapour à 17,5 %, le Royaume-Uni à 17,5 % et la Corée du Sud à 13,1 %.
Taille des transactions et tendances de valorisation
Au cours du deuxième trimestre 2023, la valorisation des investissements en capital-risque dans le domaine du chiffrement a continué de diminuer. La valorisation médiane des transactions avant investissement est tombée à 17,93 millions de dollars, son niveau le plus bas en deux ans. La taille médiane des transactions est de 3 millions de dollars. Cette tendance à la baisse est cohérente avec l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
Analyse des sous-domaines
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds, atteignant 473 millions de dollars, soit 20 % du total des investissements. Les domaines du Web3, des NFT, des jeux, des DAO et du métavers suivent de près, ayant levé 442 millions de dollars, soit 19 %.
En termes de volume des transactions, les jeux Web3, les NFT, les DAO et le métavers sont en tête, suivis par les entreprises de trading, d'échange, d'investissement et de prêt. Le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a connu la plus forte augmentation séquentielle de 275%, suivie par l'infrastructure avec 114%.
Les transactions à un stade ultérieur sont principalement concentrées dans les catégories de minage et de Blockchain d'entreprise, tandis que la catégorie de conformité (, qui comprend l'analyse de chaîne et les outils de réglementation ), représente la plus grande part des transactions au stade pré-sémence.
Situation de collecte de fonds des fonds de capital-risque
Le nombre de nouveaux fonds émis au cours du deuxième trimestre de 2023 est de (10 fonds et la taille des fonds levés s'élève à )7,2 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas depuis près de trois ans. La taille moyenne des nouveaux fonds au premier semestre était de 2,36 millions de dollars, avec une médiane de 5000 millions de dollars, toutes deux en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Conclusion d'analyse
Le marché baissier du chiffrement risque de persister, mais par rapport aux cycles de marché baissier précédents, l'activité reste relativement élevée.
Les institutions de capital-risque font face à un environnement de collecte de fonds difficile, ce qui pourrait exercer une pression financière sur les fondateurs.
L'activité de trading des transactions de semences au début reste stable, avec une part de près de 75 % des transactions au stade précoce, montrant que l'enthousiasme entrepreneurial demeure.
Les États-Unis dominent toujours l'écosystème des startups de chiffrement, les décideurs politiques devraient envisager de mettre en place des politiques favorables à l'innovation.
Le nombre de transactions dans le domaine Web3 est en tête, tandis que les entreprises de transactions continuent de recevoir le plus d'investissements, cette tendance perdure depuis plusieurs saisons.