Crise et opportunités du marché de la Finance décentralisée : quand la roue du destin va-t-elle tourner ?
L'éclat de l'été 2020 de la Finance décentralisée est désormais un souvenir. À l'époque, de nouveaux projets ont surgi comme des champignons après la pluie, et la frénésie du minage de liquidités a généré des taux de rendement annualisés à trois chiffres, voire à quatre chiffres, attirant un grand nombre d'utilisateurs et de fonds. Cependant, avec l'arrivée du marché baissier, l'industrie de la Finance décentralisée a subi un coup dur. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est tombée de 179,1 milliards de dollars en novembre 2021 à 37 milliards de dollars actuellement. Même les tokens des projets majeurs, comme UNI, ont chuté de 90 % par rapport à leurs sommets.
Il y a plusieurs raisons à la chute des tokens DeFi. Tout d'abord, de nombreux projets ont été lancés après 2020, et avec le déverrouillage des tokens, la pression de vente a considérablement augmenté. Ensuite, certains projets qui dépendaient excessivement du modèle de Ponzi ont été démystifiés, entraînant l'éclatement de la bulle. De plus, l'environnement réglementaire s'est durci, ce qui a eu un impact énorme sur l'exploitation des projets américains.
Malgré cela, les professionnels du secteur estiment que tous les projets DeFi n'ont pas encore chuté dans le "piège doré". Les projets capables de générer des revenus durables méritent davantage d'attention. Aujourd'hui, le marché tend à évaluer les projets à l'aide d'indicateurs financiers traditionnels tels que le ratio cours/bénéfice (P/E), ce qui est considéré comme un progrès. Peu de projets peuvent clairement calculer le P/E, principalement concentrés dans le domaine DeFi.
Dans l'environnement de marché actuel, certaines stratégies sécurisées pour obtenir des rendements sont privilégiées. Le taux d'intérêt des dépôts DAI de Maker (DSR) offre de bonnes opportunités, avec un rendement annuel d'environ 5 %. La stratégie combinant le jalonnement liquide d'ETH avec le DSR de Maker est également très surveillée. De plus, certaines opportunités sur de nouvelles blockchains, comme Thala sur Aptos, pourraient également générer des rendements plus élevés, mais les risques augmentent en conséquence.
En regardant vers l'avenir, les professionnels du secteur sont optimistes quant à plusieurs segments de la Finance décentralisée.
Les projets capables de générer des rendements natifs ont le potentiel d'attirer de nouveaux utilisateurs.
Les stablecoins décentralisés, en particulier ceux qui combinent les revenus des actifs du monde réel RWA( et les produits dérivés de staking liquide LSD).
Infrastructure de Finance décentralisée, comme les portefeuilles Web3, les solutions inter-chaînes et l'analyse de données en chaîne, etc.
Intégration des RWA, promotion de la fusion entre la Finance décentralisée et l'économie réelle, élargissement des cas d'application.
Bien que l'industrie de la Finance décentralisée fasse face à des défis actuellement, sa valeur commence à se manifester. Dans ce domaine en rapide évolution, les projets capables d'innover et de s'adapter en permanence pourraient devenir les forces clés pour mener la prochaine vague de marché haussier. Pour les investisseurs, il est crucial de faire des choix prudents et de rester attentifs aux tendances du marché dans un contexte où risques et opportunités coexistent.
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HashRateHermit
· Il y a 10h
Marché baissier total a toujours une fin mais je ne sais pas quand ça se termine.
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WenMoon42
· Il y a 10h
J'ai miné des vieux jetons, on peut se disperser.
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AirdropHunterWang
· Il y a 10h
Reçu un piège puis déjoué, le vieux Wang n'a presque plus de riz.
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VirtualRichDream
· Il y a 10h
Oser attendre pour augmenter la position au fond ?
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AlgoAlchemist
· Il y a 10h
Rouge, ça a mal tourné, quand ça va inverser ?
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HashBard
· Il y a 10h
quand la roue de la fortune tournera-t-elle à nouveau... les ponzis vont ponzer
Finance décentralisée marché hiver froid l'aube: nouvelles opportunités et tendances futures
Crise et opportunités du marché de la Finance décentralisée : quand la roue du destin va-t-elle tourner ?
L'éclat de l'été 2020 de la Finance décentralisée est désormais un souvenir. À l'époque, de nouveaux projets ont surgi comme des champignons après la pluie, et la frénésie du minage de liquidités a généré des taux de rendement annualisés à trois chiffres, voire à quatre chiffres, attirant un grand nombre d'utilisateurs et de fonds. Cependant, avec l'arrivée du marché baissier, l'industrie de la Finance décentralisée a subi un coup dur. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est tombée de 179,1 milliards de dollars en novembre 2021 à 37 milliards de dollars actuellement. Même les tokens des projets majeurs, comme UNI, ont chuté de 90 % par rapport à leurs sommets.
Il y a plusieurs raisons à la chute des tokens DeFi. Tout d'abord, de nombreux projets ont été lancés après 2020, et avec le déverrouillage des tokens, la pression de vente a considérablement augmenté. Ensuite, certains projets qui dépendaient excessivement du modèle de Ponzi ont été démystifiés, entraînant l'éclatement de la bulle. De plus, l'environnement réglementaire s'est durci, ce qui a eu un impact énorme sur l'exploitation des projets américains.
Malgré cela, les professionnels du secteur estiment que tous les projets DeFi n'ont pas encore chuté dans le "piège doré". Les projets capables de générer des revenus durables méritent davantage d'attention. Aujourd'hui, le marché tend à évaluer les projets à l'aide d'indicateurs financiers traditionnels tels que le ratio cours/bénéfice (P/E), ce qui est considéré comme un progrès. Peu de projets peuvent clairement calculer le P/E, principalement concentrés dans le domaine DeFi.
Dans l'environnement de marché actuel, certaines stratégies sécurisées pour obtenir des rendements sont privilégiées. Le taux d'intérêt des dépôts DAI de Maker (DSR) offre de bonnes opportunités, avec un rendement annuel d'environ 5 %. La stratégie combinant le jalonnement liquide d'ETH avec le DSR de Maker est également très surveillée. De plus, certaines opportunités sur de nouvelles blockchains, comme Thala sur Aptos, pourraient également générer des rendements plus élevés, mais les risques augmentent en conséquence.
En regardant vers l'avenir, les professionnels du secteur sont optimistes quant à plusieurs segments de la Finance décentralisée.
Les projets capables de générer des rendements natifs ont le potentiel d'attirer de nouveaux utilisateurs.
Les stablecoins décentralisés, en particulier ceux qui combinent les revenus des actifs du monde réel RWA( et les produits dérivés de staking liquide LSD).
Infrastructure de Finance décentralisée, comme les portefeuilles Web3, les solutions inter-chaînes et l'analyse de données en chaîne, etc.
Intégration des RWA, promotion de la fusion entre la Finance décentralisée et l'économie réelle, élargissement des cas d'application.
Bien que l'industrie de la Finance décentralisée fasse face à des défis actuellement, sa valeur commence à se manifester. Dans ce domaine en rapide évolution, les projets capables d'innover et de s'adapter en permanence pourraient devenir les forces clés pour mener la prochaine vague de marché haussier. Pour les investisseurs, il est crucial de faire des choix prudents et de rester attentifs aux tendances du marché dans un contexte où risques et opportunités coexistent.