En janvier 2024, le ETF Bitcoin au comptant commence à être négocié sur Wall Street, marquant un tournant majeur dans le domaine des investissements en cryptoactifs. Seulement six mois plus tard, le ETF Ethereum au comptant fait également son apparition officielle. Aujourd'hui, les régulateurs font face à 72 demandes de ETF en chiffrement, un nombre qui continue d'augmenter. De Solana à Dogecoin, en passant par XRP, et même PENGU, les sociétés de gestion d'actifs s'efforcent de regrouper divers actifs numériques en produits réglementés.
Le succès des ETF Bitcoin a largement dépassé les attentes. En seulement un an, ces ETF ont absorbé 107 milliards de dollars, établissant un nouveau record dans l'histoire des émissions d'ETF. 18 mois plus tard, leur taille d'actifs a atteint 133 milliards de dollars. Un grand gestionnaire d'actifs détient à lui seul un ETF Bitcoin qui possède plus de 74 milliards de dollars en 694 400 jetons Bitcoin. Au total, tous les ETF contrôlent 1,23 million de jetons Bitcoin, représentant environ 6,2 % de l'offre totale.
Ce succès a déclenché un effet domino : les ETF continuent d'absorber l'offre de Bitcoin, le solde des échanges diminue, les avoirs institutionnels augmentent rapidement, la stabilité du prix du Bitcoin s'améliore et l'ensemble du marché des cryptoactifs a acquis une légitimité sans précédent. Même pendant les périodes de volatilité du marché, les fonds institutionnels continuent d'affluer.
L'apparition des ETF a apporté une reconnaissance grand public aux cryptoactifs. Ils permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs numériques comme s'ils négociaient des actions via des comptes de courtage traditionnels, sans avoir besoin de configurer un portefeuille ou de gérer des détails techniques complexes. La garde et la sécurité des ETF sont gérées par des institutions professionnelles, offrant aux investisseurs des canaux d'investissement plus sûrs et plus pratiques.
Plusieurs grandes institutions ont soumis des demandes d'ETF Solana, avec une probabilité d'approbation allant jusqu'à 90 %. Les demandes d'ETF pour XRP, Cardano, Litecoin et Avalanche sont également en cours d'examen. Même les jetons mèmes comme Dogecoin et PENGU ne font pas exception. Cette frénésie est le résultat d'une combinaison de facteurs, y compris l'amélioration de l'environnement réglementaire, la reconnaissance des Cryptoactifs par les institutions et la croissance de la demande d'investissement diversifié.
Cependant, les premières analyses montrent que l'acceptation des ETF de jetons pourrait différer de manière significative de celle des ETF de Bitcoin. On s'attend à ce que le montant total des flux entrants des ETF de jetons se situe entre plusieurs centaines de millions et un milliard de dollars, bien en deçà des réalisations des ETF de Bitcoin. La performance des ETF d'Ethereum met encore plus en évidence cet écart, n'attirant qu'environ 4 milliards de dollars de flux nets sur 231 jours de négociation.
Une des principales différences entre les ETF de jetons alternatifs et les ETF de Bitcoin réside dans les revenus de staking. Les régulateurs permettent aux ETF de staker les actifs qu'ils détiennent et de distribuer les revenus aux investisseurs, offrant ainsi une nouvelle proposition de valeur aux investisseurs. Cependant, les ETF gérant des actifs cryptographiques en staking font face à des défis d'équilibre complexes, devant trouver un point d'équilibre entre la satisfaction des demandes de rachat des investisseurs et la maximisation des rendements.
Une multitude de demandes d'ETF entraînera presque inévitablement une compression des frais. Lorsque de nombreux produits se disputent un financement institutionnel limité, la tarification devient un facteur de différenciation majeur. Certains émetteurs pourraient même utiliser les revenus de mise en gage pour subventionner les frais de gestion, lançant des produits à frais nuls ou négatifs pour attirer des actifs.
La tendance des ETF de jetons alternatifs est en train de changer la perception des gens sur l'investissement en chiffrement. Différents cryptoactifs se voient attribuer des positions d'investissement différentes : Solana représente la vitesse, XRP se concentre sur les paiements, et Cardano mise sur la rigueur académique. Cette diversité offre aux investisseurs un choix plus large, mais entraîne également de nouveaux défis et opportunités.
Finalement, le marché décidera quels produits pourront réussir. Quoi qu'il en soit, cette frénésie marque le fait que l'industrie des Cryptoactifs est en train de devenir complètement mainstream, offrant aux investisseurs des canaux d'investissement en jetons plus diversifiés et plus pratiques.
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AllInAlice
· 08-02 17:12
C'est tellement absurde, directement To the moon ?
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MevTears
· 08-02 17:11
Tout le monde est en train de trader, tandis que je cours des ordres.
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CryingOldWallet
· 08-02 17:03
Encore un petit dessin pour les pros.
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OptionWhisperer
· 08-02 17:00
Tout le monde vient se battre pour cette délicatesse.
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WalletWhisperer
· 08-02 16:59
des modèles d'accumulation fascinants... les baleines montrent enfin leurs empreintes algorithmiques
Chauffe de l'ETF de chiffrement : un changement majeur dans le paysage du marché, des BTC aux alts.
Cryptoactifs ETF fait sensation sur le marché
En janvier 2024, le ETF Bitcoin au comptant commence à être négocié sur Wall Street, marquant un tournant majeur dans le domaine des investissements en cryptoactifs. Seulement six mois plus tard, le ETF Ethereum au comptant fait également son apparition officielle. Aujourd'hui, les régulateurs font face à 72 demandes de ETF en chiffrement, un nombre qui continue d'augmenter. De Solana à Dogecoin, en passant par XRP, et même PENGU, les sociétés de gestion d'actifs s'efforcent de regrouper divers actifs numériques en produits réglementés.
Le succès des ETF Bitcoin a largement dépassé les attentes. En seulement un an, ces ETF ont absorbé 107 milliards de dollars, établissant un nouveau record dans l'histoire des émissions d'ETF. 18 mois plus tard, leur taille d'actifs a atteint 133 milliards de dollars. Un grand gestionnaire d'actifs détient à lui seul un ETF Bitcoin qui possède plus de 74 milliards de dollars en 694 400 jetons Bitcoin. Au total, tous les ETF contrôlent 1,23 million de jetons Bitcoin, représentant environ 6,2 % de l'offre totale.
Ce succès a déclenché un effet domino : les ETF continuent d'absorber l'offre de Bitcoin, le solde des échanges diminue, les avoirs institutionnels augmentent rapidement, la stabilité du prix du Bitcoin s'améliore et l'ensemble du marché des cryptoactifs a acquis une légitimité sans précédent. Même pendant les périodes de volatilité du marché, les fonds institutionnels continuent d'affluer.
L'apparition des ETF a apporté une reconnaissance grand public aux cryptoactifs. Ils permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs numériques comme s'ils négociaient des actions via des comptes de courtage traditionnels, sans avoir besoin de configurer un portefeuille ou de gérer des détails techniques complexes. La garde et la sécurité des ETF sont gérées par des institutions professionnelles, offrant aux investisseurs des canaux d'investissement plus sûrs et plus pratiques.
Plusieurs grandes institutions ont soumis des demandes d'ETF Solana, avec une probabilité d'approbation allant jusqu'à 90 %. Les demandes d'ETF pour XRP, Cardano, Litecoin et Avalanche sont également en cours d'examen. Même les jetons mèmes comme Dogecoin et PENGU ne font pas exception. Cette frénésie est le résultat d'une combinaison de facteurs, y compris l'amélioration de l'environnement réglementaire, la reconnaissance des Cryptoactifs par les institutions et la croissance de la demande d'investissement diversifié.
Cependant, les premières analyses montrent que l'acceptation des ETF de jetons pourrait différer de manière significative de celle des ETF de Bitcoin. On s'attend à ce que le montant total des flux entrants des ETF de jetons se situe entre plusieurs centaines de millions et un milliard de dollars, bien en deçà des réalisations des ETF de Bitcoin. La performance des ETF d'Ethereum met encore plus en évidence cet écart, n'attirant qu'environ 4 milliards de dollars de flux nets sur 231 jours de négociation.
Une des principales différences entre les ETF de jetons alternatifs et les ETF de Bitcoin réside dans les revenus de staking. Les régulateurs permettent aux ETF de staker les actifs qu'ils détiennent et de distribuer les revenus aux investisseurs, offrant ainsi une nouvelle proposition de valeur aux investisseurs. Cependant, les ETF gérant des actifs cryptographiques en staking font face à des défis d'équilibre complexes, devant trouver un point d'équilibre entre la satisfaction des demandes de rachat des investisseurs et la maximisation des rendements.
Une multitude de demandes d'ETF entraînera presque inévitablement une compression des frais. Lorsque de nombreux produits se disputent un financement institutionnel limité, la tarification devient un facteur de différenciation majeur. Certains émetteurs pourraient même utiliser les revenus de mise en gage pour subventionner les frais de gestion, lançant des produits à frais nuls ou négatifs pour attirer des actifs.
La tendance des ETF de jetons alternatifs est en train de changer la perception des gens sur l'investissement en chiffrement. Différents cryptoactifs se voient attribuer des positions d'investissement différentes : Solana représente la vitesse, XRP se concentre sur les paiements, et Cardano mise sur la rigueur académique. Cette diversité offre aux investisseurs un choix plus large, mais entraîne également de nouveaux défis et opportunités.
Finalement, le marché décidera quels produits pourront réussir. Quoi qu'il en soit, cette frénésie marque le fait que l'industrie des Cryptoactifs est en train de devenir complètement mainstream, offrant aux investisseurs des canaux d'investissement en jetons plus diversifiés et plus pratiques.