année du chiffrement Spot ETF : retour sur 2024, perspectives pour 2025

L'année 2024 sera une année emblématique pour le marché des chiffrement. Après des années d'attente, les États-Unis ont enfin approuvé le lancement du trading du Bitcoin Spot ETF le 11 janvier. Cette décision a non seulement suscité une énorme réaction sur le marché, avec un volume de trading atteignant 4,6 milliards de dollars le premier jour et un flux net de 628 millions de dollars, mais elle a également ouvert un nouveau chapitre dans la légalisation des actifs chiffrés à l'échelle mondiale.

Juste après, des produits ETF de Bitcoin Spot ont également été lancés à Hong Kong, en Australie et ailleurs. À la fin de l'année, la taille des actifs des ETF de chiffrement aux États-Unis a dépassé 1223,9 milliards de dollars, tandis qu'à Hong Kong, elle a atteint 4,67 milliards de dollars, montrant une forte dynamique de croissance.

2024 a témoigné de la transition des actifs chiffrés vers le domaine des investissements grand public. Divers investisseurs institutionnels, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, sont devenus des détenteurs d'ETF chiffrés. En plus du Bitcoin, les ETF d'actifs numériques tels que l'Ethereum, Solana et XRP entrent progressivement dans le champ de vision du public, posant les bases pour le développement de 2025.

Rétrospective des événements clés des ETF de chiffrement Spot de 2024

Développement de l'ETF Spot Bitcoin

• 11 janvier : Les États-Unis approuvent officiellement le lancement de l'ETF de Bitcoin Spot.
• 19 janvier : la taille des actifs gérés par le Bitcoin ETF dépasse celle de l'ETF argent
• 15 avril : Hong Kong a donné son approbation de principe pour les ETF Spot Bitcoin et Ethereum
• 30 avril : 6 fonds négociés en bourse d'actifs virtuels Spot sont cotés à la Bourse de Hong Kong.
• 4 juin : Le premier ETF Bitcoin Spot d'Australie commence à être négocié
• 23 septembre : les États-Unis approuvent le trading d'options ETF Bitcoin

Développement de l'ETF Spot Ethereum

• 24 avril : Hong Kong approuve l'ETF de chiffrement Ethereum
• 24 mai : la SEC américaine a approuvé le document 19b-4 du premier ETF Spot sur Ethereum
• 23 juillet : Les États-Unis ont officiellement approuvé le lancement de l'ETF Spot Ethereum.
• 8 novembre : les États-Unis retardent la décision sur le lancement des options ETF Ethereum

Autres développements d'ETF liés au chiffrement

• 20 juin : Soumission de la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord
• 8 août : Le Brésil approuve le premier ETF Spot Solana au monde
• 22 novembre : Les bourses américaines ont soumis à la SEC des demandes d'inscription de 4 ETF Spot Solana.
• 4 décembre : un certain organisme cherche à convertir le fonds de fiducie Solana en Spot ETF

Performance du marché ETF en 2024

Les actifs totaux sous gestion des ETF américains dépassent 10 000 milliards de dollars, dont environ 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement. Bien que les ETF de chiffrement ne représentent que 0,4 % du marché total, les flux nets entrants des ETF Bitcoin Spot en 2024 représentent 3,5 % des flux nets totaux des ETF américains, ce qui est significativement plus élevé que les catégories d'actifs traditionnels.

À la date du 24 décembre, les flux nets cumulés de l'ETF Bitcoin Spot aux États-Unis ont atteint 35,49 milliards de dollars, et la valeur nette des actifs a atteint 110 milliards de dollars. Parmi eux, la valeur nette des actifs d'un certain ETF représente près de 50 %, atteignant 5,37 milliards de dollars.

L'ETF Spot Ethereum aux États-Unis a montré une amélioration significative à partir de novembre. Au 24 décembre, les entrées nettes cumulées s'élevaient à 2,51 milliards de dollars, et la valeur nette des actifs totaux atteignait 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, les entrées nettes en une seule journée ont atteint un niveau record de 428 millions de dollars.

Perspectives des ETF de chiffrement en 2025

En 2025, il pourrait y avoir davantage de types d'ETF d'actifs chiffrés approuvés. Bien que des défis réglementaires subsistent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché fourniront une dynamique pour le développement de l'industrie. On s'attend à ce que les actifs chiffrés deviennent une composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, favorisant la fusion entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.

Les principales prévisions des institutions du secteur concernant le développement des chiffrement ETF en 2025 incluent :

• L'ETF Ethereum pourrait introduire une fonctionnalité de staking
• Les ETF de Solana et d'autres chiffrement devraient être lancés
• Un ETF d'indice de chiffrement pondéré pourrait voir le jour
• Les flux de fonds ETF devraient continuer à augmenter
• Le nouvel environnement réglementaire pourrait favoriser l'approbation de davantage de chiffrement ETF.
• Les flux de fonds dans le Bitcoin ETF pourraient dépasser ceux de 2024 en 2025.
• Des milliers de milliards de dollars de fonds institutionnels pourraient commencer à affluer vers le Bitcoin ETF

Avec le développement supplémentaire des ETF de chiffrement, 2025 pourrait voir les actifs de chiffrement jouer un rôle encore plus important dans le système financier mondial.