Analyse macroéconomique des perspectives du marché des cryptomonnaies pour le second semestre 2025
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des cryptomonnaies sera fortement influencé par de multiples facteurs macroéconomiques, notamment la politique tarifaire du gouvernement américain, la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale et la situation géopolitique. En prévision du deuxième semestre, le marché des cryptomonnaies continuera d'avancer dans un environnement macroéconomique complexe et changeant, et les facteurs suivants joueront un rôle important :
I. L'impact de la politique douanière sur les attentes d'inflation
Les droits de douane sont un outil de politique important pour le gouvernement américain, visant à atteindre plusieurs objectifs économiques à travers des négociations tarifaires : élargir les exportations, augmenter les recettes fiscales, améliorer la compétitivité de l'industrie nationale, etc. À la fin du mois de juillet, les négociations tarifaires entre les États-Unis et les principales économies ont progressé à divers degrés, mais la troisième ronde de négociations entre la Chine et les États-Unis reste très scrutée.
D'un point de vue théorique économique, les droits de douane constituent un choc d'offre négatif, ayant un effet de "stagflation". Les entreprises peuvent transmettre le fardeau fiscal aux consommateurs par le biais de mécanismes de transmission des prix, et il est prévu qu'une inflation à la hausse pourrait apparaître aux États-Unis au cours du second semestre, ce qui pourrait influencer le rythme des baisses de taux de la Réserve fédérale.
Deux, le cycle du dollar faible est bénéfique pour le marché des cryptomonnaies
L'indice du dollar américain a clairement diminué cette année, affichant un état de "dollar faible". Cela pourrait être dû à plusieurs raisons, notamment l'impact des politiques tarifaires, les préoccupations concernant le déficit budgétaire et la tendance mondiale à la "dollarisation inversée".
Selon l'expérience passée, la force et la faiblesse de l'indice du dollar américain dominent souvent les variations de la liquidité mondiale. Si ce cycle de dollar faible se poursuit jusqu'au milieu de 2026, cela favorisera un assouplissement de la liquidité mondiale, ce qui sera bénéfique pour le marché des cryptomonnaies. Les données historiques montrent que le prix du Bitcoin est généralement corrélé négativement avec l'indice du dollar américain.
Trois, la politique monétaire de la Réserve fédérale reste prudente
Il y aura quatre réunions de politique monétaire dans la seconde moitié de 2025. Selon les attentes du marché, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt 1 à 2 fois dans la seconde moitié de l'année est assez élevée. La probabilité de maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet est de 95,7 %, et la probabilité d'une baisse de 25 points de base en septembre est de 60,3 %.
Les principales raisons du report de la baisse des taux d'intérêt comprennent : une pression inflationniste persistante, un ralentissement de la croissance économique et une résilience du marché de l'emploi. On s'attend à ce que la Réserve fédérale adopte une attitude prudente, avec une baisse des taux prévue 1 à 2 fois cette année. Cependant, les données historiques montrent qu'il n'y a pas de corrélation significative entre le prix du Bitcoin et les variations des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Quatre, l'impact à court terme des conflits géopolitiques
Le conflit russo-ukrainien reste dans une impasse, et les perspectives de solution diplomatique sont sombres. La "période de cessez-le-feu de 50 jours" proposée par les États-Unis est difficile à réaliser, et si un cessez-le-feu n'est pas atteint début septembre, cela pourrait déclencher une nouvelle série de sanctions et des turbulences sur le marché.
V. Le cadre réglementaire s'améliore progressivement
La mise en œuvre des lois américaines marque le passage de la régulation des cryptomonnaies d'une époque "floue" à une époque "ensoleillée". Le cadre réglementaire devient de plus en plus complet, et devrait favoriser l'expansion du marché des stablecoins, les projets conformes en bénéficieront.
Six, la "stratégie de cryptomonnaie" suscite l'enthousiasme du marché
De plus en plus d'entreprises cotées intègrent des actifs chiffrés dans leur bilan, la taille des réserves continue d'augmenter et présente une tendance à la diversification. Cette fusion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement devient une variable unique dans ce cycle de marché, mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux risques potentiels.
Résumé
En tenant compte de divers facteurs, le marché des cryptomonnaies connaîtra plusieurs étapes au second semestre 2025, y compris des négociations tarifaires, des réunions de politique monétaire, et des délais de cessez-le-feu. Les acteurs du marché doivent surveiller de près les changements de l'environnement macroéconomique et ajuster leurs stratégies en temps opportun pour faire face aux risques et aux opportunités possibles.
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BearMarketBro
· Il y a 4h
Encore une hausse impossible...
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LishuiChengluMoxibusti
· Il y a 17h
Au second semestre de 2025, le marché des cryptomonnaies sera influencé par plusieurs facteurs macroéconomiques tels que la politique tarifaire, le dollar faible, la politique monétaire de La Réserve fédérale (FED), les conflits géopolitiques et l'amélioration du cadre réglementaire. Les participants au marché doivent suivre ces changements pour faire face aux risques et aux opportunités.
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PhantomMiner
· Il y a 18h
L'analyse du propriétaire du fil n'est pas très utile, le bull et l'ours sont aussi simples que cela.
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GasOptimizer
· Il y a 18h
Les données off-chain sont écrites avec un taux de précision de 98,7 %.
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GasWaster
· Il y a 18h
C'est de nouveau le moment de faire des prévisions sur la spéculation.
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rugpull_ptsd
· Il y a 18h
Ah, les négociations, l'univers de la cryptomonnaie doit encore regarder le visage de la fed.
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MaticHoleFiller
· Il y a 18h
bull run ne viens pas, je n'ai pas encore fini de ranger mes cases.
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NFTArtisanHQ
· Il y a 18h
fascinant comment les facteurs macroéconomiques dessinent une toile post-numérique des paradigmes de marché... cela me rappelle les ready-mades de Duchamp mais avec la politique de la Fed
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SerumSqueezer
· Il y a 18h
Encore encore encore des droits de douane l'année prochaine ? Pourquoi s'inquiéter ?
Analyse des six principaux facteurs d'influence du marché des cryptomonnaies au second semestre 2025
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Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des cryptomonnaies sera fortement influencé par de multiples facteurs macroéconomiques, notamment la politique tarifaire du gouvernement américain, la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale et la situation géopolitique. En prévision du deuxième semestre, le marché des cryptomonnaies continuera d'avancer dans un environnement macroéconomique complexe et changeant, et les facteurs suivants joueront un rôle important :
I. L'impact de la politique douanière sur les attentes d'inflation
Les droits de douane sont un outil de politique important pour le gouvernement américain, visant à atteindre plusieurs objectifs économiques à travers des négociations tarifaires : élargir les exportations, augmenter les recettes fiscales, améliorer la compétitivité de l'industrie nationale, etc. À la fin du mois de juillet, les négociations tarifaires entre les États-Unis et les principales économies ont progressé à divers degrés, mais la troisième ronde de négociations entre la Chine et les États-Unis reste très scrutée.
D'un point de vue théorique économique, les droits de douane constituent un choc d'offre négatif, ayant un effet de "stagflation". Les entreprises peuvent transmettre le fardeau fiscal aux consommateurs par le biais de mécanismes de transmission des prix, et il est prévu qu'une inflation à la hausse pourrait apparaître aux États-Unis au cours du second semestre, ce qui pourrait influencer le rythme des baisses de taux de la Réserve fédérale.
Deux, le cycle du dollar faible est bénéfique pour le marché des cryptomonnaies
L'indice du dollar américain a clairement diminué cette année, affichant un état de "dollar faible". Cela pourrait être dû à plusieurs raisons, notamment l'impact des politiques tarifaires, les préoccupations concernant le déficit budgétaire et la tendance mondiale à la "dollarisation inversée".
Selon l'expérience passée, la force et la faiblesse de l'indice du dollar américain dominent souvent les variations de la liquidité mondiale. Si ce cycle de dollar faible se poursuit jusqu'au milieu de 2026, cela favorisera un assouplissement de la liquidité mondiale, ce qui sera bénéfique pour le marché des cryptomonnaies. Les données historiques montrent que le prix du Bitcoin est généralement corrélé négativement avec l'indice du dollar américain.
Trois, la politique monétaire de la Réserve fédérale reste prudente
Il y aura quatre réunions de politique monétaire dans la seconde moitié de 2025. Selon les attentes du marché, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt 1 à 2 fois dans la seconde moitié de l'année est assez élevée. La probabilité de maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet est de 95,7 %, et la probabilité d'une baisse de 25 points de base en septembre est de 60,3 %.
Les principales raisons du report de la baisse des taux d'intérêt comprennent : une pression inflationniste persistante, un ralentissement de la croissance économique et une résilience du marché de l'emploi. On s'attend à ce que la Réserve fédérale adopte une attitude prudente, avec une baisse des taux prévue 1 à 2 fois cette année. Cependant, les données historiques montrent qu'il n'y a pas de corrélation significative entre le prix du Bitcoin et les variations des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Quatre, l'impact à court terme des conflits géopolitiques
Le conflit russo-ukrainien reste dans une impasse, et les perspectives de solution diplomatique sont sombres. La "période de cessez-le-feu de 50 jours" proposée par les États-Unis est difficile à réaliser, et si un cessez-le-feu n'est pas atteint début septembre, cela pourrait déclencher une nouvelle série de sanctions et des turbulences sur le marché.
V. Le cadre réglementaire s'améliore progressivement
La mise en œuvre des lois américaines marque le passage de la régulation des cryptomonnaies d'une époque "floue" à une époque "ensoleillée". Le cadre réglementaire devient de plus en plus complet, et devrait favoriser l'expansion du marché des stablecoins, les projets conformes en bénéficieront.
Six, la "stratégie de cryptomonnaie" suscite l'enthousiasme du marché
De plus en plus d'entreprises cotées intègrent des actifs chiffrés dans leur bilan, la taille des réserves continue d'augmenter et présente une tendance à la diversification. Cette fusion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement devient une variable unique dans ce cycle de marché, mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux risques potentiels.
Résumé
En tenant compte de divers facteurs, le marché des cryptomonnaies connaîtra plusieurs étapes au second semestre 2025, y compris des négociations tarifaires, des réunions de politique monétaire, et des délais de cessez-le-feu. Les acteurs du marché doivent surveiller de près les changements de l'environnement macroéconomique et ajuster leurs stratégies en temps opportun pour faire face aux risques et aux opportunités possibles.