Bitcoin dépasse 94 000 dollars - Les données off-chain révèlent les tendances du marché
Le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée de tout le marché des cryptomonnaies. Derrière cette vague de tendances, les données off-chain ont-elles déjà révélé des signaux de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons plonger dans la logique sous-jacente pour mieux comprendre les tendances actuelles du marché.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume total des transactions sur le réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses uniques participant aux échanges, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un creux de 2M à 10M, avec une accélération notable de la croissance après avril 2024, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien qu'il y ait eu une forte baisse du nombre de transactions chaines en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances des traders montre qu'il y a eu des fluctuations dans le nombre de traders off-chain depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement coïncide fortement avec la phase de "récupération-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme survenant chaque trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact temporaire des nouvelles importantes sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des petits investisseurs. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs par jour reste à un niveau relativement bas, n'étant qu'un tiers du niveau de pointe, ce qui nécessite une observation plus approfondie.
Répartition des avoirs de jetons off-chain
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction du montant des positions. Actuellement, il y a 1052 portefeuilles de "baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (détenant moins de 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est bien inférieur à celui des baleines. Ce phénomène de "décalage 80/20" est très typique sur les marchés financiers : les baleines entrent souvent en premier pour accumuler des actifs, suivies par des fonds plus petits qui font monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles de "joueurs de taille moyenne" détenant entre 1 et 10 millions de dollars et de "petits joueurs" détenant entre 10 000 et 100 000 dollars fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
Les données montrent que le volume des transactions sur la chaîne Polygon reste à un niveau relativement stable, avec un volume quotidien d'environ 4K. Il est à noter qu'en se basant sur les données de la chaîne Ethereum, l'activité sur la chaîne Ethereum a considérablement diminué début 2025, tandis que la réaction des prix est relativement retardée. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la diminution de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait remodeler la dynamique du marché.
Résumé
Bien que le prix du Bitcoin soit de nouveau à 90 000 dollars, de nombreuses autres cryptomonnaies ont également connu des hausses considérables, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'est toujours pas revenu à un niveau relativement actif. Avec les nouvelles politiques et réglementations qui entreront en vigueur en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des baleines et des petits investisseurs actifs en même temps. Même en présence de nouveaux points chauds et de nouvelles niches, les investisseurs doivent rester attentifs aux changements marginaux des données, faire preuve de rationalité lorsque l'enthousiasme du marché est à son comble, et suivre les mouvements de capitaux importants pour éviter les risques de pression à la vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.
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BTC dépasse 94 000 $ Analyse des données off-chain pour comprendre les tendances du marché
Bitcoin dépasse 94 000 dollars - Les données off-chain révèlent les tendances du marché
Le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée de tout le marché des cryptomonnaies. Derrière cette vague de tendances, les données off-chain ont-elles déjà révélé des signaux de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons plonger dans la logique sous-jacente pour mieux comprendre les tendances actuelles du marché.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume total des transactions sur le réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses uniques participant aux échanges, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un creux de 2M à 10M, avec une accélération notable de la croissance après avril 2024, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien qu'il y ait eu une forte baisse du nombre de transactions chaines en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances des traders montre qu'il y a eu des fluctuations dans le nombre de traders off-chain depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement coïncide fortement avec la phase de "récupération-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme survenant chaque trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact temporaire des nouvelles importantes sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des petits investisseurs. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs par jour reste à un niveau relativement bas, n'étant qu'un tiers du niveau de pointe, ce qui nécessite une observation plus approfondie.
Répartition des avoirs de jetons off-chain
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction du montant des positions. Actuellement, il y a 1052 portefeuilles de "baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (détenant moins de 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est bien inférieur à celui des baleines. Ce phénomène de "décalage 80/20" est très typique sur les marchés financiers : les baleines entrent souvent en premier pour accumuler des actifs, suivies par des fonds plus petits qui font monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles de "joueurs de taille moyenne" détenant entre 1 et 10 millions de dollars et de "petits joueurs" détenant entre 10 000 et 100 000 dollars fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
Les données montrent que le volume des transactions sur la chaîne Polygon reste à un niveau relativement stable, avec un volume quotidien d'environ 4K. Il est à noter qu'en se basant sur les données de la chaîne Ethereum, l'activité sur la chaîne Ethereum a considérablement diminué début 2025, tandis que la réaction des prix est relativement retardée. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la diminution de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait remodeler la dynamique du marché.
Résumé
Bien que le prix du Bitcoin soit de nouveau à 90 000 dollars, de nombreuses autres cryptomonnaies ont également connu des hausses considérables, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'est toujours pas revenu à un niveau relativement actif. Avec les nouvelles politiques et réglementations qui entreront en vigueur en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des baleines et des petits investisseurs actifs en même temps. Même en présence de nouveaux points chauds et de nouvelles niches, les investisseurs doivent rester attentifs aux changements marginaux des données, faire preuve de rationalité lorsque l'enthousiasme du marché est à son comble, et suivre les mouvements de capitaux importants pour éviter les risques de pression à la vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.