Analyse du sentiment du marché et des données off-chain
Indicateur de sentiment des investisseurs
Actuellement, l'indice de peur et de cupidité atteint 74, indiquant que le marché est dans un état de cupidité, avec un sentiment d'investissement relativement élevé. En juin, l'indice a connu une forte baisse, tombant au début de juillet à son niveau le plus bas en un an, en dessous de 30, puis a connu un rebond significatif.
Dynamique du marché des futures
Depuis le 5 juillet, le volume des contrats à terme sur le Bitcoin de CME a augmenté de manière continue. Une réduction des positions a été observée à partir du 23 juillet, mais après le discours de Trump le 28 juillet, les positions ont de nouveau augmenté. Cela reflète un changement dans la perception du marché concernant les perspectives futures : au début du mois de juillet, les fonds étaient haussiers, mais à la mi-juillet, près des niveaux de résistance, une partie des fonds a réduit ses positions, et après le discours de Trump, le marché a rebondi rapidement, avec une partie des fonds revenant sur le marché.
Les positions courtes des fonds à effet de levier ont augmenté de 515 bitcoins la semaine dernière. En général, une hausse de cet indicateur signifie également que les fonds d'arbitrage augmentent leurs positions sur le marché au comptant, tandis qu'une baisse de l'indicateur jusqu'à un point de retournement pourrait annoncer une hausse après un éventuel rachat des positions courtes.
Tendances du marché au comptant
Les positions longues en Bitcoin sur une certaine plateforme de trading ont commencé à s'accumuler depuis leur creux du 16 mars. Elles restent actuellement à un niveau élevé, mais la croissance a ralenti.
L'oscillateur d'offre de stablecoins (SSRO) a touché un creux le 9 juillet, en dessous des points bas d'août-septembre de l'année dernière, indiquant une chute drastique de la participation au marché. Mais cela a également formé un point de retournement, l'indicateur ayant rebondi depuis ce creux. Ce niveau relativement bas pourrait représenter une meilleure opportunité de rebond pour les altcoins.
Analyse du comportement des détenteurs de jetons
Les variations du ratio de détention des détenteurs de Bitcoin à long terme montrent qu'au cours de la vague haussière principale de décembre 2023 à avril 2024, les détenteurs à long terme ont continué à vendre. Depuis avril, le Bitcoin est entré dans une zone de fluctuations larges, et les détenteurs à long terme ont cessé de vendre, préférant continuer à détenir.
Les indicateurs de bénéfice et de perte nets non réalisés pour les détenteurs de pièces à long terme fonctionnent toujours dans la zone verte et n'ont pas encore atteint la zone bleue (au-dessus de 0,75). Selon l'expérience historique, lorsque cet indicateur entre dans la zone bleue et y fonctionne pendant un certain temps, il pourrait former le sommet de ce cycle de marché.
Lorsque l'indicateur de pertes et gains nets non réalisés des détenteurs à court terme est proche de 0 ou inférieur à 0 pendant un marché haussier, cela forme souvent un creux de phase. Fin juin à début juillet 2024, cet indicateur était tombé en dessous de 0, puis a retrouvé un niveau supérieur à 0 le 15 juillet. En se basant sur l'évolution de septembre 2023, cela pourrait présager une hausse des cours à venir.
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AltcoinMarathoner
· Il y a 10h
Encore un mile dans le marathon crypto. La peur/l'avidité à 74 ressemble à cette descente trompeuse au mile 20 - les coureurs expérimentés savent qu'il faut gérer son rythme. J'ai traversé suffisamment de cycles depuis 2017 pour voir ces fluctuations de futures à court terme comme de simples stations d'eau. L'argent intelligent maintient un rythme DCA constant à travers le bruit.
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HackerWhoCares
· Il y a 22h
La cupidité sur le marché doit être prudente
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SadMoneyMeow
· Il y a 22h
Voir beaucoup ne signifie pas voir beaucoup
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ShibaSunglasses
· Il y a 22h
Les retournements rapides des baisses et des hausses sont fous.
Analyse du marché Bitcoin : interprétation combinée des émotions des investisseurs, des positions à terme et des données off-chain.
Analyse du sentiment du marché et des données off-chain
Indicateur de sentiment des investisseurs
Actuellement, l'indice de peur et de cupidité atteint 74, indiquant que le marché est dans un état de cupidité, avec un sentiment d'investissement relativement élevé. En juin, l'indice a connu une forte baisse, tombant au début de juillet à son niveau le plus bas en un an, en dessous de 30, puis a connu un rebond significatif.
Dynamique du marché des futures
Depuis le 5 juillet, le volume des contrats à terme sur le Bitcoin de CME a augmenté de manière continue. Une réduction des positions a été observée à partir du 23 juillet, mais après le discours de Trump le 28 juillet, les positions ont de nouveau augmenté. Cela reflète un changement dans la perception du marché concernant les perspectives futures : au début du mois de juillet, les fonds étaient haussiers, mais à la mi-juillet, près des niveaux de résistance, une partie des fonds a réduit ses positions, et après le discours de Trump, le marché a rebondi rapidement, avec une partie des fonds revenant sur le marché.
Les positions courtes des fonds à effet de levier ont augmenté de 515 bitcoins la semaine dernière. En général, une hausse de cet indicateur signifie également que les fonds d'arbitrage augmentent leurs positions sur le marché au comptant, tandis qu'une baisse de l'indicateur jusqu'à un point de retournement pourrait annoncer une hausse après un éventuel rachat des positions courtes.
Tendances du marché au comptant
Les positions longues en Bitcoin sur une certaine plateforme de trading ont commencé à s'accumuler depuis leur creux du 16 mars. Elles restent actuellement à un niveau élevé, mais la croissance a ralenti.
L'oscillateur d'offre de stablecoins (SSRO) a touché un creux le 9 juillet, en dessous des points bas d'août-septembre de l'année dernière, indiquant une chute drastique de la participation au marché. Mais cela a également formé un point de retournement, l'indicateur ayant rebondi depuis ce creux. Ce niveau relativement bas pourrait représenter une meilleure opportunité de rebond pour les altcoins.
Analyse du comportement des détenteurs de jetons
Les variations du ratio de détention des détenteurs de Bitcoin à long terme montrent qu'au cours de la vague haussière principale de décembre 2023 à avril 2024, les détenteurs à long terme ont continué à vendre. Depuis avril, le Bitcoin est entré dans une zone de fluctuations larges, et les détenteurs à long terme ont cessé de vendre, préférant continuer à détenir.
Les indicateurs de bénéfice et de perte nets non réalisés pour les détenteurs de pièces à long terme fonctionnent toujours dans la zone verte et n'ont pas encore atteint la zone bleue (au-dessus de 0,75). Selon l'expérience historique, lorsque cet indicateur entre dans la zone bleue et y fonctionne pendant un certain temps, il pourrait former le sommet de ce cycle de marché.
Lorsque l'indicateur de pertes et gains nets non réalisés des détenteurs à court terme est proche de 0 ou inférieur à 0 pendant un marché haussier, cela forme souvent un creux de phase. Fin juin à début juillet 2024, cet indicateur était tombé en dessous de 0, puis a retrouvé un niveau supérieur à 0 le 15 juillet. En se basant sur l'évolution de septembre 2023, cela pourrait présager une hausse des cours à venir.