Développer la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro
DePIN en tant que secteur d'investissement digne d'intérêt présente certaines opportunités alpha potentielles. Cet article tente de clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN mérite notre attention et propose un cadre d'analyse simple.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un concept de spéculation
La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas seulement une idée fantaisiste, mais quelque chose qui peut être mis en œuvre. Il existe en effet des décentralisations dans DePIN qui peuvent "activer" ou "optimiser" certains scénarios.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications : les opérateurs de communication traditionnels doivent investir des sommes considérables pour les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base. Un certain projet de communication mobile a réparti ce coût initial entre chaque utilisateur grâce à une approche de financement participatif communautaire, permettant à chaque personne d'accéder au réseau en achetant un équipement de point d'accès pour seulement 249 dollars ou 499 dollars, devenant ainsi un "micro-opérateur". Ce modèle peut réduire le coût de déploiement des stations de base d'environ 75 %.
Dans le domaine des données AI, les entreprises AI traditionnelles doivent payer des frais API élevés aux plateformes sociales pour obtenir des données d'entraînement, tout en faisant face à des restrictions en matière de droits d'auteur et de technologie. Un projet a contourné ce dilemme grâce à un Web Scraping distribué, permettant aux utilisateurs de partager leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à extraire des données de pages Web publiques et à recevoir des récompenses en tokens. Ce modèle a considérablement réduit les coûts d'acquisition des données pour les entreprises AI, tout en réalisant la diversité et la répartition géographique des données.
En tant que point de convergence entre les infrastructures et les applications de consommation
DePIN peut résoudre efficacement certains des défis auxquels les projets d'infrastructure et les applications de consommation sont confrontés.
DePIN est basé sur de réelles demandes du monde physique, les projets de qualité ont une solide adéquation produit-marché et des revenus, ils sont difficiles à falsifier et faciles à comprendre par le marché.
DePIN a également des besoins d'utilisation du côté utilisateur, ce qui peut capter l'esprit des utilisateurs. Par exemple, les utilisateurs peuvent télécharger l'extension de navigateur d'un certain projet pour contribuer leur bande passante inutilisée, ce projet a actuellement atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie.
Cadre d'investissement DePIN
Lors de l'évaluation des projets DePIN, on peut les analyser sous plusieurs aspects :
Direction
Considérer la taille du marché et l'intensité de la demande. Par exemple, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont relativement plus petites. Il est nécessaire de voir du côté de la demande si c'est un besoin impératif ou une demande forte.
Produit
Suivre si DePIN a réussi à faire des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou s'il présente des avantages remarquables par rapport aux solutions existantes. Par exemple, un projet de collecte de cartes utilise un modèle de crowdsourcing, transformant la collecte de données en une activité que les utilisateurs font dans leur conduite quotidienne, résolvant ainsi des problèmes tels que le coût élevé et les longs cycles de mise à jour de la collecte de cartes traditionnelle.
En même temps, les produits offerts par DePIN doivent répondre à une réelle demande du marché, de préférence avec une forte volonté de paiement. Par exemple, le projet de carte mentionné ci-dessus peut vendre des données à des entreprises de conduite autonome, de logistique, d'assurance et à des départements municipaux.
Matériel
La chronologie du matériel peut être résumée par "fabrication - vente - distribution - maintenance". À prendre en compte :
Est-ce que le matériel est conçu et fabriqué soi-même, ou utilise-t-on du matériel existant ?
Quel est le prix de vente ? Les utilisateurs calculeront la période de retour sur investissement en fonction des gains potentiels.
Comment procéder à une distribution à l'échelle mondiale ?
Comment les utilisateurs doivent-ils entretenir le matériel ?
Le modèle le plus simple consiste à utiliser directement la bande passante réseau existante, sans avoir besoin de fabriquer et de distribuer, permettant aux utilisateurs de commencer sans barrières, et sans nécessiter de ventes, ce qui aide à rapidement étendre le réseau au début du projet.
économie des jetons
DePIN nécessite d'inciter les différentes parties prenantes du réseau dès le début, c'est pourquoi il est nécessaire de lancer des jetons à un stade très précoce du projet. La conception du mécanisme des jetons est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN.
Équipe
Dans la répartition de l'équipe, il est nécessaire d'avoir au moins un membre ayant chacun des antécédents suivants : d'une part, avoir travaillé dans une entreprise traditionnelle dans ce domaine avec une expérience riche, responsable des aspects concrets tels que la technologie et les produits, d'autre part, être natif de la cryptographie, comprendre l'économie des tokens et la construction de la communauté.
Autre
Il faut également prendre en compte des questions de réglementation.
Petit résumé
DePIN a le potentiel de réaliser une adoption à grande échelle et d'apporter de la valeur à la vie réelle et à d'autres secteurs. Il présente les avantages uniques suivants:
Comparé aux entreprises monopolistiques traditionnelles, DePIN offre des modes de déploiement plus flexibles et peut aligner les incitations au sein de l'écosystème grâce à un modèle de jetons.
DePIN a l'opportunité d'apporter des externalités positives, de fournir de la valeur à d'autres secteurs et de nourrir l'ensemble de l'écosystème grâce à l'économie des tokens.
Bien que DePIN fasse face à certaines incertitudes, telles que l'incertitude des cycles de temps causée par le matériel opérationnel et les risques réglementaires, c'est néanmoins l'une des pistes qu'il vaut la peine de suivre de près à l'avenir.
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Déconstruction de la logique d'investissement DePIN : analyse complète du concept à la mise en œuvre.
Développer la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro
DePIN en tant que secteur d'investissement digne d'intérêt présente certaines opportunités alpha potentielles. Cet article tente de clarifier la logique d'investissement de DePIN à partir de zéro, y compris pourquoi DePIN mérite notre attention et propose un cadre d'analyse simple.
Pourquoi s'intéresser à l'investissement DePIN
DePIN n'est pas seulement un concept de spéculation
La décentralisation des infrastructures du monde physique n'est pas seulement une idée fantaisiste, mais quelque chose qui peut être mis en œuvre. Il existe en effet des décentralisations dans DePIN qui peuvent "activer" ou "optimiser" certains scénarios.
Prenons l'exemple du secteur des télécommunications : les opérateurs de communication traditionnels doivent investir des sommes considérables pour les enchères de licences de spectre et le déploiement de stations de base. Un certain projet de communication mobile a réparti ce coût initial entre chaque utilisateur grâce à une approche de financement participatif communautaire, permettant à chaque personne d'accéder au réseau en achetant un équipement de point d'accès pour seulement 249 dollars ou 499 dollars, devenant ainsi un "micro-opérateur". Ce modèle peut réduire le coût de déploiement des stations de base d'environ 75 %.
Dans le domaine des données AI, les entreprises AI traditionnelles doivent payer des frais API élevés aux plateformes sociales pour obtenir des données d'entraînement, tout en faisant face à des restrictions en matière de droits d'auteur et de technologie. Un projet a contourné ce dilemme grâce à un Web Scraping distribué, permettant aux utilisateurs de partager leur bande passante inutilisée en téléchargeant une extension de navigateur, aidant ainsi à extraire des données de pages Web publiques et à recevoir des récompenses en tokens. Ce modèle a considérablement réduit les coûts d'acquisition des données pour les entreprises AI, tout en réalisant la diversité et la répartition géographique des données.
En tant que point de convergence entre les infrastructures et les applications de consommation
DePIN peut résoudre efficacement certains des défis auxquels les projets d'infrastructure et les applications de consommation sont confrontés.
DePIN est basé sur de réelles demandes du monde physique, les projets de qualité ont une solide adéquation produit-marché et des revenus, ils sont difficiles à falsifier et faciles à comprendre par le marché.
DePIN a également des besoins d'utilisation du côté utilisateur, ce qui peut capter l'esprit des utilisateurs. Par exemple, les utilisateurs peuvent télécharger l'extension de navigateur d'un certain projet pour contribuer leur bande passante inutilisée, ce projet a actuellement atteint 2,5 millions d'utilisateurs finaux, dont beaucoup ne sont pas des utilisateurs natifs de la cryptographie.
Cadre d'investissement DePIN
Lors de l'évaluation des projets DePIN, on peut les analyser sous plusieurs aspects :
Direction
Considérer la taille du marché et l'intensité de la demande. Par exemple, la 5G et les réseaux sans fil représentent un grand marché, tandis que les données embarquées et les données météorologiques sont relativement plus petites. Il est nécessaire de voir du côté de la demande si c'est un besoin impératif ou une demande forte.
Produit
Suivre si DePIN a réussi à faire des choses qui n'étaient pas possibles auparavant, ou s'il présente des avantages remarquables par rapport aux solutions existantes. Par exemple, un projet de collecte de cartes utilise un modèle de crowdsourcing, transformant la collecte de données en une activité que les utilisateurs font dans leur conduite quotidienne, résolvant ainsi des problèmes tels que le coût élevé et les longs cycles de mise à jour de la collecte de cartes traditionnelle.
En même temps, les produits offerts par DePIN doivent répondre à une réelle demande du marché, de préférence avec une forte volonté de paiement. Par exemple, le projet de carte mentionné ci-dessus peut vendre des données à des entreprises de conduite autonome, de logistique, d'assurance et à des départements municipaux.
Matériel
La chronologie du matériel peut être résumée par "fabrication - vente - distribution - maintenance". À prendre en compte :
Le modèle le plus simple consiste à utiliser directement la bande passante réseau existante, sans avoir besoin de fabriquer et de distribuer, permettant aux utilisateurs de commencer sans barrières, et sans nécessiter de ventes, ce qui aide à rapidement étendre le réseau au début du projet.
économie des jetons
DePIN nécessite d'inciter les différentes parties prenantes du réseau dès le début, c'est pourquoi il est nécessaire de lancer des jetons à un stade très précoce du projet. La conception du mécanisme des jetons est l'un des aspects les plus difficiles des projets DePIN.
Équipe
Dans la répartition de l'équipe, il est nécessaire d'avoir au moins un membre ayant chacun des antécédents suivants : d'une part, avoir travaillé dans une entreprise traditionnelle dans ce domaine avec une expérience riche, responsable des aspects concrets tels que la technologie et les produits, d'autre part, être natif de la cryptographie, comprendre l'économie des tokens et la construction de la communauté.
Autre
Il faut également prendre en compte des questions de réglementation.
Petit résumé
DePIN a le potentiel de réaliser une adoption à grande échelle et d'apporter de la valeur à la vie réelle et à d'autres secteurs. Il présente les avantages uniques suivants:
Comparé aux entreprises monopolistiques traditionnelles, DePIN offre des modes de déploiement plus flexibles et peut aligner les incitations au sein de l'écosystème grâce à un modèle de jetons.
DePIN a l'opportunité d'apporter des externalités positives, de fournir de la valeur à d'autres secteurs et de nourrir l'ensemble de l'écosystème grâce à l'économie des tokens.
Bien que DePIN fasse face à certaines incertitudes, telles que l'incertitude des cycles de temps causée par le matériel opérationnel et les risques réglementaires, c'est néanmoins l'une des pistes qu'il vaut la peine de suivre de près à l'avenir.