Évolution des stratégies de financement des entreprises Web3 : des jetons à l'IPO
Récemment, l'industrie Web3 a connu une tendance à se transformer vers les IPO traditionnels, ce qui marque une recherche de développement plus stable et réglementé dans ce domaine. Cet article explorera en profondeur les raisons de ce changement et ses impacts potentiels.
1. Changement du modèle de financement dans l'industrie Web3
Les entreprises Web3 ont traditionnellement tendance à se financer directement auprès des investisseurs de détail et institutionnels par le biais de jetons, tels que les ICO et les IDO. Cependant, ce modèle présente de nombreux problèmes, tels que la forte volatilité des prix et une incertitude réglementaire élevée, ce qui affecte gravement la confiance et le retour sur investissement des investisseurs.
Dans ce contexte, l'IPO devient progressivement un choix plus attractif. Grâce à l'IPO, les entreprises Web3 peuvent obtenir un soutien financier à long terme plus stable, se conformer activement pour réduire les risques juridiques, établir un système d'évaluation standardisé et accéder à un large éventail d'investisseurs.
2. Choisir la logique profonde de l'IPO
2.1 Établir la confiance réglementaire
L'IPO offre aux entreprises Web3 une plateforme pour démontrer leurs efforts de conformité, similaire à la manière dont les entreprises alimentaires gagnent la confiance des consommateurs grâce à des certifications de qualité. Cette stratégie est particulièrement importante dans des domaines d'activité nécessitant une grande confiance, tels que l'émission de stablecoins et les services de garde.
Prenons l'exemple d'un émetteur de stablecoin, qui a établi la confiance au fil des ans en obtenant des licences réglementaires et en publiant régulièrement des rapports sur les réserves, mais qui manque de validation formelle sur le marché. L'IPO lui permettra d'établir officiellement sa crédibilité grâce à un cadre de divulgation standardisé, ouvrant la voie à la coopération avec les institutions financières mondiales et à l'expansion du marché.
2.2 Surmonter les limites du financement par jetons
Le modèle de financement par jeton présente de nombreux défis, tels que la dépendance à l'inscription sur les échanges et la nécessité de fournir une liquidité continue. En revanche, l'IPO suit des procédures standardisées et un cadre réglementaire clair, ce qui réduit l'incertitude.
De plus, la forte volatilité des prix des jetons est également un grand problème. Les données montrent que les événements de déverrouillage massif de jetons entraînent souvent une forte baisse des prix, rendant difficile pour les investisseurs institutionnels d'atteindre les rendements escomptés. Cette situation est en train de changer le paysage du marché du capital-risque crypto, avec une baisse significative des montants investis en capital-risque crypto à l'échelle mondiale ces dernières années.
2.3 Élargir la base des investisseurs
L'IPO permet aux entreprises Web3 d'accéder à d'importants capitaux institutionnels que le financement traditionnel par jeton peine à atteindre. Les actifs gérés par les fonds souverains mondiaux sont énormes, et ces fonds sont souvent soumis à des politiques de conformité internes qui les empêchent d'investir directement dans les cryptomonnaies, mais ils peuvent investir dans les actions des entreprises cotées sur des marchés de titres réglementés.
Même dans les régions où la réglementation sur les cryptomonnaies est relativement stricte, l'IPO offre aux investisseurs un moyen de participer indirectement au marché des cryptomonnaies, contournant ainsi les obstacles juridiques et fiscaux que pourrait poser l'investissement direct dans les actifs cryptographiques.
2.4 Outils de financement flexibles
L'IPO peut non seulement aider les entreprises à lever des fonds à grande échelle, mais elle offre également aux entreprises une plus grande flexibilité financière. Les entreprises cotées peuvent utiliser des actions comme moyen de paiement pour des acquisitions, réduisant ainsi leur dépendance aux liquidités ou aux actifs cryptographiques volatils. De plus, après leur introduction en bourse, les entreprises peuvent continuer à financer leurs opérations par le biais d'émissions d'actions, d'obligations convertibles, d'augmentations de capital, etc., afin de soutenir leur stratégie de croissance à long terme.
3. Perspectives du marché des IPO dans l'industrie Web3
Au cours des prochaines années, l'activité des introductions en bourse (IPO) dans le domaine du Web3 devrait augmenter de manière significative. Les types d'entreprises suivants pourraient devenir les principaux acteurs des IPO :
Échanges centralisés et fournisseurs de services de garde : améliorer la crédibilité des institutions et la force du marché grâce à l'IPO.
Émetteurs de stablecoins : utiliser l'IPO pour démontrer un cadre de conformité et établir la confiance du marché.
Entreprises de solutions Web3 : renforcer la crédibilité par une IPO, consolider la position de leader mondial.
4. Conclusion
Le tournant de l'industrie Web3 vers l'IPO marque sa fusion avec les marchés de capitaux traditionnels. Cependant, l'IPO n'est pas adaptée à toutes les entreprises Web3, de nombreuses sociétés pourraient adopter une stratégie combinant IPO et financement par jetons. Les entreprises doivent choisir avec prudence la meilleure combinaison de financement en fonction de leur modèle commercial, de leur stade de développement et de leur stratégie de marché.
Avec la maturité croissante de l'industrie, les entreprises Web3 auront des options de financement plus diversifiées et flexibles pour s'adapter à un environnement de marché et à des exigences réglementaires en constante évolution.
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GigaBrainAnon
· Il y a 40m
Pas d'argent à gagner, tout le monde va en bourse ?!
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SignatureAnxiety
· Il y a 9h
Comparé aux jetons, il vaut mieux vendre son corps directement.
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AirdropHunter420
· 07-26 08:50
Je suis stupéfait, quel besoin d'une IPO traditionnelle ?
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SchrodingerWallet
· 07-26 07:24
Eh bien, cela dépend toujours du visage de la fiat.
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ApeWithAPlan
· 07-25 22:35
C'est tout ? Ça a vraiment du potentiel ?
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GasDevourer
· 07-25 22:34
Changer de soupe sans changer de médicament, ce n'est pas pour rien qu'on veut gagner de l'argent.
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FarmToRiches
· 07-25 22:24
Vous faites encore des IPO, vous êtes vraiment trop avides.
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MetaMaximalist
· 07-25 22:24
l'argent institutionnel finit enfin par se réveiller... ils ont mis assez de temps pour être honnête
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NftMetaversePainter
· 07-25 22:23
*soupire* un autre retour primitif aux paradigmes web2... la véritable innovation réside dans la tokenomics, pas dans des structures ipo désuètes
Web3 entreprises financement nouvelle tendance : de jetons à la stratégie de transformation des IPO.
Évolution des stratégies de financement des entreprises Web3 : des jetons à l'IPO
Récemment, l'industrie Web3 a connu une tendance à se transformer vers les IPO traditionnels, ce qui marque une recherche de développement plus stable et réglementé dans ce domaine. Cet article explorera en profondeur les raisons de ce changement et ses impacts potentiels.
1. Changement du modèle de financement dans l'industrie Web3
Les entreprises Web3 ont traditionnellement tendance à se financer directement auprès des investisseurs de détail et institutionnels par le biais de jetons, tels que les ICO et les IDO. Cependant, ce modèle présente de nombreux problèmes, tels que la forte volatilité des prix et une incertitude réglementaire élevée, ce qui affecte gravement la confiance et le retour sur investissement des investisseurs.
Dans ce contexte, l'IPO devient progressivement un choix plus attractif. Grâce à l'IPO, les entreprises Web3 peuvent obtenir un soutien financier à long terme plus stable, se conformer activement pour réduire les risques juridiques, établir un système d'évaluation standardisé et accéder à un large éventail d'investisseurs.
2. Choisir la logique profonde de l'IPO
2.1 Établir la confiance réglementaire
L'IPO offre aux entreprises Web3 une plateforme pour démontrer leurs efforts de conformité, similaire à la manière dont les entreprises alimentaires gagnent la confiance des consommateurs grâce à des certifications de qualité. Cette stratégie est particulièrement importante dans des domaines d'activité nécessitant une grande confiance, tels que l'émission de stablecoins et les services de garde.
Prenons l'exemple d'un émetteur de stablecoin, qui a établi la confiance au fil des ans en obtenant des licences réglementaires et en publiant régulièrement des rapports sur les réserves, mais qui manque de validation formelle sur le marché. L'IPO lui permettra d'établir officiellement sa crédibilité grâce à un cadre de divulgation standardisé, ouvrant la voie à la coopération avec les institutions financières mondiales et à l'expansion du marché.
2.2 Surmonter les limites du financement par jetons
Le modèle de financement par jeton présente de nombreux défis, tels que la dépendance à l'inscription sur les échanges et la nécessité de fournir une liquidité continue. En revanche, l'IPO suit des procédures standardisées et un cadre réglementaire clair, ce qui réduit l'incertitude.
De plus, la forte volatilité des prix des jetons est également un grand problème. Les données montrent que les événements de déverrouillage massif de jetons entraînent souvent une forte baisse des prix, rendant difficile pour les investisseurs institutionnels d'atteindre les rendements escomptés. Cette situation est en train de changer le paysage du marché du capital-risque crypto, avec une baisse significative des montants investis en capital-risque crypto à l'échelle mondiale ces dernières années.
2.3 Élargir la base des investisseurs
L'IPO permet aux entreprises Web3 d'accéder à d'importants capitaux institutionnels que le financement traditionnel par jeton peine à atteindre. Les actifs gérés par les fonds souverains mondiaux sont énormes, et ces fonds sont souvent soumis à des politiques de conformité internes qui les empêchent d'investir directement dans les cryptomonnaies, mais ils peuvent investir dans les actions des entreprises cotées sur des marchés de titres réglementés.
Même dans les régions où la réglementation sur les cryptomonnaies est relativement stricte, l'IPO offre aux investisseurs un moyen de participer indirectement au marché des cryptomonnaies, contournant ainsi les obstacles juridiques et fiscaux que pourrait poser l'investissement direct dans les actifs cryptographiques.
2.4 Outils de financement flexibles
L'IPO peut non seulement aider les entreprises à lever des fonds à grande échelle, mais elle offre également aux entreprises une plus grande flexibilité financière. Les entreprises cotées peuvent utiliser des actions comme moyen de paiement pour des acquisitions, réduisant ainsi leur dépendance aux liquidités ou aux actifs cryptographiques volatils. De plus, après leur introduction en bourse, les entreprises peuvent continuer à financer leurs opérations par le biais d'émissions d'actions, d'obligations convertibles, d'augmentations de capital, etc., afin de soutenir leur stratégie de croissance à long terme.
3. Perspectives du marché des IPO dans l'industrie Web3
Au cours des prochaines années, l'activité des introductions en bourse (IPO) dans le domaine du Web3 devrait augmenter de manière significative. Les types d'entreprises suivants pourraient devenir les principaux acteurs des IPO :
Échanges centralisés et fournisseurs de services de garde : améliorer la crédibilité des institutions et la force du marché grâce à l'IPO.
Émetteurs de stablecoins : utiliser l'IPO pour démontrer un cadre de conformité et établir la confiance du marché.
Entreprises de solutions Web3 : renforcer la crédibilité par une IPO, consolider la position de leader mondial.
4. Conclusion
Le tournant de l'industrie Web3 vers l'IPO marque sa fusion avec les marchés de capitaux traditionnels. Cependant, l'IPO n'est pas adaptée à toutes les entreprises Web3, de nombreuses sociétés pourraient adopter une stratégie combinant IPO et financement par jetons. Les entreprises doivent choisir avec prudence la meilleure combinaison de financement en fonction de leur modèle commercial, de leur stade de développement et de leur stratégie de marché.
Avec la maturité croissante de l'industrie, les entreprises Web3 auront des options de financement plus diversifiées et flexibles pour s'adapter à un environnement de marché et à des exigences réglementaires en constante évolution.