Options de revenus à faible risque en période de turbulences sur le marché
Les marchés financiers mondiaux ont récemment connu des fluctuations importantes en raison de la politique tarifaire de Trump. Au début du mois d'avril, Trump a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" à ses principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 % et augmentant les taux pour certains pays. Cette politique a suscité une forte réaction du marché, avec une évaporation de 5,8 billions de dollars de la capitalisation boursière du S&P 500 en seulement quatre jours, établissant une perte historique.
Le prix du Bitcoin fluctue également fortement entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que bien que les droits de douane puissent augmenter l'inflation et freiner la croissance, la Réserve fédérale ne va pas intervenir sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, mais mettra l'accent sur les données à long terme. Plusieurs grandes banques d'investissement ont relevé leurs prévisions de probabilité de récession pour l'économie américaine.
Dans ce contexte de marché, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans la finance décentralisée (DeFi) pourraient être un bon choix, offrant des rendements relativement stables en période de turbulence. Voici quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'attention des investisseurs.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Spark est une plateforme DeFi qui fournit une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur cette plateforme pour participer à des activités d'épargne.
Sources de revenus : Les revenus générés par l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), qui est soutenu par les frais de prêt hypothécaire en cryptomonnaie, les investissements dans les obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à des plateformes comme SparkLend. L'USDC est échangé au taux de 1:1 contre de l'USDS via Sky PSM et déposé dans la trésorerie SSR pour générer des revenus, tandis que la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible risque. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent toujours être attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain est une blockchain Layer 1 haute performance et compatible EVM, utilisant un mécanisme de consensus innovant appelé preuve de liquidité (Proof of Liquidity, PoL). Ce produit est un pool de liquidité pour BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX natif de Berachain, BEX.
Sources de revenus : principalement issues des récompenses BGT et des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partage les revenus des frais des dApp principaux.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent déposer des USDC ou des USDT dans le pool USDC-USDT0 de Uniswap V4 pour fournir de la liquidité. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il faut être conscient des risques liés aux contrats intelligents et de la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements.
Sources de revenus : inclut les intérêts fournis en USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut faire attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement actuel de volatilité du marché, les produits de rendement DeFi basés sur des stablecoins mentionnés ci-dessus pourraient offrir aux investisseurs des options d'investissement à relativement faible risque. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques de chaque produit et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque. Bien que les investissements DeFi présentent un potentiel de rendement, ils comportent également des risques tels que les contrats intelligents et la volatilité du marché, les investisseurs doivent donc agir avec prudence.
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SandwichTrader
· Il y a 11m
Les stablecoins sont vraiment attrayants~
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RiddleMaster
· 07-24 14:08
Où est-ce qu'il y a des stablecoins stables ?
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GasFeeCry
· 07-24 14:08
C'est difficile de garantir la stabilité et de préserver le capital.
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MetaverseVagabond
· 07-24 14:05
Maintenant, les stablecoins ne sont pas très stables, n'est-ce pas ?
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CountdownToBroke
· 07-24 13:58
Où ça s'est stabilisé, ça va exploser tôt ou tard.
Analyse des stratégies de rendement de quatre stablecoins DeFi à faible risque pendant les périodes de turbulence du marché
Options de revenus à faible risque en période de turbulences sur le marché
Les marchés financiers mondiaux ont récemment connu des fluctuations importantes en raison de la politique tarifaire de Trump. Au début du mois d'avril, Trump a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" à ses principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 % et augmentant les taux pour certains pays. Cette politique a suscité une forte réaction du marché, avec une évaporation de 5,8 billions de dollars de la capitalisation boursière du S&P 500 en seulement quatre jours, établissant une perte historique.
Le prix du Bitcoin fluctue également fortement entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que bien que les droits de douane puissent augmenter l'inflation et freiner la croissance, la Réserve fédérale ne va pas intervenir sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, mais mettra l'accent sur les données à long terme. Plusieurs grandes banques d'investissement ont relevé leurs prévisions de probabilité de récession pour l'économie américaine.
Dans ce contexte de marché, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans la finance décentralisée (DeFi) pourraient être un bon choix, offrant des rendements relativement stables en période de turbulence. Voici quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'attention des investisseurs.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Spark est une plateforme DeFi qui fournit une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur cette plateforme pour participer à des activités d'épargne.
Sources de revenus : Les revenus générés par l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), qui est soutenu par les frais de prêt hypothécaire en cryptomonnaie, les investissements dans les obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à des plateformes comme SparkLend. L'USDC est échangé au taux de 1:1 contre de l'USDS via Sky PSM et déposé dans la trésorerie SSR pour générer des revenus, tandis que la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible risque. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent toujours être attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Berachain est une blockchain Layer 1 haute performance et compatible EVM, utilisant un mécanisme de consensus innovant appelé preuve de liquidité (Proof of Liquidity, PoL). Ce produit est un pool de liquidité pour BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX natif de Berachain, BEX.
Sources de revenus : principalement issues des récompenses BGT et des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA, et partage les revenus des frais des dApp principaux.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent déposer des USDC ou des USDT dans le pool USDC-USDT0 de Uniswap V4 pour fournir de la liquidité. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il faut être conscient des risques liés aux contrats intelligents et de la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements.
Sources de revenus : inclut les intérêts fournis en USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut faire attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement actuel de volatilité du marché, les produits de rendement DeFi basés sur des stablecoins mentionnés ci-dessus pourraient offrir aux investisseurs des options d'investissement à relativement faible risque. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques de chaque produit et prendre des décisions en fonction de leur tolérance au risque. Bien que les investissements DeFi présentent un potentiel de rendement, ils comportent également des risques tels que les contrats intelligents et la volatilité du marché, les investisseurs doivent donc agir avec prudence.