Les risques financiers mondiaux réapparaissent, le Bitcoin fait face à un ajustement après avoir atteint un nouveau record historique.

Récemment, les marchés financiers mondiaux ont de nouveau connu des fluctuations. Avec l'approbation par la Chambre des représentants des États-Unis d'un projet de loi fiscal majeur impliquant plusieurs domaines, les inquiétudes concernant la dette américaine ont de nouveau augmenté. Pendant ce temps, le marché des crypto-monnaies affiche une tendance différente.

Bitcoin a poursuivi son élan fort au cours de la dernière semaine, atteignant un nouveau sommet historique de 112000 dollars. Cette hausse est principalement soutenue par plusieurs facteurs : un afflux massif de fonds dans les ETF spot, des entreprises cotées qui augmentent leurs participations, et l'adoption par le Sénat américain de lois relatives aux stablecoins. Cependant, alors que le sentiment du marché financier traditionnel devient prudent, Bitcoin fait également face à la possibilité d'un ajustement à court terme.

Au niveau macroéconomique, cette grande loi fiscale promue par le gouvernement américain suscite des inquiétudes sur le marché. Cette loi pourrait augmenter le plafond de la dette américaine à 40,1 billions de dollars, représentant 140% du PIB, un niveau record. Cela a soulevé des doutes sur la capacité du gouvernement américain à rembourser sa dette, entraînant une hausse des rendements obligataires américains à 4,5 %.

En conséquence, le marché boursier américain a connu une baisse cette semaine, avec les trois principaux indices affichant une croissance négative. Parallèlement, l'indice du dollar a également mis fin à sa tendance haussière précédente, chutant de 1,03 %. Dans ce contexte de "baisse des actions, des obligations et des devises", l'or est de nouveau devenu un actif refuge, augmentant de 1,98 % au cours de la semaine.

Malgré la morosité des marchés traditionnels, le marché des cryptomonnaies a maintenu une relative indépendance. Cette semaine, 5,574 milliards de dollars ont afflué dans le marché des cryptos, dont 2,775 milliards de dollars pour les ETF Bitcoin au comptant. Cependant, avec les prix atteignant de nouveaux sommets, des signes de prise de bénéfices commencent également à apparaître. Cette semaine, 159869,37 Bitcoins ont afflué vers les échanges, tandis que les détenteurs à long terme ont réduit leur position de 1195,43 Bitcoins.

Sur le plan politique, les États-Unis et Hong Kong ont tous deux réalisé des progrès importants en matière de réglementation des stablecoins. Le Sénat américain a adopté un vote procédural sur le "Genius Act", ouvrant la voie à la mise en place d'un cadre de réglementation pour les stablecoins. Le Conseil législatif de Hong Kong a également adopté le projet de loi sur les stablecoins, établissant un cadre de réglementation pour les stablecoins adossés à des monnaies légales. Ces avancées montrent qu'au-delà de leur fonction de réserve de valeur, les applications basées sur la blockchain commencent à être reconnues par les gouvernements.

D'un point de vue technique, le Bitcoin reste dans une tendance haussière à moyen terme. Il a évolué au-dessus de la moyenne mobile sur 5 semaines tout au long de la semaine, avec un volume d'échanges en augmentation, et le MACD hebdomadaire vient à peine de passer au-dessus de zéro. Cependant, compte tenu de l'augmentation significative qui a été réalisée pendant plusieurs jours consécutifs, ainsi que des changements dans l'environnement du marché extérieur, il pourrait y avoir un certain degré de correction à court terme.

Dans l'ensemble, bien que le Bitcoin ait atteint de nouveaux sommets, le marché doit rester vigilant face aux risques financiers mondiaux qui pourraient avoir un impact. Parallèlement, l'avancement du cadre réglementaire pour les stablecoins envoie également des signaux positifs pour le développement à long terme de l'industrie de la blockchain. Les investisseurs doivent suivre de près les tendances du marché et gérer les risques de manière raisonnable.