L'essor des actifs du monde réel dans l'industrie des cryptoactifs

Les actifs du monde réel (RWA), en tant que nouvelle catégorie d'actifs dans le secteur des cryptoactifs, suscitent progressivement un large intérêt. En mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs pour ce produit financier innovant et la demande croissante qui l'accompagne. L'essor des RWA est indissociable de l'application généralisée de la technologie de chiffrement. Grâce à la tokenisation, des actifs physiques tels que l'immobilier, les marchandises et la propriété intellectuelle peuvent être représentés sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ce processus présente plusieurs avantages majeurs :

1. Fractionnement de la propriété des actifs : des actifs qui étaient initialement indivisibles peuvent maintenant être divisés en unités de jetons plus petites, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer.

2. Amélioration de la liquidité : La tokenisation simplifie le processus de trading des actifs et devrait améliorer la liquidité des marchés traditionnels non liquides.

3. Amélioration de la transparence et de la sécurité : La technologie blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

RWA, par le biais de la tokenisation et de la mise en chaîne, peut servir de source de revenus pour la finance décentralisée (DeFi). On prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra un incroyable 10 000 milliards de dollars.

Avec l'intérêt des investisseurs en constante augmentation, certaines plateformes sont susceptibles de se positionner favorablement dans ce processus de croissance. Les RWA deviennent progressivement le cœur du marché DeFi basé sur les actions, les actifs physiques et les revenus fixes, avec l'émergence continue de projets connexes.

Cet article explorera en profondeur le Dusk Network, un projet d'infrastructure axé sur la conformité dans le domaine des RWA Web3. Après un long développement, le réseau principal de Dusk est prévu pour être lancé au deuxième trimestre de 2024, marquant une étape importante pour le projet.

Aperçu de Dusk Network

Dusk Network est une plateforme blockchain conçue sur mesure pour la finance réglementée et décentralisée. Elle se concentre sur l'émission de titres numériques, visant à automatiser les processus de conformité tout en protégeant la confidentialité des données des utilisateurs et en maintenant l'auditabilité. En intégrant la confidentialité et la conformité, Dusk Network facilite les transactions sécurisées sur la chaîne pour les RWA.

Dusk Network adopte un mécanisme de consensus unique, combinant la preuve d'enjeu (PoS) et la technologie de chiffrement à connaissance nulle, garantissant la confidentialité et la conformité. La plateforme vise à simplifier le marché réglementé en réduisant le coût élevé des intermédiaires, tout en respectant toujours les normes réglementaires.

Principales caractéristiques

1. Solutions blockchain conformes aux exigences réglementaires : Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. C'est une blockchain open source, publique et sans autorisation, permettant aux entreprises de toutes tailles d'y accéder.

2. Intégration de la protection de la vie privée : Dusk propose un système axé sur la vie privée pour la tokenisation, le règlement et la compensation d'instruments financiers. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la blockchain Dusk, et ont créé une version hors chaîne appelée Shelter, destinée à la KYC privée des institutions. Les utilisateurs peuvent divulguer des informations de manière sélective et protéger leurs données.

3. Contrats intelligents confidentiels : Dusk est l'une des premières blockchains à disposer de la fonctionnalité de contrats intelligents confidentiels natifs, pouvant être utilisée pour créer et émettre des titres tokenisés activés par la vie privée. Cela simplifie les opérations commerciales en automatisant les pistes d'audit, en réduisant les coûts de gestion et juridiques tout en améliorant l'efficacité globale. Les institutions peuvent également tirer parti de ces contrats pour appliquer des applications financières tout en respectant la conformité, tout en profitant des avantages des réseaux publics.

Preuve à divulgation nulle de connaissance

Dusk utilise la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP), qui permet de valider sans révéler les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de chiffrement à divulgation nulle de connaissance avancée, Dusk assure une protection de la vie privée robuste.

Analyse de la concurrence sur le marché

Dusk Network est un participant unique dans le domaine des RWA, se concentrant sur la conformité réglementaire et la protection de la vie privée. Par rapport à ses concurrents, l'avantage principal de Dusk réside dans sa blockchain soutenue par la vie privée, ses contrats intelligents confidentiels et sa conformité réglementaire, ce qui en fait un choix idéal pour les dApps financières et les institutions nécessitant confidentialité et conformité.

Cependant, Dusk fait également face à certains défis : une notoriété relativement faible, une capitalisation boursière réduite et un stade de développement encore précoce. De plus, son accent sur la confidentialité et la conformité réglementaire pourrait limiter son attrait pour des projets de blockchain et de DeFi plus larges.

Économie des jetons

Le jeton DUSK est au cœur de Dusk Network et présente les caractéristiques suivantes :

• Capitalisation boursière : environ 2,2072 millions de dollars
• Approvisionnement en circulation : 4,6962 millions de DUSK (soit 46,96 % de l'approvisionnement maximal)
• Offre maximale : 1 milliard de jetons DUSK

Les utilisations des jetons incluent le staking et les récompenses, le paiement des frais de transaction et des coûts de Gas, ainsi que les paiements au sein du réseau et comme garantie pour l'émission d'actifs numériques.

Équipe et écosystème

Dusk Network est dirigé par Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol, avec des membres de l'équipe provenant d'institutions et d'entreprises de premier plan. L'entreprise a levé d'importants fonds à travers plusieurs tours de financement, y compris l'ICO de 2020 et un tour de privés précoce.

Dusk Network collabore avec NPEX pour développer la première bourse de valeurs mobilières alimentée par la blockchain en Europe, ce qui place Dusk dans une position favorable sur le marché de la tokenisation numérique en Europe.

Perspectives de développement

Facteurs haussiers :

• Le marché des RWA a un grand potentiel.
• Opportunités d'actifs numériques sur le marché privé
• Première bourse de valeurs mobilières basée sur la blockchain en Europe
• Support de plusieurs langages de programmation
• Le programme de dons Dusk favorise le développement de l'écosystème.
• Le réseau principal sera lancé au deuxième trimestre de 2024.

Facteurs baissiers :

• Faire face à une concurrence féroce d'autres projets RWA
• Manque d'un intérêt significatif pour les fonds intelligents
• Se concentrer sur l'infrastructure de tokenisation des actifs réels peut entraîner des risques stratégiques
• Naviguer dans un environnement réglementaire complexe dans différentes juridictions est un défi

Avec le développement continu de Dusk Network de sa technologie et de son écosystème, sa position dans le domaine des RWA et des blockchains axées sur la protection de la vie privée devrait être davantage consolidée. Cependant, le succès du projet dépendra de sa capacité à faire face à la pression concurrentielle, à attirer davantage d'investisseurs institutionnels et à maintenir sa conformité dans un environnement réglementaire complexe.