marché des cryptomonnaies et dynamiques macroéconomiques

Aperçu du marché

Malgré un récent réchauffement, le sentiment général sur le marché des cryptomonnaies reste faible. La diversification des actifs et la demande de stockage de valeur demeurent fortes, mais en raison de l'environnement macroéconomique et des problèmes de liquidité, les traders à court terme dominent la tarification du Bitcoin. Dans le contexte actuel de la politique monétaire, les cryptomonnaies sont très sensibles aux conditions de liquidité, et le marché pourrait connaître des fluctuations récentes.

Les ETF récemment lancés à Hong Kong n'ont pas répondu aux attentes, avec un volume de transactions de seulement 11,2 millions de dollars, bien en dessous de celui du marché américain. Les ETF sur Bitcoin en espèces cotés aux États-Unis ont également connu des sorties de fonds significatives, mais cela est considéré comme une partie des fluctuations normales du marché.

Un stablecoin bien connu détient une grande quantité de bons du Trésor américain, ce qui a suscité des inquiétudes sur le marché, mais les analystes estiment que le marché des bons du Trésor a suffisamment de capacités pour faire face à une éventuelle liquidation. Cette société de stablecoin collabore avec une société d'analyse blockchain, ce qui illustre sa détermination à relever les défis réglementaires.

La Chambre des représentants des États-Unis a voté pour l'abrogation de la SAB 121, ce qui pourrait ouvrir la voie aux banques pour offrir des services de garde de chiffrement. Malgré un éventuel veto, cette action reflète une reconnaissance du potentiel des actifs en chiffrement et un besoin de clarté réglementaire.

Certaines plateformes de trading ont enregistré de solides performances au premier trimestre, grâce à une explosion des volumes de transactions en cryptomonnaies. Les investisseurs de détail et institutionnels ont tous deux montré un vif intérêt, soulignant les évolutions dynamiques du marché des cryptomonnaies.

Politiques et réglementation

Les cryptomonnaies sont devenues le point focal des débats électoraux aux États-Unis, en particulier dans les États pivots. Une proportion considérable d'électeurs considère que les questions liées au chiffrement sont très importantes et influencent les stratégies de campagne de toutes les parties. Il existe des divergences notables entre les différents camps politiques concernant leur attitude envers le chiffrement.

L'unité de renseignement financier de l'Inde a approuvé l'enregistrement de certaines plateformes de trading, marquant une étape positive vers une économie de chiffrement réglementée dans le pays. Compte tenu du vaste groupe d'utilisateurs de trading et de DeFi en Inde, ce marché présente un potentiel de croissance énorme.

La Commission américaine des valeurs mobilières a approuvé le premier ETF sur Ethereum, ce qui constitue une étape importante dans le processus de légalisation des cryptomonnaies aux États-Unis. Cette initiative devrait renforcer la liquidité du marché et favoriser davantage d'innovation sur le réseau Ethereum.

La Bourse de Londres a introduit des certificats négociés en bourse (ETN) pour le bitcoin et l'ethereum, offrant aux investisseurs professionnels un moyen pratique d'investir dans le chiffrement. Cela prolonge la tendance à fournir des voies d'entrée plus fluides pour l'investissement en chiffrement.

La Bourse de New York prévoit de lancer des options sur Bitcoin réglées en espèces, en attendant l'approbation des régulateurs. Cette initiative, ajoutée à son intérêt pour le listing de cryptomonnaies au comptant, indique que les actifs cryptographiques sont progressivement acceptés par les institutions.

Tendances macroéconomiques

La confiance des consommateurs américains a augmenté de manière inattendue en mai, mais les inquiétudes concernant une éventuelle récession dans l'année à venir persistent. Les attentes en matière d'inflation ont légèrement augmenté, reflétant une anxiété persistante face à la hausse des coûts. Les responsables de la Réserve fédérale ont laissé entendre qu'ils pourraient continuer à relever les taux d'intérêt, ce qui a accru la prudence sur le marché.

Certaines grandes entreprises métallurgiques de certains pays commencent à utiliser des stablecoins pour effectuer des transactions avec des partenaires chinois, contournant ainsi le système bancaire traditionnel. Cela souligne l'efficacité des stablecoins dans les paiements transfrontaliers et pourrait inciter les régulateurs à envisager de rédiger des réglementations plus claires.

Tokyo a lancé un programme de subventions pour soutenir l'émission de jetons de sécurité, visant à couvrir la plupart des coûts. Cette initiative positionne Tokyo comme un acteur clé du marché de la tokenisation, pouvant stimuler l'activité économique et l'innovation.

La situation dans le détroit de Taïwan devient de plus en plus tendue, l'augmentation des activités militaires entraîne une hausse du risque de conflit.

La Turquie avance un projet de loi pour réguler les fournisseurs de services de chiffrement, visant à encadrer et à élargir son marché des cryptomonnaies actif. Étant donné le taux élevé d'adoption des cryptomonnaies par les citoyens de ce pays, cette législation pourrait favoriser le développement des services et produits d'actifs numériques.

Les États-Unis imposent de nouveaux droits de douane sur certains produits importés, ce qui devrait augmenter l'inflation. Ces mesures visent à promouvoir la production nationale, mais pourraient entraîner une augmentation des coûts et une augmentation des stimuli fiscaux.

Un dirigeant d'un grand pays a visité la Chine, renforçant les liens entre les deux pays dans les domaines militaire et technologique. Ce partenariat remet en question l'influence des États-Unis et indique que l'équilibre des pouvoirs mondial est en train de changer.

Un pays producteur de pétrole prévoit de discuter avec le Japon de la conversion du règlement commercial du pétrole du dollar américain vers le yen. Cela pourrait renforcer le yen, réduire la demande du Japon pour la vente de bons du Trésor américain et affaiblir légèrement la position dominante du dollar à l'échelle mondiale.

La Chine et la Serbie ont convenu d'augmenter le commerce basé sur le yuan, réduisant ainsi davantage la dépendance au dollar. Cela reflète la tendance des pays à diversifier les monnaies commerciales et les réserves financières, marquant un changement dans les relations économiques mondiales.